Анализ формирования и использования чистой прибыли

Для анализа использования прибыли используются закон о на­логах и сборах, взимаемых в бюджет, инструктивные и методические Указания Министерства финансов, устав предприятия, а также дан­ные отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу, отчета о Движении капитала, расчетов налога на имущество, на прибыль, на

Доходы и др.

Распределение прибыли показано на рис. 12.5. Из рисунка вид, но, что одна ее часть в виде налогов и сборов поступает в бюджет государства и используется на нужды общества. Оставшаяся сумма - чистая прибыль — используется на выплату дивидендов акционерам предприятия, на расширение производства, создание резервного ка­питала и др.

В процессе анализа необходимо изучить факторы изменения ве­личины чистой, потребленной и капитализированной прибыли.

Чистая прибыль является одним из важнейших экономических по­казателей, характеризующих конечные результаты деятельности пред­приятия. Количественно она представляет собой разность между об­щей суммой брутто-прибыли и суммой выплаченных процентов и налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных платежей предприятия, покрываемых за счет прибыли (табл. 12.13). -

Ее величина зависит от факторов изменения общей суммы брут­то-прибыли и факторов, определяющих удельный вес чистой при­были в общей сумме прибыли, а именно доли налогов, экономичес­ких санкций и др.

Чтобы определить изменение суммы чистой прибыли за счет фак­торов первой группы, необходимо изменение брутто-прибыли за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чи­стой прибыли в сумме общей брутто-прибыли:

Прирост чистой прибыли за счет второй группы факторов рас­считывается умножением прироста удельного веса i-гo фактора (на­логов, санкций, отчислений) в общей сумме брутто-прибыли на фак­тическую ее величину в отчетном периоде:

Из табл. 12.14 следует, что сумма чистой прибыли увеличилась в основном за счет роста отпускных цен, объема продаж и изменения структуры продаж. Рост себестоимости продукции и выплаченные эко­номические санкции вызвали уменьшение суммы чистой прибыли.

Чистая прибыль используется в соответствии с уставом предпри­ятия. За счет нее осуществляется инвестирование производственно­го развития, выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные и страховые фонды и т.д. При распределении чистой прибыли необходимо добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой с целью обеспе­чения:

• необходимого объема инвестиций для производственного разви­тия;

• необходимой нормы доходности на инвестированный капитал собственникам предприятия.

В процессе анализа необходимо изучить динамику и выполнение плана по использованию чистой прибыли, для чего фактические дан­ные об использовании прибыли по всем направлениям сравнивают с данными плана и прошлых лет, после чего выясняют причины из менения по каждому направлению использования прибыли (табл. 12.15).

Дальнейший анализ должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась величина основных направлений использова­ния прибыли. Основными факторами, определяющими размер ка­питализированной и потребляемой прибыли, могут быть:

• изменение суммы чистой прибыли (ЧП);

• изменение доли соответствующего направления использования чистой прибыли (Дотч_i).

Для расчета их влияния можно использовать способ абсолют­ных разниц:

Зная факторы изменения чистой прибыли, можно определить их влияние на размер потребленной и капитализированной прибыли. Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора нужно умножить на фактическую долю соответствующего направления ис­пользования прибыли:

Полученные результаты покажут вклад каждого фактора в фор- мирование суммы капитализированной и потребленной прибыли, что имеет важное значение для акционеров, наемного персонала и ме- неджеров предприятия.

Особое внимание необходимо уделить дивидендной политике предприятия, которая оказывает большое влияние не только на структуру капитала, но и на инвестиционную привлекательность субъекта хозяйствования. Если дивидендные выплаты достаточно высокие. то это один из признаков того, что предприятие работает успешно и в него выгодно вкладывать капитал. Но если при этом малая доля прибыли направляется на обновление и расширение производства, то ситуация может измениться.

В процессе анализа изучают динамику дивидендных выплат, кур- са акций, чистой прибыли на одну акцию за ряд лет, определяют тем- пы их роста или снижения, а затем производят факторный анализ изменения их величины.

Процесс анализа завершается разработкой конкретных рекомен- даций по совершенствованию механизма распределения прибыли с целью укрепления рыночной устойчивости предприятия и повыше­ния доходов собственников предприятия.

Вопросы и задания

1. Назовите основные задачи и источники данных для анализа финансовых результатов.

2. Охарактеризуйте основные показатели прибыли и порядок их рас­чета.

3. Изложите методику расчета влияния факторов на изменение сум­мы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

4. Какие факторы определяют уровень среднереализационных цен и как рассчитывают их влияние?

5. Как проводится анализ прочих финансовых результатов?

6. Охарактеризуйте основные показатели рентабельности и методи­ку их расчета.

7. Запишите факторные модели показателей рентабельности и ме­тодику расчета влияния факторов на изменение их уровня.

8. Назовите основные источники резервов увеличения прибыли И методику их подсчета.

9. Запишите алгоритм расчета определения резервов повышения уровня рентабельности.

10.На основании приведенных ниже данных проанализируйте:

а) факторы изменения прибыли и рентабельности отдельных ви­дов продукции и в целом по предприятию по действующей методике и методике маржинального анализа;

б) определите безубыточный объем продаж и зону безопасности
предприятия и факторы изменения их уровня.

11. На основании приведенных данных определите:

а) изменения в структуре доходов от инвестиционной деятельности;

б) факторы изменения суммы доходов по каждому виду ценных
бумаг.

12. Определите резерв увеличения прибыли и рентабельности про­даж по изделию А за счет:

а) увеличения объема продаж на 5%;

б) снижения себестоимости единицы продукции на 2,85 тыс.руб.;

в) увеличения удельного веса первого сорта с 60 до 70% при соот­ветствующем уменьшении второго сорта (цена первого сорта
130 тыс. руб., второго - 105 тыс. руб.);

г) увеличения доли экспортируемой продукции с 25 до 30% (цена
изделия на внешнем рынке — 150 тыс. руб., на внутреннем —
НО тыс. руб.).

13. На основании приведенных данных проанализируйте фактору изменения суммы чистой прибыли и ее использования:

Глава 13