Цели, виды и методы финансового планирования. Система прогнозирования финансовой деятельности организации

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в предстоящем периоде [5]. Финансовое планирование охватывает важнейшие стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, обеспечивает необходимый предварительный контроль за образованием и использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов, создает условия для укрепления финансового состояния организации.

Целью составления финансового плана является определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей. Финансовое планирование на предприятии призвано решить следующие задачи:

• обеспечение финансовыми ресурсами и их источниками планов производственно-хозяйственного развития деятельности;

• эффективное использование финансовых ресурсов, определение наиболее рациональных направлений инвестиций организации;

• выявление и реализация резервов роста доходов организации и способов их мобилизации;

• определение оптимальных финансовых взаимоотношений с бюджетами и банкам и другими кредиторами;

• контроль за финансовым состоянием и платежеспособностью предприятия.

Финансовое планирование в организациях потребительской кооперации осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения (перспективные, текущие, оперативные) в зависимости от задач и объектов планирования.

Объектом финансового планирования является поток денежных средств. Основные элементы денежного потока - движение паевого капитала амортизационных отчислений, прибыли, фондов Величина денежных средств предприятия меняется во времени в связи с изменчивостьюотдельных элементов денежного потока (объемов продаж, инкассации дебиторской задолженности, и др.).

Финансовое планирование в организациях должно базироваться на использовании трех основных его видов, каждому из которых присущи определенный период и формы реализации результатов.

1) прогнозирование финансовой деятельности (разработка общей финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности организации, период планирования – до трех лет). Период действия перспективного (или долгосрочного) финансового плана зависит от общей финансовой стратегии (стратегия обновления продукции, принципы дивидендной политики инвестиций и т.п.) экономической стабильности, возможностей прогнозирования объемов финансовых ресурсов и направлений их использования. При разработке долгосрочного финансового плана применяются укрупненные методы расчетов доходных и расходных статей, которые определяются ориентировочно в виде прогноза и уточняются в текущих планах конкретного года.

2) текущее планирование финансовой деятельности (разработка текущих финансовых планов: разработка баланса доходов и расходов по финансовой деятельности в целом и по отдельным аспектам финансовой деятельности, период планирования - 1 год); Текущие финансовые планы конкретизируют и детализируют стратегические планы натекущий год.

Текущий или годовой план предприятия как часть перспективного плана составляется на основе показателей долгосрочного плана и представляет собой документ, в котором обеспечивается балансовая увязка доходных и расходных статей планируемого года. Баланс доходов и расходов в годовом финансовом плане - необходимое условие, которое достигается привлечением заемных и других источников финансирования при недостаточности собственных финансовых ресурсов.

В текущем финансовом плане детализируются доходные и расходные статьи, применяются более точные по сравнению с перспективным планом методы расчетов.

3) оперативное планирование финансовой деятельности (разработка и доведение до исполнителей бюджетов, платежных календарей и других форм оперативных плановых заданий по всем основным вопросам финансовой деятельности, период планирования - месяц, квартал).

Все виды финансового планирования находятся во взаимосвязи и реализуются в определенной последовательности. Первоначальным исходным этапом планирования является прогнозирование основных направлений и целевых параметров финансовой деятельности путем разработки общей финансовой стратегии организации, которая призвана определять задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь, текущее финансовое планирование создает основу для разработки и доведения до непосредственных исполнителей оперативных бюджетов по всем основным аспектам финансовой деятельности предприятия.

Для оценки эффективности инвестиционных проектов в потребительской кооперации должны разрабатываться бизнес-планы. Эта форма внутрифирменного планирования производственной и коммерческой деятельности была рекомендована российским предприятиям Федеральным управлением по делам несостоятельности (банкротства) распоряжением от 5 декабря 1994 г. № 98.

Бизнес-план содержит следующие расчеты и прогнозы:

1. Производственная программа предприятия, объем выпуска в натуральном выражении, цена продукции, объем продаж в денежном выражении.

2. Потребность в основных фондах по первоначальной стоимости: здания, сооружения производственного назначения; рабочие машины и оборудование; транспортные средства и пр.

3. Потребность в ресурсах на производственную программу (наименование ресурсов, стоимость, стоимость перевозки).

4. Потребность в персонале и заработной плате.

5. Смета расходов и калькуляция себестоимости.

6. Потребность в оборотном капитале (в том числе запасы, денежные средства).

7. Прогноз финансовых результатов.

8. Потребность в дополнительных инвестициях и формирование источников финансирования.

9. Модель дисконтированных денежных потоков.

10. Агрегированная форма прогнозного баланса.

11. Расчет коэффициентов текущей ликвидности и обеспечен­ности собственными средствами на основе агрегированного прогнозного баланса.

Содержание бизнес-плана сосредоточено на основных аспектах производственной и коммерческой деятельности и лишь частично затрагивает финансовый аспект при разработке потребности в оборотном капитале, прогнозировании финансовых результатов и формировании источников инвестиций.

Планирование финансовых показателей при разработке финансовых планов осуществляется посредством определенных методов. Методы планирования - это конкретные способы и приемы расчетов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.

Содержание нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность организации в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных активах и др. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов (федеральные, республиканские, местные, отраслевые, нормативы предприятия).

Сущность расчетно-аналитического метода состоит в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Расчетно-аналитический метод используется при планировании суммы доходов и прибыли, определении величины отчислений от прибыли в фонды, по отдельным видам использования финансовых ресурсов и т.п.

Балансовый метод планирования финансовых показателей предполагает достижение увязки имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них путем построения балансов. Балансовый метод применяется прежде всего при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов.Сущность метода оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчетов, с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора: минимум приведенных затрат; минимум вложения капитала; максимум приведенной прибыли; максимум прибыли на рубль вложенного капитала и др.

Применение экономико-математического моделирования позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи.

Сущность метода экстраполяции состоит в распространении на будущее тенденций, сложившихся в ретроспективе. Ретроспективные тенденции (тренды) описываются функциями времени y = f (t). С помощью тренда (основной тенденции динамики показателя) формируются значения показателей в будущем, т.е. осуществляется перспективное прогнозирование.

Применение процентного метода при составлении прогнозного баланса основывается на том, что плановое значение финансовых показателей увязывается с объемом продаж. Полученные в отчетном периоде коэффициенты (отношение финансового показателя к объему продаж) переносится на плановый прогнозный период.

Система прогнозирования финансовой деятельности организации. Система финансового прогнозирования базируется на определенной финансовой идеологии (системе основополагающих принципов осуществления финансовой деятельности). Осуществляемое с учетом финансовой идеологии прогнозирование финансовой деятельности направлено, прежде всего, на разработку финансовой стратегии предприятия.

Финансовая стратегия предприятия представляет собой систему долгосрочных целей финансовой деятельности организации, определяемых его финансовой идеологией, и наиболее эффективных путей их достижения. Процесс формирования финансовой стратегии предприятия осуществляется по следующим этапам:

1. Определение общего периода формирования финансовой стратегии. Этот период зависит от ряда условий. Главным условием является продолжительность периода, принятого для формирования общей стратегии развития организации - так как финансовая стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер.

2. Исследование факторов внешней финансовой среды и конъюнктуры финансового рынка. Оно предопределяет изучение экономико-правовых условий финансовой деятельности предприятия и возможного их изменения в предстоящем периоде; анализ конъюнктура финансового рынка и факторов ее определяющих, разработку прогноза конъюнктуры в разрезе отдельных сегментов рынка, связанных с предстоящей финансовой деятельностью организации.

3. Формирование стратегических целей финансовой деятельности организации.

Система стратегических целей должна обеспечивать формирование достаточного объема собственных финансовых ресурсов и высокорентабельное использование собственного капитала;

Она отражается в конкретных показателях - целевых стратегических нормативах. В качестве таких нормативов по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия могут быть установлены:

• среднегодовой темп роста собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников;

• минимальная доля собственного капитала в общем объеме используемого капитала;

• коэффициент рентабельности собственного капитала;

• соотношение оборотных и внеоборотных активов;

• минимальный уровень денежных активов, обеспечивающих текущую платежеспособность;

• минимальный уровень самофинансирования инвестиций;

• предельный уровень финансовых рисков в разрезе основных направлений хозяйственной деятельности.

4. Конкретизация целевых показателей финансовой стратегии по периодам ее реализации. Она предусматривает согласование во времени реализации разработанных показателей финансовой стратегии с показателями общей стратегии развития предприятия, с прогнозируемыми изменениями конъюнктуры финансового рынка; согласование во времени всех целевых стратегических нормативов финансовой деятельности между собой.

5. Разработка финансовой политики по отдельным аспектам финансовой деятельности.

Финансовая политика - форма реализации финансовой идеологии и финансовой стратегии предприятия в разрезе наиболее важных аспектов финансовой деятельности. Формирование финансовой политики по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия включает политику управления активами (оборотными и внеоборотными) капиталом (собственным, заемным), инвестициями (реальными, финансовыми), денежными потоками (операционными, инвестиционными, финансовыми) и т.п.

6. Разработка системы организационно-экономических мероприятий по обеспечению реализации финансовой стратегии. В системе этих мероприятий предусматривается определение прав, обязанностей и меры ответственности руководителей за результаты финансовой деятельности; разработка системы стимулирования работников за их вклад в повышение эффективности финансовой деятельности и т.п.

7. Оценка эффективности разработанной финансовой стратегии (соответствие разработанной финансовой стратегии развитию экономики страны и изменениям конъюнктуры финансового рынка; согласованность между собой отдельных целей и нормативов предстоящей финансовой деятельности; оценка потенциальных возможностей предприятия в формировании собственных финансовых ресурсов).

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Ансофф И. Стратегическое управление / И. Ансофф; пер. с англ. – М.: Экономика, 1989.

2. Бадокина Е.А., Ружанская Н.В. Бюджетирование / Е.А. Бадокина, Н.В. Ружанская - Сыктывкар: из-во Сыктывкарского ун-та. 2002. - 170 с.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2000.

4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 1995. - 384 с.

5. Бланк И.А. Финансовый менеджмент / Бланк И.А. - Киев: Ника-Центр, 1999. – 528 с.

6. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций / В.В. Бочаров. – М.: Финансы и статистика, 2000. - 117 с.

7. Братышева Н.И. Ващенко А.Н. Финансы потребительской кооперации: Учеб. пособие / Н.И. Братышева А.Н., Ващенко. - Волгоград.: ВКУПКК, 1997. – 174 с.

8. Бригхем Ю., Гаспенски Л. Финансовый менеджмент: в 2 т. / Ю. Бригхем, Л. Гаспенски; пер. с англ. СПб.: Экономическая школа, 1998. Т. 2. Гл. 20-23.

9. Бригхем Ю., Юджин Ф. Энциклопедия финансового менеджмента/ Ю. Бригхем, Ф. Юджин; сокр. пер. с англ. - М.: Экономика, 1998. – 823 с.

10. Брызгалин А.В. Берник В.Р., Головкин, А.Н. Налоговая оптимизация: принципы, методы, рекомендация, арбитражная практика / А.В. Брызгалин, В.Р. Берник, А.Н. Головкин; под ред. А.В. Брызгалина. – Екб.: Налоги и финансовое право, 2002.

11. Бухгалтерская отчетность организации: Положение по бухгалтерскому учету, ПБУ 4/99: утв. приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н.

12. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) деятельности для принятия управленческих решений / Т.Г. Вакуленко, Л.Ф. Фомина. – СПб.: Герда, 2001.

13. Ван Хорн Дж К Основы управления финансами / Дж К Ван Хорн; пер. с англ.; гл. ред. серии Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 1997. - 800 с.

14. Васильева Г.Н. Проблемы эффективного функционирования потребительской кооперации в современных условиях / Г.Н. Васильева // Потенциал кооперации: наука и практика: межвуз. сб. науч. трудов. - Ижевск, 2002. – 380 с.

15. Владимирова Л.Л. Прогнозирование и планирование в условиях рынка / Л.Л. Владимирова. – М.: ИМЗД, Дашков и К, 2000. – 308 с.

16. Вместе ради будущего. 170 лет потребительской кооперации России / В.Ф. Ермаков, Г.В. Киселева; под ред. В.С. Гавричкина. - М.: Изд. дом Центросоюза при участии Литвин и К, 2001.- 348 с.

17. Вопросы потребительской кооперации в Российской Федерации: постановление Правительства РФ от 24.01.1994 г. № 24.

18. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая и третья: [Принят Государственной Думой 21 октября 1994 г.]: офиц. текст: по состоянию на 27 июля 2006 г.

19. Гробова Л.Г. Основа динамичного развития потребительской кооперации / Л.Г. Гробова // Росс. кооперация. – 2003. - № 11.

20. Джай К. Шим, Джойл Г. Сигел. Основы коммерческого бюджетирования / К. Шим Джай, Г. Сигел Джойл; пер. с англ. - СПб.: Азбука, 2001. - 496 с.

21. Доходы организации: Положение по бухгалтерскому учету, ПБУ 9/99: утв. приказом Минфина РФ от 30 марта 2001 г. № 32н.

22. Ермаков В.Ф. О роли потребительской кооперации в реализации приоритетных национальных проектов / В.Ф.Ермаков // Деловой вестник «Российской кооперации». - 2006. - № 4.

23. Зайцева О. Жукова Т. Основные средства в социально-экономической деятельности потребительской кооперации: анализ и управление / О. Зайцева, Т. Жукова // Деловой вестник «Российской кооперации». - 2003. - № 2.

24. Законодательное обеспечение и проблемы развития кооперации // Материалы Всерос. конф. // Деловой вестник «Российской кооперации». – 2006. - № 1.

25. Зеленев Н. Развивать потребительскую кооперацию / Н. Зеленев // Экономика сельского хозяйства России. - 2004. - №1.

26. Ильина Л.И. Роль конкурентоспособности в повышении эффективности социально-экономической деятельности потребительской кооперации / Л.И. Ильина // Социально-экономические проблемы Севера: материалы Первого Северного соц.-эколог. конгр. – Сыктывкар: КРАГСиУ, 2006. – 262 с.

27. Ильина Л.И. Пути снижения издержек обращения и увеличения собственных оборотных средств в системе потребительской кооперации / Л.И. Ильина // Пути обеспечения экономической устойчивости и конкурентоспособности деятельности потребительских обществ Республики Коми. Сб. докл. научн.-практ. межвуз. конф. – Сыктывкар.: РИО СФ ОУ ВПО ЦС РФ МУПК, 2006. – 116 с.

28. Ильина Л.И. Совершенствование государственного регулирования деятельности потребительской кооперации / Л.И. Ильина // Усиление борьбы с бедностью - стратегия и социальная миссия потребительской кооперации: материалы Коми респ. научн.-практ. конф. - Сыктывкар.: Госкомстат РК, 2005.

29. Ильина Л.И. Роль фондов потребительской кооперации в развитии ее социально-экономической деятельности / Л.И. Ильина // Духовно-нравственные основы социально-экономической деятельности потребительской кооперации: материалы Коми респ. научн.-практ. конф. 26.10.2004. - Сыктывкар.: Госкомстат РК, 2004.

30. Ильина Л.И. Развитие принципов управления финансами в системе потребительской кооперации / Л.И Ильина: материалы научн. конф. 31 марта 2005 г. – Сыктывкар.:Госкомстат РК, 2005.

31. Ильина Л.И. Источники инвестиционной деятельности и их развитие в системе потребительской кооперации / Л.И. Ильина // Совершенствование финансового управления и инструментария обоснования финансовых решений: материалы респ. научн.-практ. конф. - Сыктывкар: из-во Сыктывкарского ун-та, 2005.

32. Ильина Л.И., Юткина, Т.Ф. Роль управленческого учета в корпоративном управлении организацией / Л.И. Ильина, Т.Ф. Юткина // Эффективное корпоративное управление – конкурентное преимущество будущего: материалы междун. научн.-практич. конф. – М.: Сферапрофиздат, 2004.

33. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 768 с.

34. Ковалев В.В. Управление финансами / В.В. Ковалев. – М.: ФБК-ПРЕСС, 1998. – 160 с.

35. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 432 с.

36. Комментарии к Гражданскому кодексу Российской Федерации части первой / Т.Е. Абова, А.Ю.

37. Контроллинг в бизнесе. Методологические и практические основы построения контроллинга в организациях /А.М. Карминский, Н.И. Оленев, А.Г. Гримак [и др.]. – М.: Финансы и статистика, 1998. - 256 с.

38. Концепция о путях развития торговли, массового питания и сферы услуг Владкоопсоюза на период до 2005 г. / О.А. Новиков, Н.И. Чукин, А.П. Платонов [и др.]; под ред. О.А. Новикова - М.: Центросоюз РФ, МУПК, 2001. – 39 с.

39. Концепция развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу: одобр. приказом Минфина РФ 1 июля 2004 г. № 180.

40. Концепция развития потребительской кооперации до 2010 г. / В.Ф. Ермаков, Г.В. Киселева. – М.: Центросоюз РФ, 2001. – 112 с.

41. Лебедев А., Щербаков С., Медведев С. К вопросу о кризисе и компетентности / А. Лебедев, С. Щербаков, С. Медведев [и др.] // Деловой вестник «Российской кооперации». – 2004. - № 12.

42. Лебедев А. Экономика потребительской кооперации и ее социальная миссия / А. Лебедев // Деловой вестник «Российской кооперации». – 2004. - № 11.

43. Ле6едев А.Н., Фридман А.Н., Комзолов А.А. Определение затрат на реализацию социальной миссии потребительской кооперации / А.Н. Ле6едев, А.Н. Фридман, А.А. Комзолов: методические рекомендации. – М.: Центросоюз РФ, 2005. – 19 с.

44. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента / М.Х. Мескон, М. Альберт, Ф. Хедоури; пер. с англ. – М.: Дело, 1993. – 702 с.

45. Наговицина Л., Смирнова Т., Бугримова Г. Методика нормирования запасов товаров для потребсоюзов важнейшая составляющая оборотного капитала / Л. Наговицина, Т. Смирнова, Г. Бугримова [и др.] // Деловой Вестник «Российской кооперации». – 2002 . - № 11.

46. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая: [Принят Государственной Думой 16 июля 1998 г.]: офиц. текст: по состоянию на 1 марта 2005 г. – ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 380 с.

47. Негашев Е.В. Анализ финансов организации в условиях рынка. - М.: Высшая школа, 1997.

48. Об акционерных обществах: федер. закон от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ : [Принят Государственной Думой 24 ноября 1995 г.] // Рос. газета. – 2006. – 29 июля. - № 165.

49. Об обществах с ограниченной ответственностью: федер. закон от 8.02.1998 г. № 14-ФЗ : [Принят Государственной Думой 14 января 1998 г..] // Рос. газета. - 2006. – 29 июля. - № 165.

50. О внесении изменений и дополнений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие акты законодательства РФ, а также о признании утратившими силу отдельных актов законодательства Российской Федерации о налогах и сборах : федер. закон от 22.07.2002 г. № 104-ФЗ : [Принят Государственной Думой 1 июля 2002 г.: одобр. Советом Федерации 10 июля 2002 г.]: в ред. федер. закона от 21.07.2005 г. № 101-ФЗ // Рос. газета. – 2005. - 26 июля. – № 161.

51. О некоммерческих организациях: федер. закон от 12.01.1996 г. № 7-ФЗ : [Принят Государственной Думой 8 декабря 1995 г.] : в ред. федер. закона от 02.02. 2006 г. № 25-ФЗ // Рос. газета. – 2006. - 8 февр. - № 19.

52. О несостоятельности (банкротстве): федер. закон от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ: [Принят Государственной Думой 27 сентября 2002 г.]: в ред. федер. закона от 18.07. 2006 г. № 116-ФЗ // Рос. газета. – 1996. - 20 июля. - № 156.

53. О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации: закон Российской Федерации от 19. 06.1992 г. № 3085-1: в ред. федер. закона от 21.03.2002 // Рос. газета. – 26 марта. – 2002. - № 53.

54. О целевой республиканской программе: Развитие и поддержка малого предпринимательства и потребительской кооперации в Республике Коми [2006-2008 годы]: Закон Республики Коми от 26 декабря 2005 г. №158-РЗ // газета Республика. – 2005. – 31 дек.

55. Положение о фондах потребительской кооперации Российской Федерации: утв. пост. 125-го общего Собрания представителей потреб. обществ РФ от 14 июля 2004 г.

56. Раицкий К.А. Экономика организации (предприятия) / К.А. Раицкий. – М.: Дашков и К, 2005. – 1012 с.

57. Расходы организации: Положение по бухгалтерскому учету, ПБУ 10/99: утв. приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 33н.

58. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности организации / Г.В. Савицкая. – Минск.: Новое знание, 2000.

59. Станиславчик Е.Н. Основы финансового менеджмента / Е.Н. Станиславчик. – М.: Ось-89.

60. Томпсон А.А., Стрикланд А.Дж. Стратегический менеджмент / А.А. Томпсон, А.Дж. Стрикланд; пер. с англ. – М.: ЮНИТИ, Банки и биржи, 1998.

61. Учет расчетов по налогу на прибыль: Положение по бухгалтерскому учету, ПБУ 18/02: утв. приказом Минфина РФ от 19 ноября 2002 г. № 114 н.

62. Учетная политика организации: Положение по бухгалтерскому учету, ПБУ 1/98: утв. Приказом Минфина РФ от 9 декабря 1998 г. № 60 н

63. Финансовое управление компанией; под общ. ред. Е.В. Кузнецовой. – М.: Фонд Правовая культура, 1995.

64. Финансовое управление фирмой / В.И. Терех