Управление ликвидностью и платежеспособностью коммерческого банка: нормативы и методы

Ликвидность и платежеспособность банка: нормативы ЦБ, управление активами и пассивами. Успех деятельности любого коммерческого банка обеспечивают три взаимосвязанных фактора: высокая доходность, ликвидность и платежеспособность. Доходность создает возможности для выплаты дивидендов акционерам, увеличения капитала и формирования резервов. Ликвидность — это способность банка быстро превращать активы в платежные средства для погашения обязательств без значительных потерь. Платежеспособность означает способность банка в полной сумме и в установленные сроки отвечать по своим обязательствам перед всеми кредиторами.

В отечественной литературе часто смешивают понятия ликвидности и платежеспособности коммерческого банка, что приводит к ошибкам в управлении. В международной практике ликвидность считается первичным условием жизнедеятельности кредитной организации. Отсутствие ликвидности неминуемо ведет к неплатежеспособности и последующему банкротству. Таким образом, для обеспечения устойчивости и надежности банка ликвидность является первичным фактором, а платежеспособность — вторичным.

На практике ликвидность банка оценивается через ликвидность его баланса. Баланс считается ликвидным, если средства по активу позволяют за счет их быстрой реализации покрыть срочные обязательства по пассиву. Для контроля над этим процессом Банк России устанавливает обязательные нормативы. Центральный банк РФ через Инструкцию №1 от 30.01.1996 г. регулирует деятельность кредитных организаций, обеспечивая стабильность всей банковской системы.

Банк России установил систему обязательных экономических нормативов. Норматив текущей ликвидности (Н2) вычисляется как отношение ликвидных активов к обязательствам до востребования и на срок до 30 дней. Его минимальное значение поэтапно повышалось до 70% к 1999 году. Соблюдение Н2 означает выполнение «золотого банковского правила»: соответствие сроков и сумм требований и обязательств банка.

Норматив мгновенной ликвидности (Н3) рассчитывается как отношение высоколиквидных активов к обязательствам по счетам до востребования. Его минимальное значение было установлено на уровне 20%. Этот показатель отражает способность банка немедленно отвечать по своим текущим обязательствам. В российской практике этот норматив вводился впервые с предусмотренным поэтапным достижением.

Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) определяет отношение кредитов сроком погашения свыше года к капиталу банка и его долгосрочным обязательствам. Его максимально допустимое значение установлено на уровне 120%. Важную роль здесь играет уставный капитал, который выступает гарантией исполнения обязательств и обеспечения ликвидности. Для вновь создаваемых банков устанавливались поэтапно возрастающие минимальные размеры уставного капитала.

Норматив Н5 показывает долю ликвидных активов в общей сумме активов банка. Его минимальное значение было установлено на уровне 20%. Этот норматив балансирует между необходимостью поддерживать ликвидность и стремлением к высокой доходности. Снижение Н5 ведет к потере ликвидности, а завышение — к потерям в доходности, что свидетельствует о неэффективном управлении.

Наряду с нормативами ликвидности Центральный банк РФ ввел другие ключевые показатели. Норматив достаточности капитала (Н1) определяется как отношение капитала банка к активам, взвешенным по риску. Его значение выводилось на уровень 8% в соответствии с международными стандартами. Норматив Н1 напрямую влияет на способность банка покрывать потенциальные потери и поддерживать платежеспособность.

Норматив максимального риска на одного заемщика (Н6) ограничивает размер кредитов одному заемщику долей капитала банка. К 1999 году это соотношение не должно было превышать 25%. Нарушение этого норматива многими российскими банками в середине 90-х годов привело к значительным убыткам и кризису ликвидности. Это подчеркивает важность диверсификации кредитного портфеля.

Для управления ликвидностью критически важно качественно управлять как активами, так и пассивами. ЦБ РФ также установил норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) и норматив риска на одного кредитора (вкладчика) (Н8). Н8 ограничивает концентрацию средств, привлеченных от одного источника, чтобы избежать кризиса при уходе крупного клиента.

Особое внимание уделяется операциям с инсайдерами. Норматив Н10 жестко ограничивает совокупную сумму требований банка к инсайдерам. Для физических лиц, способных влиять на решение о выдаче кредита, устанавливается лимит в 2%, а совокупный лимит по всем инсайдерам — 3% от капитала. Это предотвращает злоупотребления и защищает ликвидность банка.

В условиях отсутствия системы страхования вкладов был введен норматив Н11, ограничивающий размер привлеченных вкладов населения величиной собственного капитала банка. Это защищает банки от чрезмерной зависимости от незастрахованных депозитов, которая может спровоцировать кризис ликвидности и неплатежеспособность, как это произошло в 1995-1996 годах.

Норматив Н12 ограничивает участие банка в капиталах других юридических лиц. Совокупный размер вложений не может превышать 25% собственных средств, а банк может участвовать только в одной структуре. Это минимизирует риски, связанные с предпринимательской деятельностью дочерних структур, которые могут негативно повлиять на ликвидность и платежеспособность материнского банка.

Управление ликвидностью коммерческого банка основано на стратегии одновременного управления активными и пассивными операциями. Для получения прибыли банку нужны ресурсы, привлеченные через пассивы, по которым он обязан рассчитаться в срок. Таким образом, банк должен быть одновременно и прибыльным, и платежеспособным. Мировой практикой для решения этой задачи является портфельный подход — управление активами и пассивами для достижения сбалансированности по ликвидности, доходности и риску.

Управление активами предполагает их деление по уровню ликвидности, доходности и риска. В России активы делятся на пять групп по степени риска (с коэффициентами от 0% до 100%, согласно Инструкции №1 ЦБ РФ). Существует четкая зависимость: чем выше доходность актива, тем выше риск и ниже ликвидность, и наоборот. Портфельный подход группирует активы на первичные резервы (высоколиквидные, бездоходные), вторичные резервы (низкодоходные, высоколиквидные), ссуды (высокодоходные, рисковые) и инвестиции в ценные бумаги.

Инвестиционная деятельность банка — вложение средств в ценные бумаги — является вторым по значимости источником прибыли. Ключевой принцип здесь — диверсификация инвестиционного портфеля по качеству эмитентов и срокам погашения ценных бумаг. Это позволяет снизить риск и управлять ликвидностью. Для управления сроками используется принцип «ступенчатой структуры», когда погашение бумаг равномерно распределено по годам. Анализ осуществляется с помощью построения кривой доходности (как на Рис. 2.1), которая графически отображает динамику доходности бумаг с разными сроками погашения.

Рис. 2.1. Кривая доходности ценных бумаг

Управление пассивами для обеспечения ликвидности активно использует инструмент управляемых пассивов. Это источники средств, которые банк активно привлекает самостоятельно, а не ждет их поступления от вкладчиков. К ним относятся: крупные депозитные сертификаты, облигации, межбанковские кредиты, сделки РЕПО (продажа ценных бумаг с обязательством обратного выкупа) и евровалютные кредиты. Основное преимущество — быстрое привлечение крупных сумм для поддержания ликвидности.

Особое место среди пассивов занимает собственный капитал банка. Он включает акционерный капитал, резервный капитал и нераспределенную прибыль. Капитал выступает основным гарантом устойчивости и надежности банка, поглощая потенциальные убытки и защищая вкладчиков. Центральные банки обязывают коммерческие банки поддерживать достаточный уровень капитала (норматив Н1), что определяет минимально допустимый уровень их ликвидности. В настоящее время арсенал инструментов управления пассивами российских банков остается ограниченным в связи со стадией развития банковской системы.

Сведения об авторах и источниках:

Коллектив авторов: Е.Ф. Жуков, Н.М. Зеленкова, Т.И. Капаева, Л.М. Максимова, О.М. Маркова, И.Я. Носкова, А.В. Печникова, В.Н. Сидоров, Л.Н. Ушакова, С.П. Эрастова, Н.Д. Эриашвили.

Источник: Общая теория денег и кредита

Данные публикации предназначены для студентов вузов и ссузов, практических работников финансово-банковской сферы и налоговых органов, а также для всех, кто интересуется вопросами денег, кредита и банков.