Классификация системы управления денежными потоками

С точки зрения финансового менеджмента финансовый поток является объектом финансового управления.

Финансовые потоки страховщика можно систематизировать по двум направлениям: по направлениям деятельности и по структуре тарифной ставки.

Классификация финансовых потоков по направлениям деятельности приведена в табл. 1.

Совершенно особую роль в управлении финансовыми потоками страховщика играет организационная структура страховой компании. Расширение присутствия страховщика на рынке, увеличение точек контакта с потенциальными страхователями (точек продажи и урегулирования убытков), несомненно, повышает объемы поступающей страховой премии и доходов, но вместе с тем приводит к увеличению расходов на ведение дела и усложняет управление бизнесом.

Управление денежными потоками страховщика не исчерпывается обеспечением указанных выше дискретных финансовых показателей. Для нормального процесса жизнедеятельности необходимо обеспечивать текущее превышение доходов над расходами. Поэтому частную задачу управления денежными потоками сформулируем как достижение и непрерывное поддержание текущего превышения суммарного входящего потока над суммарным исходящим потоком.

Таблица 1 - Классификация финансовых потоков по направлениям деятельности

Входящий финансовый поток	Исходящий финансовый поток
Страховая деятельность
Страховые премии по прямым договорам страхования и сострахования	Страховые выплаты по прямым договорам страхования и сострахования
Производные потоки страховой деятельности
Страховые премии по входящему перестрахованию Возмещение, полученное от перестраховщиков Комиссия, полученная за исходящее перестрахование Депо премий и тантьемы: по перестрахованию Доходы от специальных видов деятельности: реализация права суброгации, регресса, абандона Вознаграждение за осуществление аварийного комиссарства; оценочную, информационную, консультационную деятельность, за представление в судах, противодействие страховому мошенничеству и пр. Положительные курсовые разницы при страховании в иностранной валюте	Страховые премии по исходящему перестрахованию Выплаты по договорам, принятым в перестрахование (возмещение, уплаченное перестрахователям) Комиссия, уплаченная за входящее перестрахование Оплата услуг при заключении договоров страхования и урегулирования страховых случаев (в том числе аварийный комиссар, оценщики и пр.) Накладные расходы при реализации имущества, полученного по требованию регресса, по абандону Отрицательные курсовые разницы при страховании в иностранной валюте
Доходы и расходы на ведение дела и расходы из прибыли
Комиссионное вознаграждение за продажу полисов других страховщиков. Арендная плата за сдачу в пользование объектов недвижимости и других основных средств	Комиссионное вознаграждение по прямому страхованию. Арендные платежи. Обязательные и добровольные отчисления в общественные организации, союзы и ассоциации. Оплата труда по всем основаниям. Материальная помощь. Судебные издержки. Благотворительность. Отчисления в резерв предупредительных мероприятий. Прочие коммунальные и хозяйственные расходы. Представительские расходы. Расходы на страхование своих рисков
Входящий финансовый поток	Исходящий финансовый поток
Инвестиционная деятельность
Инвестиционные доходы по всем видам разрешенных активов. Прочие доходы по инвестициям	Расходы по обеспечению инвестиционной деятельности. Приобретение (создание) дочерних организаций (создание филиалов). Накладные расходы при реализации инвестиционных операций
Нестраховая деятельность
Возврат средств, излишне перечисленных в бюджет Получение штрафов, пени, неустоек и других внереализационных доходов Приток заемных средств (реализация акций посредством IPO, получение кредитов, займов и т.п.) Дополнительные финансовые вложения собственников Переоценка собственных объектов недвижимости (условный поток) - рост стоимости — увеличение добавочного капитала Возврат ссуд и процентов по ним от персонала	Налоговые и другие обязательные платежи по всем основаниям Уплаченные штрафы, пени, неустойки и другие внереализационные расходы Уплата дивидендов и процентов по займам и кредитам Возврат дополнительных финансовых вложений собственникам Переоценка объектов недвижимости собственных (условный поток) — падение стоимости — снижение добавочного капитала. Выдача ссуд персоналу

Процесс управления денежными потоками страховщика базируется на определенных принципах, среди которых целесообразно выделить следующие.

1. Принцип информативной достоверности. Как и любой процесс управления, управление денежными потоками должно быть обеспечено необходимой информацией, адекватно отражающей параметры потоков и поступающей с периодичностью не реже периодичности изменения параметров денежных потоков, но в любом случае — с периодичностью, достаточной для принятия управленческого решения. В идеальном случае информация должна поступать в реальном масштабе времени, т.е. практически без задержек. Создание такой информационной системы практически возможно, но необходимо понимать, что стандартной бухгалтерской, налоговой и статистической отчетности, даже основанной на международных стандартах учета, для обеспечения и поддержания такой системы недостаточно. Поэтому необходимо в зависимости от конкретной ситуации использовать дополнительную управленческую отчетность.

2. Принцип обеспечения сбалансированности потоков. Для достижения целей управления необходимо обеспечить сбалансированность денежных потоков страховщика по видам страхования, объемам, временным интервалам поступления и оттока и другим существенным характеристикам. Реализация этого принципа связана с оптимизацией денежных потоков в процессе управления ими.

3. Принцип обеспечения эффективности. Он реализуется в инвестировании временно свободных денежных остатков, которые вместе с формируемыми страховыми резервами составляют значительные средства, достигающие 40% полученной страховой премии и более. Инвестирование временно свободных средств, даже с учетом рассмотренных в 4.3 ограничений, позволяет сформировать положительный денежный поток инвестиционных доходов, заметно влияющий на итоговый финансовый результат страховщика. Умелое формирование и инвестирование временно свободных средств и обеспечит эффективность финансового менеджмента в целом.

4. Принцип обеспечения ликвидности. Этот принцип предусматривает возможность досрочного возврата денежных средств из инвестиционных финансовых инструментов. Он является ограничением при решении задачи эффективного инвестирования временно свободных средств.

<1112 13 14 15 16 17 >

Дата добавления: 2018-05-10; просмотров: 830;