Страховая деятельность

Одной из наиболее крупных сфер финансовой системы явля­ется страхование. Страхование представляет собой экономичес­кие отношения по защите имущественных интересов субъектов государства при наступлении страхового случая посредством ис­пользования денежного фонда, формируемого страхователями.

Истоки страхования были заложены ещё в Древнем Риме. В России элементы страхования возникли на рубеже XIX-XX вв. С 1917г. страховой рынок принадлежал системе Госстраха, вклю­чающей социальное и имущественное страхование. Данная сис­тема не подвергалась преобразованиям вплоть до 1990 г. Пово­ротным этапом явился закон «О кооперации», принятый в 1988 г. В результате начали появляться первые акционерные страховые Компании, общества взаимного страхования и перестраховочные компании, которые существенно расширили виды страхования (страхование жизни, на случай смерти, на дожитие, страхование Имущества, ответственности, пенсий, страхование от несчастных случаев, транспортное страхование и др.).

Являясь финансовой категорией, страхование выполняет перераспределительную функцию: страховые компании в лице страховых инспекций привлекают денежные средства экономичес­ких агентов, вкладывая их в прибыльные секторы экономики (депозиты, ценные бумаги, ипотеку).

По форме страхование подразделяется на обязательное и доб­ровольное.

Обязательное страхованиевызвано стремлением государства защитить интересы широких масс населения, предусматривает наличие полиса, удостоверяющего договор страхования, заклю­ченного между страхователем и страховщиком.

При добровольном страхованиистрахователь самостоятельно выбирает объекты и субъекты страхования. В этом случае зак­лючается страховой договор, исходя из которого одна сторона уплачивает страховую премию, а другая — возмещает убытки.

Рынок ценных бумаг

Составной частью финансовой системы государства является рынок ценных бумаг(РЦБ), на котором осуществляется купля-продажа ценных бумаг.

Ценная бумага представляет собой денежный документ, удос­товеряющий имущественное право или отношения займа вла­дельца документа по отношению к лицу, выпустившему такой документ. Ценная бумага дает право на получение разового или регулярного дохода.

Создание РЦБ обусловлено несовпадением потребностей в финансовых ресурсах и источников их удовлетворения (у инвес­торов, то есть юридических и физических лиц, накапливающих денежные средства). Рынок ценных бумаг является сектором фи­нансового рынка, аккумулирующего временно свободные капи­талы инвесторов. Финансовый кризис в августе 1998 года проде­монстрировал зависимость рынка ценных бумаг от финансового рынка — данный сектор экономики пострадал в большей степе­ни. На полную реанимацию РЦБ ушло около трёх лет.

Будучи экономической категорией финансовой системы, ры­нок ценных бумаг обладает теми же функциями, что и финансы. Однако важной специфической функцией рынка ценных бумаг является информационная функция. К примеру, падение курсо­вой стоимости ценных бумаг предвещает спад деловой активнос­ти и наоборот.

Механизм функционирования РЦБ определяется порядком выпуска и обращения ценных бумаг (акций, облигаций, вексе­лей, казначейских нотов и специальных ценных бумаг банков)-Посредством ценных бумаг осуществляется перераспределение финансовых ресурсов, позволяющих изменять структуру обще­ственного производства и осуществлять покрытие бюджетного дефицита.

Различают первичный и вторичный рынки ценных бумаг.

Первичный рынок— рынок, на котором продаются новые выпуски ценных бумаг. На вторичном рынкепродаются и поку­паются ранее выпущенные акции и облигации. Его называют фондовым рынком.

Вторичный рынок ценных бумаг подразделяется на биржевой (реализация операций на основе биржевой инфраструктуры) и внебиржевой (функционирование рынка осуществляется вне фон­довой биржи). Исторически вначале возник внебиржевой рынок, однако последующий рост операций с ценными бумагами потре­бовал организации более упорядоченной торговли, в результате чего появились фондовые биржи.

Рынок ценных бумаг можно дифференцировать и по другим признакам:

- по видам ценных бумаг— рынок акций, облигаций, векселей, опционов, депозитных и сберегательных сертификатов;

- в зависимости от эмитентавыделяют рынок частных, государственных и международных ценных бумаг;

- по структуре инвесторовразличают рынок ценных бумаг институциональных и индивидуальных инвесторов. На рынке ценных бумаг устанавливается контроль над финансами государства, что способствует сбалансированности бюджета и усилению антиинфляционных мер и общей макроэкономической стабильности.