Разработка технико-экономического обоснования (ТЭО)

Технико-экономическое обоснование – это совокупность методов исследования и производства расчётов по оценке экономических, финансовых, организационных, технических, коммерческих, экологических, народнохозяйственных и других условий с целью выбора оптимального варианта проекта и принятия о целесообразности его инвестирования.

В соответствии с методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования, а также рекомендациями международного центра промышленных исследований ЮНИДО, которые даны в пособии по подготовке промышленных технико-экономических исследований и Руководстве по оценке эффективности инвестиций, ТЭО может иметь следующую структуру [1] :

· общие сведения об инвестиционном проекте (резюме) и исходные данные;

· маркетинговые исследования (анализ рынка продукции, планируемой к производству; спрос и предложение; сегментация рынка; цены; эластичность спроса; основные конкуренты; маркетинговая стратегия и т.п.);

· анализ рынка сырья, основных и вспомогательных производственных материалов и других потребляемых производственных ресурсов, а также анализ и прогноз тенденций в области изменения цен на такие материалы и ресурсы;

· анализ местоположения и экономическая оценка площадки (градостроительные, архитектурно-планировочные и строительные решения);

· производственная программа и мощность предприятия;

· технологические и проектно-конструкторские разработки;

· разработку технических решений, в том числе: технологических решений (анализ состояния технологии, состава оборудования; загрузка производственных мощностей; закупка зарубежных технологий; производственный процесс, используемые сырьевые и другие материалы, комплектующие изделия, энергоресурсы);

· планирование трудовых ресурсов;

· оценка первоначальных капитальных вложений;

· расчёт и оценка общих производственных издержек;

· расчет и оценка издержек по производству и реализации продукции;

· планирование финансовых издержек;

· расчет потребности в оборотном капитале;

· обоснование и анализ стратегии ценообразования, определение цен на продукцию;

· расчет выручки от реализации продукции и прибыли;

· финансирование проекта (источники и условия финансирования проектов, распределение активов по годам реализации проектов);

· финансово-экономический анализ проекта (анализ денежных потоков, составление плана доходов и расходов, оценка денежных потоков с учетом дисконтирования);

· определение показателей экономической эффективности проекта;

· заключение.

ТЭО проекта осуществляется для оценки эффективности разработки и постановки на производство новых видов продукции и кроме оценки экономической эффективности включает исследование рынка товаров, анализ конкурентов, менеджмента, расположения предприятия, близости источников сырья, наличия потребителей и пр.

ТЭО проекта является юридическим документом при привлечении капитала, доводит до инвестора основные идеи и ценности проекта. Таким образом, ТЭО проекта обеспечивает максимальный информационный объем между его разработчиками инвесторами, предусматривая комплексное обоснование в сфере производственного развития и в другой деятельности, требующей единовременных финансовых вложений, направленных в конечном счете на извлечение прибыли (получение дохода), позволяющей за определенный период окупить вложенные средства.

Глава 4. Основные этапы технико-экономического обоснования инвестиционного проекта (бизнес-план инвестиционного проекта)