Коэффициенты оценки платежеспособности (ликвидности)

Коэффициенты оценки платежеспособности (ликвидности) характеризуют возможность организации своевременно рассчитываться по своим текущим финансовым обязательствам за счет оборотных активов различного уровня ликвидности. Проведение такой оценки требует предварительной группировки оборотных активов организации по уровню ликвидности. Для проведения оценки платежеспособности (ликвидности) используются следующие основные показатели:

а) коэффициент абсолютной платежеспособности или «кислотный тест» (КАП). Он показывает, в какой степени все текущие финансовые обязательства предприятия обеспечены имеющимися у него готовыми средствами платежа на определенную дату. Расчет этого коэффициента осуществляется по формуле:

КАП = ДА + КФВ : ОБк,

где ДА - сумма денежных активов организации на определенную дату;

КФВ - сумма краткосрочных финансовых вложений организации на определенную дату;

ОБк - сумма всех краткосрочных (текущих) финансовых обязательств организации на определенную дату.

б) коэффициент промежуточной платежеспособности (КПП). Он показывает, в какой степени все краткосрочные (текущие) финансовые обязательства могут быть удовлетворены за счет его высоколиквидных активов (включая готовые средства платежа). Для определения этого показателя используется следующая формула:

КПП = ДА + КФВ + ДЗ : ОБк

где ДА - сумма денежных активов организации (средняя или на определенную дату);

КФВ - сумма краткосрочных финансовых вложений (средняя или на определенную дату);

ДЗ - сумма дебиторской задолженности всех видов (средняя или на определенную дату);

ОБк - сумма всех краткосрочных (текущих) финансовых обязательств организации (средняя или на определенную дату).

в) коэффициент текущей платежеспособности (КТП). Он показывает, в какой степени вся задолженность по краткосрочным (текущим) финансовым обязательствам может быть удовлетворена за счет всех его текущих (оборотных) активов. Расчет этого показателя производится по формуле:

КТП = ОА : ОБк,

где ОА - сумма всех оборотных активов организации (средняя или на определенную дату);

ОБк - сумма всех краткосрочных (текущих) финансовых обязательств организации (средняя или на определенную дату.

г) общий коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (КДК_о). Он характеризует общее соотношение расчетов по этим видам задолженности организации. Вычисление этого показателя осуществляется по формуле:

КДКо = ДЗо : КЗо;

где ДЗо - общая сумма дебиторской задолженности организации всех видов (средняя или на определенную дату);

КЗо - общая сумма кредиторской задолженности организации всех видов (средняя или на определенную дату).

д) коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям (КДКк). Этот показатель характеризует соотношение расчетов за приобретенную и поставленную продукцию. Для определения этого показателя используется формула:

КДКк = ДЗп : КЗп ,

где ДЗп - сумма дебиторской задолженности организации за продукцию (товары, работы, услуги), рассчитанная как средняя или на определенную дату;

КЗп - сумма кредиторской задолженности организации за продукцию (товары, работы, услуги), рассчитанная как средняя или на определенную дату.