Класифікаційна сукупність ризиків підприємства
Критерій | Види ризиків | Фактори формування |
Підконтрольність підприємству , (за Г. Марковіцем') | Системний ризик | Ризик, що визначається зовнішніми, незалежними від підприємства факторами |
Несистемний ризик | Ризик, величина якого визначається факторами, що є специфічними для даного підприємства | |
Позиціонування у ринковому середовищі (детальна локалізація | Операційний ризик | Розміщення активів підприємства та їх структура |
Кредитний (процентний) ризик | Структура формування пасивів підприємства | |
Ринковий ризик | Зміна ринкової позиції підприємства | |
Діловий ризик | Організація виробничого процесу (зміна обсягів виробництва або операційної маржі) | |
Форма ведення підприємством фінансово-господарської діяльності | Діловий (операційний) ризик | Коливання абсолютної величини чистого доходу та руху грошових коштів |
Фінансовий • ризик | Неспроможність підприємства обслуговувати власні зобов’язання перед третіми особами та ймовірність оголошення підприємства банкрутом | |
Валютний ризик | Притаманний підприємствам, що ведуть фінансово-господарську діяльність у кількох країнах та у своїх розрахунках використовують принаймні дві валюти | |
Політичний ризик | Притаманний підприємствам, що ведуть фінансово-господарську діяльність у кількох країнах, і формується внаслідок наявності відмінностей та зміни політичного клімату ведення підприємницької діяльності | |
Джерело формування портфельного ризику3 | Систематичний ризик | Частина ризику, що формується під дією виключно загапьноринкових факторів |
Активний ризик | Частина ризику, що не може бути пояснена за рахунок загальноринкових факторів |
Слід наголосити, що ризик, пов’язаний із будь-якими управлінськими фінансовими рішеннями, зводиться, переважно, до кількісної оцінки впливу невизначеності на фінансування суб’єкта господарювання — покриття його потреби у капіталі. Такий підхід дає змогу говорити, що сукупність операційних, інвестиційних та фінансових ризиків з достатнім рівнем достовірності можна звести до системи фінансових ризиків як невизначеності щодо забезпечення адекватності активів підприємства його зобов’язанням перед власниками та кредиторами. Це дає можливість у певний спосіб спростити процес формулювання та обґрунтування критеріїв прийняття управлінських фінансових рішень на рівні керівництва підприємства, оскільки такі критерії доцільно виражати у вартісному еквіваленті або, принаймні, у фінансових категоріях.
Дата добавления: 2021-12-14; просмотров: 293;