Методика маржинального анализа прибыли и рентабельности
Большой интерес представляет методика маржинального анализа прибыли, широко используемая в западных странах. В отличие от традиционной методики анализа прибыли она позволяет полнее изучить взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов.
Для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины в маржинальном анализе используют следующую модель:
П = VРП (p-b) – A.
Данная модель позволяет определить изменение прибыли за счет количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат. Здесь учитывается не только прямое влияние объема продаж на прибыль, но и косвенное – посредством влияния данного фактора на себестоимость изделия, что дает возможность более правильно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли.
Для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию можно использовать следующую модель:
П = ∑VРП общ х Удi х (рi-bi) – А),
Где Удi – удельный вес i-го вида продукции в общем объеме продажи.
Методика маржинального анализа показателей рентабельности и ее отличие от традиционных подходов показаны в таблице.
Таблица 3
Методика анализа показателей рентабельности
Показатель | Детерминированные факторные модели рентабельности | |
Традиционные | Применяемые в маржинальном анализе | |
Рентабельность определенного вида продукции | R зi = П/З = VРПi(pi-ci)/VРПi * сi = pi-ci/ci | R зi = VРПi(pi-bi)- Аi/VРПi * bi +Ai |
Рентабельность продукции в целом по предприятию | R з = ∑VРПобщ.* Удi(pi-ci)/ ∑VРПобщ * Удi *сi | R з = ∑VРПобщ.* Удi(pi-bi) - A/ ∑VРПобщ * Удi *bi+A |
Рентабельность оборота определенного вида продукции | R обi = П/В = VРПi(pi-ci)/VРПi * рi = pi-ci/рi | R обi = VРПi(pi-bi)-Ai/VРПi * рi |
Рентабельность оборота общая | R об = ∑VРПобщ.* Удi(pi-ci)/ ∑VРПобщ * Удi *рi | R об = ∑VРПобщ.* Удi(pi-bi) - A/ ∑VРПобщ * Удi *рi |
По традиционной методике факторного анализа объем продаж не оказывает влияния на изменение уровня рентабельности, поскольку числитель и знаменатель этих моделей изменяются пропорционально ему. Преимущество методики маржинального анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в результате чего улавливается влияние объема продаж на изменение уровня рентабельности. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и как следствие – более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.
Кроме того данная система ориентирована не на производство, а на реализацию она побуждает изыскать резервы увеличения объема продаж.
Дата добавления: 2021-12-14; просмотров: 290;