Эволюция денежных систем

В зависимости от характера денег, которые находятся в обращении, различают два основных типа денежных систем.

1. Система обращения металлических денег. В обращении находятся полноценные металлические, а также бумажные деньги, причем бумажные деньги свободно размениваются на металлические.

2. Система обращения бумажных и кредитных денег (современная система). В этом случае металлические деньги отсутствуют в обращении.

Система обращения металлических денег имеет следующие разновидности:

1. Биметаллизм –в обращении одновременно находятся и золотые, и серебряные монеты, причем на них свободно размениваются бумажные деньги. Эта система существовала в европейских странах с XVI до конца XIX века.

2. Монометаллизм (золотой монометаллизм). В обращении находятся золотые деньги, и на них свободно размениваются бумажные. Эта система существовала с конца XIX века до мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. Переход от биметаллизма к золотому монометаллизму был связан с сильным обесценением серебра в конце XIX века в результате удешевления его добычи и выплавки. В России к золотому монометаллизму перешли в 1897 г. в результате реформы С.Ю. Витте.

Золотой монометаллизм существовал в трех видах:

1) золотомонетный стандарт –в обращении находились золотые монеты. Впервые эта система появилась в Англии в 1814г. Её обосновал Д. Рикардо. Затем она утвердилась и в других европейских странах и сохранилась до Первой Мировой войны (до 1913г.);

2) золотослитковый стандарт –в обращении находились золотые слитки, на которые можно было обменять бумажные деньги. Эта денежная система действовала в Англии и Франции с 1913г. до мирового кризиса 1929-1933г.;

3) золотодевизный стандарт –золото почти ушло из обращения, вместо него стали использовать устойчивые валюты – английский фунт и французский франк. Эти валюты назывались девизами и обменивались на золотые слитки. Такая денежная система существовала во всех странах, кроме Англии и Франции, с 1913г. до 1933г.

Назовем теперь основные особенностисистемы обращения бумажных и кредитных денег:

1. Золото не используется в обращении (отсутствуют золотые деньги).

2. Повышается роль кредитных денег (чеков и электронных кредитных карт) и безналичных расчетов.

3. Усиливаются инфляционные процессы.

4. Центральный банк и государство регулируют денежную массу в обращении.

4.Эволюция международных валютных систем

Валюта – это национальная денежная единица различных стран.

Курс валюты – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны, т.е. пропорция обмена валют.

Различают номинальный и реальный курс валюты.

Номинальный курс – это соотношение стоимости или пропорция обмена двух валют. Реальный курс валюты – это соотношение цен на одни и те же товары, выраженные в разных валютах. Например, номинальный курс доллара – 1:66 (руб.)

Реальный же курс можно рассчитать так:

Цена 1л молока в США 0,5$ 1

Реальный курс = = = (12.1.)

Цена 1л молока в России 40руб. 80

Таким образом, реальный курс доллара в данном случае равен 1:80.

Международные валютные отношения тесно связаны с международными экономическими отношениями мирового рынка и денежными системами. Они сформировались к концу XIX века. Международные валютные системы характеризуют принципы, механизмы и правила формирования валютных курсов, а также связь валют с золотом. Известны следующие виды международных валютных систем.

С XIX века и до Первой мировой войны действовала международная валютная система под названием “золотой стандарт”. В этот период курс валют определялся на основе весового содержания золота, т.е. на основе золотого паритета. Каждое государство определяло золотое содержание своей валюты и, исходя из этого, складывался курс валют. Действовал свободный размен бумажных денег на золото. Золотой стандарт был подорван инфляцией во время Первой мировой войны.

Между Первой и Второй мировыми войнами сложилась международная валютная система под названием золотовалютный стандарт.Курсы валют определялись по-прежнему на основе золотого паритета и свободно колебались. В это время многие государства несколько раз понижали золотое содержание своих валют, т.е. осуществляли их девальвацию. Бумажные деньги обменивались на золотые со значительными ограничениями.

После Второй мировой войны появилась новая - Бреттон-Вудсская валютная система. Она была юридически оформлена в 1944 г. на международной валютной конференции в американском городе Бреттон-Вудсе. В подготовке и работе этой конференции самую активную роль сыграл знаменитый английский экономист Дж.М. Кейнс. При его участии был создан МВФ – Международный валютный фонд и МБРР - Международный банк реконструкции и развития. Лидеры крупнейших стран постарались создать такую мировую валютную систему, которая исключила бы потрясения и кризисы, подобные мировому кризису 1929-1933 гг. Новая валютная система закрепила огромные экономические преимущества США, которые за годы Второй мировой войны сосредоточили у себя 2/3 мировых запасов золота и имели самую прочную валюту. На мировом рынке в это время проявился острый дефицит золота, поэтому решили отказаться от его использования в международных расчетах. Бреттон-Вудсская валютная система существовала до 1976 года и основывалась на следующих принципах:

1. Отказ от свободного обмена национальных валют на золото. Особый статус получил только американский доллар. Он был объявлен мировой резервной валютой и свободно обменивался на золото. Казначейство США взяло на себя обязательство обменивать по твердому курсу долларовые запасы любых стран на золото.

2. Отказ от плавающего курса валют и переход к фиксированному курсу валют и твердой цене золота. Была установлена цена 35$ за 1 тройскую унцию золота (31,1 грамма).

3. За золотом сохранялась функция окончательных денежных расчетов между странами, но эти расчеты можно было производить и в долларах.

4. МВФ стал основным институтом регулирования международных валютных отношений. Доминирующие позиции в МВФ заняли США.

К концу 60-ых гг. Бреттон-Вудсская валютная система изжила себя. Позиции доллара к этому времени пошатнулись. Значительно укрепилась экономика Японии, Германии, в Европе сложилась международная экономическая организация “Общий рынок”. За пределами США скопилось примерно 300 млрд. долларов, и различные страны обращались к США с требованием обменять их на золото, но это было уже невозможно из-за сильного сокращения золотых запасов в стране. С 70-ых гг. США официально отказались от такого обмена. Цена золота на мировом рынке резко выросла, что означало крушение Бреттон-Вудсской валютной системы.

В 1976 году на очередном совещании МВФ в городе Кингстоне на Ямайке была оформлена новая мировая валютная система. Ямайская валютная система действует и в настоящее время. Она основана на следующих принципах:

1. Отказ от фиксированных цен на золото. Валютные курсы перестали определять на основе золотого содержания.

2. Доллар перестал служить мировой резервной валютой, хотя и продолжает сохранять свои прочные позиции.

3. Была создана искусственная валютная единица на основе пяти наиболее устойчивых мировых валют: американского доллара, английского фунта стерлингов, немецкой марки, французского франка, японской йены. Эта искусственная единица получила название SDR (specialdrawingrights - специальные права заимствования). В России SDR стали называть двояко: СДР и СПЗ (специальные права заимствования). Курс SDR рассчитывался по принципу средневзвешенной величины, т.е. на основе валютной корзины пяти мировых валют. SDR использовалась только в безналичных валютных расчетах и не получила широкого распространения.

4. Всем странам предоставили право свободно выбирать валютные режимы. Валютные курсы во всех странах стали плавающими. Они определяются соотношением спроса и предложения валюты, а также покупательной способностью валюты на внутреннем рынке страны. Выбирая валютный режим, страны поступили по-разному: с 1976 года 39 стран, в том числе и Россия, стали устанавливать курсы своих валют по отношению к доллару, 14 стран - по отношению к французскому франку, 5 стран - к другим валютам. 17 стран привязали свои курсы к SDR, около 30 - к другим валютным корзинам, 19 стран (включая страны “большой семерки”) выбрали режим свободного плавания. Европейские страны, входящие в ЕС, начали активное сотрудничество по созданию единой европейской валюты – евро. В 2002 году произошел официальный переход на единую европейскую валюту.

В настоящее время Россия и некоторые другие страны устанавливают курсы своих валют по отношению к так называемой бивалютной корзине (доллар и евро).