Классификация системы управления денежными потоками


 

С точки зрения финансового ме­неджмента финансовый поток является объектом финансового управления.

Финансовые потоки страховщика можно систематизировать по двум направлениям: по направлениям деятельности и по структуре тарифной ставки.

Классификация финансовых потоков по направлениям дея­тельности приведена в табл. 1.

Совершенно особую роль в управлении финансовыми потоками страховщика играет организационная структура страховой компании. Расширение присутствия страховщика на рынке, увеличение точек контакта с потенциальными страхователями (точек продажи и урегулирования убытков), несомненно, повышает объемы поступающей страховой премии и доходов, но вместе с тем приводит к увеличению расходов на ведение дела и усложняет управление бизнесом.

Управление денежными потоками страховщика не исчерпы­вается обеспечением указанных выше дискретных финансовых показателей. Для нормального процесса жизнедеятельности необходимо обеспечивать текущее превышение доходов над рас­ходами. Поэтому частную задачу управления денеж­ными потоками сформулируем как достижение и непрерывное поддержание текущего превышения суммарного входящего по­тока над суммарным исходящим потоком.

 

Таблица 1 - Классификация финансовых потоков по направлениям дея­тельности

Входящий финансовый поток Исходящий финансовый поток
Страховая деятельность
Страховые премии по прямым дого­ворам страхования и сострахования Страховые выплаты по прямым дого­ворам страхования и сострахования
Производные потоки страховой деятельности
Страховые премии по входящему перестрахованию Возмещение, полученное от пере­страховщиков Комиссия, полученная за исходя­щее перестрахование Депо премий и тантьемы: по пере­страхованию Доходы от специальных видов дея­тельности: реализация права суб­рогации, регресса, абандона Вознаграждение за осуществление аварийного комиссарства; оценоч­ную, информационную, консульта­ционную деятельность, за пред­ставление в судах, противодействие страховому мошенничеству и пр. Положительные курсовые разницы при страховании в иностранной валюте Страховые премии по исходящему перестрахованию Выплаты по договорам, принятым в перестрахование (возмещение, упла­ченное перестрахователям) Комиссия, уплаченная за входящее перестрахование Оплата услуг при заключении дого­воров страхования и урегулирования страховых случаев (в том числе ава­рийный комиссар, оценщики и пр.) Накладные расходы при реализации имущества, полученного по требо­ванию регресса, по абандону Отрицательные курсовые разницы при страховании в иностранной валюте
Доходы и расходы на ведение дела и расходы из прибыли
Комиссионное вознаграждение за продажу полисов других страхов­щиков. Арендная плата за сдачу в пользование объектов недвижимо­сти и других основных средств Комиссионное вознаграждение по прямому страхованию. Арендные платежи. Обязательные и доброволь­ные отчисления в общественные организации, союзы и ассоциации. Оплата труда по всем основаниям. Материальная помощь. Судебные издержки. Благотворительность. От­числения в резерв предупредитель­ных мероприятий. Прочие комму­нальные и хозяйственные расходы. Представительские расходы. Расходы на страхование своих рисков
Входящий финансовый поток Исходящий финансовый поток
Инвестиционная деятельность  
Инвестиционные доходы по всем видам разрешенных активов. Про­чие доходы по инвестициям Расходы по обеспечению инвестици­онной деятельности. Приобретение (создание) дочерних организаций (создание филиалов). Накладные расходы при реализации инвестици­онных операций  
Нестраховая деятельность  
Возврат средств, излишне пере­численных в бюджет Получение штрафов, пени, неусто­ек и других внереализационных доходов Приток заемных средств (реализа­ция акций посредством IPO, полу­чение кредитов, займов и т.п.) Дополнительные финансовые вло­жения собственников Переоценка собственных объектов недвижимости (условный поток) - рост стоимости — увеличение до­бавочного капитала Возврат ссуд и процентов по ним от персонала Налоговые и другие обязательные платежи по всем основаниям Уплаченные штрафы, пени, неустой­ки и другие внереализационные рас­ходы Уплата дивидендов и процентов по займам и кредитам Возврат дополнительных финансо­вых вложений собственникам Переоценка объектов недвижимости собственных (условный поток) — падение стоимости — снижение до­бавочного капитала. Выдача ссуд персоналу  

Процесс управления денежными потоками страховщика ба­зируется на определенных принципах, среди которых целесооб­разно выделить следующие.

1. Принцип информативной достоверности. Как и любой про­цесс управления, управление денежными потоками должно быть обеспечено необходимой информацией, адекватно отражающей параметры потоков и поступающей с периодичностью не реже периодичности изменения параметров денежных потоков, но в любом случае — с периодичностью, достаточной для принятия управленческого решения. В идеальном случае информация дол­жна поступать в реальном масштабе времени, т.е. практически без задержек. Создание такой информационной системы прак­тически возможно, но необходимо понимать, что стандартной бухгалтерской, налоговой и статистической отчетности, даже основанной на международных стандартах учета, для обеспече­ния и поддержания такой системы недостаточно. Поэтому не­обходимо в зависимости от конкретной ситуации использовать дополнительную управленческую отчетность.

2. Принцип обеспечения сбалансированности потоков. Для достижения целей управления необходимо обеспечить сбалансированность денежных потоков страховщика по видам страхования, объемам, временным интервалам поступления и оттока и другим существенным характеристикам. Реализация этого принципа связана с оптимизацией денежных потоков в процессе управления ими.

3. Принцип обеспечения эффективности. Он реализуется в инвестировании временно свободных денежных остатков, которые вместе с формируемыми страховыми резервами составляют значительные средства, достигающие 40% полученной страховой премии и более. Инвестирование временно свободных средств, даже с учетом рассмотренных в 4.3 ограничений, позволяет сформировать положительный денежный поток инвестиционных доходов, заметно влияющий на итоговый финансовый результат страховщика. Умелое формирование и инвестирование временно свободных средств и обеспечит эффективность финансового менеджмента в целом.

4. Принцип обеспечения ликвидности. Этот принцип предусматривает возможность досрочного возврата денежных средств из инвестиционных финансовых инструментов. Он является ограничением при решении задачи эффективного инвестирования временно свободных средств.



Дата добавления: 2018-05-10; просмотров: 835;


Поиск по сайту:

Воспользовавшись поиском можно найти нужную информацию на сайте.

Поделитесь с друзьями:

Считаете данную информацию полезной, тогда расскажите друзьям в соц. сетях.
Poznayka.org - Познайка.Орг - 2016-2024 год. Материал предоставляется для ознакомительных и учебных целей.
Генерация страницы за: 0.011 сек.