Коэффициенты оценки финансовой устойчивости

Коэффициенты оценки финансовой устойчивости организации позволяют выявить уровень финансового риска, связанного со структурой источников формирования капитала организации, а соответственно и степень ее финансовой стабильности в процессе предстоящего развития. Для проведения такой оценки используются следующие основные показатели:

а) коэффициент автономии (КА). Он показывает, в какой степени объем используемых активов сформирован за счет собственного капитала и насколько он независим от внешних источников финансирования. Расчет этого показателя осуществляется по следующим формулам:

КА = СК : К;

КА = ЧА : А,

где СК - сумма собственного капитала организации на определенную дату;

ЧА - стоимость чистых активов организации на определенную дату;

К - общая сумма капитала организации на определенную дату;

А - общая стоимость всех активов организации на определенную дату;

б) коэффициент финансирования (КФ). Он характеризует объем повлеченных заемных средств на единицу собственного капитала, т.е. степень зависимости организации от внешних источников финансирования. Для расчета этого показателя используется следующая формула:

КФ = ЗК : СК,

где ЗК - сумма привлеченного предприятием заемного капитала (средняя или на определенную дату);

СК - сумма собственного капитала организации (средняя или на определенную дату).

в) коэффициент задолженности (КЗ). Он показывает долю заемного капитала в общей используемой его сумме. Расчет этого коэффициента осуществляется по следующей формуле:

КЗ = ЗК : К,

где ЗК - сумма привлеченного предприятием заемного капитала (средняя или на определенную дату);

К - общая сумма капитала организации (средняя или на определенную дату);

г) коэффициент текущей задолженности (КТЗ). Он характеризует долю краткосрочного заемного капитала в общей используемой его сумме. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

КТЗ = ЗКк : К,

где ЗКк - сумма привлеченного предприятием краткосрочного заемного капитала (средняя или на определенную дату);

К - общая сумма капитала организации (средняя или на определенную дату);

д) коэффициент долгосрочной финансовой независимости (КДН). Он показывает в какой степени общий объем используемых активов сформирован за счет собственного и долгосрочного заемного капитала предприятия, т.е. характеризует степень его независимости от краткосрочных заемных источников финансирования. Расчет этого показателя осуществляется по формуле:

КДН = СК + ЗКд : К,

где СК - сумма собственного капитала организации (средняя или на определенную дату);

ЗКд - сумма заемного капитала, привлеченного организацией на долгосрочной основе (на период более одного года);

А - общая стоимость всех активов организации (средняя или на определенную дату).