Класифікаційна сукупність ризиків підприємства

<61 62 636465 66 67 >

Критерій	Види ризиків	Фактори формування
Підконтрольність підприємству , (за Г. Марковіцем')	Системний ризик	Ризик, що визначається зовнішніми, незалежними від підприємства факторами
Несистемний ризик	Ризик, величина якого визначається факторами, що є специфічними для даного підприємства
Позиціонування у ринковому середовищі (детальна локалізація	Операційний ризик	Розміщення активів підприємства та їх структура
Кредитний (процентний) ризик	Структура формування пасивів підприємства
Ринковий ризик	Зміна ринкової позиції підприємства
Діловий ризик	Організація виробничого процесу (зміна обсягів виробництва або операційної маржі)
Форма ведення підприємством фінансово-господарської діяльності	Діловий (операційний) ризик	Коливання абсолютної величини чистого доходу та руху грошових коштів
Фінансовий • ризик	Неспроможність підприємства обслуговувати власні зобов’язання перед третіми особами та ймовірність оголошення підприємства банкрутом
Валютний ризик	Притаманний підприємствам, що ведуть фінансово-господарську діяльність у кількох країнах та у своїх розрахунках використовують принаймні дві валюти
Політичний ризик	Притаманний підприємствам, що ведуть фінансово-господарську діяльність у кількох країнах, і формується внаслідок наявності відмінностей та зміни політичного клімату ведення підприємницької діяльності
Джерело формування портфельного ризику3	Систематичний ризик	Частина ризику, що формується під дією виключно загапьноринкових факторів
Активний ризик	Частина ризику, що не може бути пояснена за рахунок загальноринкових факторів

Слід наголосити, що ризик, пов’язаний із будь-якими управлінськими фінансовими рішеннями, зводиться, переважно, до кількісної оцінки впливу невизначеності на фінансування суб’єкта господарювання — покриття його потреби у капіталі. Такий підхід дає змогу говорити, що сукупність операційних, інвестиційних та фінансових ризиків з достатнім рівнем достовірності можна звести до системи фінансових ризиків як невизначеності щодо забезпечення адекватності активів підприємства його зобов’язанням перед власниками та кредиторами. Це дає можливість у певний спосіб спростити процес формулювання та обґрунтування критеріїв прийняття управлінських фінансових рішень на рівні керівництва підприємства, оскільки такі критерії доцільно виражати у вартісному еквіваленті або, принаймні, у фінансових категоріях.

<61 62 636465 66 67 >

Дата добавления: 2021-12-14; просмотров: 297;