Индекс номинальных доходов : индекс цен

В 1993 году в России номинальные доходы на душу населения выросли в 9,52 раза, а общий индекс цен в 10,75 раз.

Индекс реальных доходов = 952 : 1075 х 100 = 89%

В 1994—1995 гг. средняя зарплата отставала от роста потреби­тельских цен и, следовательно, реальные доходы снижались. В течение 1994 г. они снизились на треть, а в 1995 г. еще на 29 % (цены в 1995 г. выросли в 3,14 раз, а зарплата в 2,23 раза).

Из сказанного следует, что сам факт инфляции — снижение покупательской способности рубля, то есть уменьшение количества то­варов и услуг, которые можно купить на рубль, — не обязательно приводит к снижению личного реального дохода, или уровня жизни. Инфляция снижает покупательскую способность рубля, однако ваш реальный доход, или уровень жизни, снизится только в том случае, если ваш номинальный доход будет отставать от инфляции.

Номинальный и реальный курс денег. С учетом инфляции разли­чают изменение номинального и реального курса денег.

В 1993 году, например, курс рубля к доллару США упал с 417 до 1247 руб. за доллар, то есть в 3 раза. Одновременно покупательная способность рубля упала в 10 раз (покупательная способность падала быстрее, чем курс).

С учетом инфляции реальный курс рубля в 1993 году вырос в 3 раза. В 1992 году реальный курс рубля вырос почти в 9 раз. Рост ре­ального курса рубля означает, что его курс приближается к паритету покупательной способности (другое дело, что это невыгодно экспор­терам).

Кто в первую очередь проигрывает от инфляции? Во время ин­фляции несут потери люди, получающие фиксированные доходы.

Это, во-первых, пенсионеры и люди, живущие на пособия по социальному обеспечению и другие трансфертные доходы. Они со време­нем обнаруживают, что получают деньги, имеющие меньшую покупа­тельную способность. Чтобы обеспечить их права, в большинстве стран введены законоположения об индексации пенсии и других соци­альных выплат. Например, в США конгресс ввел индексацию пособий по социальному обеспечению, выплаты учитывают индекс потреби­тельских цен. Во-вторых, это служащие государственного сектора, по­лучающие фиксированное жалованье. Даже в случае индексации их жалованья они теряют часть заработков, поскольку инфляция протека­ет беспрерывно, а индексация осуществляется задним числом через определенные периоды времени.

В-третьих, от инфляции страдают владельцы сбережений. Рос­том цен реальная стоимость их сбережений уменьшится. Конечно, поч­ти все формы сбережений приносят процент, но тем не менее стоимость сбережений будет падать, если темп инфляции опережает процентную ставку. Например, в России в 1993 году темп инфляции составил 1000%, а процент Сбербанка по вкладам не превышал 130%, коммерческих банков — 400%.

В-четвертых, проигрывают те, кто отдал деньги в ссуду, то есть кредиторы. Из-за инфляции получается, что дали в ссуду "дорогие" деньги, а ее возвращают "дешевыми" деньгами.

Кто выигрывает от инфляции? От инфляции могут выиграть те, кто живет на нефиксированные доходы. Номинальные доходы таких людей могут обогнать рост цен, в результате чего их реальные доходы увеличатся. Например, в России с 1992 года по 1993 год цены возросли в 1000 раз. Те, кто до 1992 года получал зарплату 100 руб., а в 1993 году стал иметь 600 тысяч рублей, выиграл, его реальный доход увеличился. Те, кто получал до 1992 года 250 рублей (среднюю зарплату), а в 1993 году стал получать 170 тысяч руб., проиграли, их реальная зарплата упала. Те, кто получал 250 руб., а стали получать к 1993 году 250 тысяч руб., сохранили свой жизненный стандарт, их номинальная зарплата шла в ногу с инфляцией.

От инфляции может выиграть тот, кто взял деньги в ссуду, то есть дебитор. Он расплатится подешевевшими деньгами. "Когда ожи­дается, что деньги будут быстро обесцениваться, становится выгодно брать в долг. А каждый, кто хочет сделать накопления, должен поста­раться вложить свои деньги во что-то такое, чья ценность в долларах будет расти в соответствии с темпом инфляции, например, в недвижи­мость". (Хейне "Экономический образ мышления").

Неопределенность, создаваемая инфляцией. Мы видим, что ин­фляция не обязательно связана с ростом стоимости жизни. Почему же в этом случае она вызывает так много беспокойства и считается пробле­мой номер один?

"Проблемы, создаваемые инфляцией, почти полностью связаны с неопределенностью", — отвечает на этот вопрос П.Хейне. — "Они возникают не потому, что ценность денег падает, а потому, что будущая ценность денег непредсказуема. Высокий, но постоянный темп инфля­ции, на который каждый мог бы с уверенностью рассчитывать, вызвал бы меньше проблем, чем более низкий, но менее предсказуемый темп". Людям не всегда удается правильно предвидеть темпы инфляции, по­этому она в одних случаях приводит к потерям, в других к выигрышу, а в целом к перераспределению богатства. Предпринимателям трудно принять правильное решение относительно цен на свои товары, а бан­кам — относительно процентной ставки. "Неопределенность в связи с будущими ценами, которая создается инфляцией, ведет к произвольно­му перераспределению богатства, заставляет людей предпринимать дорогостоящие усилия, чтобы защитить себя от потерь и — что, веро­ятно, опаснее всего — приводит к нарастанию взаимного недовольства, которое, в конце концов, может разрушить способность членов об­щества к сотрудничеству".

Ожидаемая или прогнозируемая инфляция. Если инфляция неиз­бежна, то наименьшим злом был бы ее стабильный поддающийся про­гнозу рост. Этот рост ожидается и учитывается как на уровне государ­ственной макроэкономической политики, так и на уровне домохо­зяйства.

В случае ожидаемой инфляции получатель дохода может принять меры, чтобы предотвратить или уменьшить негативные последствия инфляции. Ожидаемая инфляция лучше, чем непредвиденная инфляция.

Темп роста инфляции, который предсказывается и учитывается в формальных и неформальных экономических соглашениях, называется инертным или ожидаемым.

Инфляция и социальный конфликты. Инфляция с ее непредска­зуемыми результатами приводит к банкротству банков, предприятий, забастовкам школьных учителей, служащих. Теряются ориентиры в экономической деятельности. Трудно осуществлять накопления.

"Однако, наиболее серьезным последствием инфляции, возмож­но, является тот ущерб, который она наносит нашему взаимному дове­рию и доброй поле. Несколько раз мы уже пытались привлечь наше внимание к факту, который был хорошо известен Адаму Смиту, но которым часто пренебрегают его современные последователи в области экономической науки.

Сотрудничество, являющееся основой общества и цивилизации, требует готовности учитывать интересы других при достижении своих собственных целей. Если люди придут к выводу, что их обманывают, они легко отбросят сдерживающие этические нормы и будут поступать по отношению к другим так же, как, по их мнению, поступают с ними. Когда к мнимым потерям от инфляции добавляется реальное перерас­пределение богатства, всеобщее ощущение несправедливости может возрасти до критического уровня". (П.Хейне "Экономический образ мышления").