Принципы и методы управления основным капиталом

Управление основным капиталом основано на совокупности принципов и методов разработки и выполнения решений по его формированию и рациональному использованию в различных видах деятельности организации.

Эффективность управления основным капиталом обеспечивается соблюдением определенных принципов. Рассмотрим их.

1. Взаимосвязь с общей системой управления.Достижение эффективности деятельности организации связано с рациональным использованием основного капитала (особенно его активной части) по времени и производительности, со снижением объемов незавершенного строительства и не установленного оборудования. Управление основным капиталом взаимодействует с другими направлениями финансового менеджмента.

2. Комплексный характер принятия и реализации управленческих решений. Все управленческие решения в области формирования и использования основного капитала непосредственно воздействуют на конечные финансовые результаты деятельности (доходы, прибыль, рентабельность и платежеспособность). Следовательно, управление основным капиталом следует рассматривать как комплексную управляющую систему, направленную на достижение конечных целей, определенными учредительными документами или интересами собственника.

3. Высокий динамизм управления. Наиболее удачные управленческие решения в сфере инвестирования в основной капитал, приятые и реализованные в предыдущие годы, не всегда могут быть использованы в последующие периоды. При приятии новых решений в сфере реального инвестирования следует учитывать влияние внешних и внутренних факторов. К внешним относят – изменение деловой ситуации на товарном и финансовом рынках; новации в области налогового, таможенного, валютного и иного макроэкономического регулирования национального хозяйства; к внутренним – освоении новых видов техники, технологии и продукции.

4. Вариантный подход к разработке отдельных решений по формированию и использованию основного капитала. При выборе вариантов реального инвестирования, необходимо учитывать определенные критерии, например, доходность, окупаемость, безопасность и иные параметры оценки и реализации инвестиционных проектов и программ. Данные критерии устанавливаются собственником или высшим менеджментом.

5. Направленность на стратегические цели развития. Любые управленческие решения в сфере формирования и использования основного капитала должны согласовываться с ключевой целью (миссией) деятельности организации, то есть со стратегическими направлениями его развития.

К методическому инструментарию, обеспечивающему управление основным капиталом, относят:

– анализ эффективности использования отдельных элементов и всей системы совокупности основного капитала;

– планирование;

– контроль;

– способы начисления амортизации по основным средствам;

– методы оценки стоимости основного капитала во времени;

– оценку степени риска.

Планирование основного капитала

Планирование основного капитала включает в себя три взаимосвязанных процесса:

1. планирование развития производственных ресурсов (на период свыше одного года);

2. текущее планирование формирования и использования основного капитала (на период в один год);

3. оперативное планирование обновления отдельных элементов основного капитала (машин и оборудования) в пределах месяца и квартала.

Процесс разработки стратегии развития производственных ресурсов организации включает следующие этапы:

– установление общего периода, на который она разрабатывается;

– изучение факторов внешней экономической среды;

– определение долгосрочных целей развития;

– формирование системы показателей эффективности использования основного капитала;

– детализация информационных показателей по периодам развития основного капитала (приоритет коэффициента обновления над коэффициентом выбытия основных средств и др.);

– формирование инвестиционных ресурсов, необходимых для реализации выбранной стратегии;

– разработка системы организационно-экономических мероприятий по обеспечению реализации стратегии развития;

– оценка разработанной стратегии, которая должна согласовываться с общими направлениями финансовой и инвестиционной политики организации и предполагает использование, прежде всего, собственных финансовых ресурсов на осуществление мероприятий по развитию производственных ресурсов.

Текущее планирование формирования и использования основного капитала создает базу для разработки и доведения до конкретных исполнителей плановых заданий по всем основным параметрам его функционирования. Текущие планы составляют на год с распределением показателей по кварталам (при необходимости такое распределение может проводиться в разрезе более мелких временных периодов).

Исходной информационной базой для разработки текущих планов служат:

– результаты финансового анализа использования основного капитала за предшествующий период;

– план выбытия в предстоящем году физически и морально устаревших элементов основного капитала;

– план ввода в действие новых основных средств в состав основного капитала;

– план формирования финансовых ресурсов, необходимых для обновления основных средств;

– действующие нормы амортизации по группам основных средств;

– средние процентные ставки на рынке ссудного капитала (в случае привлечения заемных средств);

– действующие ставки налоговых платежей в бюджетную систему;

– деловая ситуация на фондовом рынке (в случае эмиссии корпоративных ценных бумаг – акций и облигаций) и прочие.

Текущие планы целесообразно составлять в нескольких вариантах: оптимистический; умеренный (наиболее реальный); пессимистический.

Оперативные планы (бюджеты) обновления основного капитала разрабатывают на квартал с помесячной разбивкой показателей. Основные их назначение – дальнейшая детализация показателей, приведенных в текущем (годовом) инвестиционном плане (бюджете).