Правила размещения страховых резервов

Цель размещения страховых резервов состоит в обеспечении выполнения обязательств страховщика по страховым выплатам. Порядок регулирования размещения страховых резервов определя­ется «Правилами размещения страховщиками страховых резервов» (в ред. приказов Минфина РФ от 22 февраля 1999 г. № 16н, от 16 марта 2000 г. № 28н, от 18 августа 2003 г. № 76н). Основной це­лью введения этих Правил является формулировка требований, предъявляемых к размещению страховых резервов, соблюдение ко­торых будет способствовать выполнению обязательств страховщика по страховым выплатам.

Правила содержат:

• перечень возможных активов, принимаемых в покрытие (обеспечение) страховых резервов;

• требования к активам, принимаемым в покрытие страховых резервов;

• требования к структуре активов, принимаемых в покрытие страховых резервов.

В перечень активов, принимаемых в покрытие страховых резер­вов, входят активы, которые могут обеспечить страховщику выпол­нение им страховых обязательств за счет минимизации инвестици­онного риска. Критерием отбора видов активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, является соблюдение для выбранного вида активов всех принципов инвестиционной деятельности стра­ховщика. В покрытие принимаются виды активов, отвечающие за­ даче минимизации риска потери капитала и доходов от него и спо­собствующих выполнению обязательств страховщика.

В соответствии с Правилами в покрытие страховых резервов принимаются следующие виды активов (выборочно) по пунктам:

1) государственные ценные бумаги Российской Федерации;

2) государственные ценные бумаги субъектов Российской Феде­рации;

3) муниципальные ценные бумаги;

4) векселя банков;

5) акции;

6) облигации, кроме указанных в пунктах 1, 2, 3;

7) жилищные сертификаты, кроме указанных в пунктах 1, 2, 3;

8) инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;

9) банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные депозитными сертификатами;

10) сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления;

11) доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответст­венностью и вклады в складочный капитал товариществ на вере;

12) недвижимое имущество;

13) доля перестраховщиков в страховых резервах;

14) депо премий по рискам, принятым в перестрахование;

15) дебиторская задолженность страхователей, перестраховщи­ков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников;

16) денежная наличность;

17) денежные средства на счетах в банках;

18) иностранная валюта на счетах в банках;

19) слитки золота и серебра.

Список активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, может быть расширен, но только при обязательном условии согла­сования с Минфином РФ.

Требования к активам, принимаемым в покрытие страховых ре­зервов, содержат описание ограничений и требований. Их цель — снижение риска инвестиций, т. е. снижение риска невозврата соот­ветствующего вида актива или недополучения дохода, связанного с ним. Это важно, так как средства страховых резервов не являются собственностью страховой организации.

Оценка каждого требования к активам, принимаемым в покры­тие страховых резервов, должна осуществляться с позиций соблю­дения для этого вида актива следующих принципов инвестицион­ной деятельности: надежности, прибыльности, ликвидности и ди­версификации.