Лизинг, факторинг и траст: современные услуги коммерческих банков

Расширение спектра банковских услуг. Под влиянием усиливающейся межбанковской конкуренции коммерческие банки активно развивают нетрадиционные финансовые услуги. Среди них ключевое место занимают лизинговые, факторинговые и трастовые операции. Эти услуги позволяют банкам диверсифицировать риски, привлекать новую клиентуру и увеличивать комиссионные доходы. Их развитие стало ответом на растущие потребности бизнеса в гибких финансовых инструментах.

Сущность и виды лизинговых операций. Лизинговые операции заключаются в долгосрочной аренде машин, оборудования и недвижимости предприятиям-арендаторам. В сделке участвуют три стороны: лизингодатель (банк или лизинговая компания), лизингополучатель (предприятие) и поставщик оборудования. По сути, лизинг является кредитом, предоставляемым в товарной форме. Выделяют два основных вида: оперативный лизинг (с неполной окупаемостью) и финансовый лизинг (с полной окупаемостью).

Финансовый лизинг — основной вид операций банков, предусматривающий полную амортизацию оборудования и фиксированную прибыль лизингодателя. Банк сохраняет право собственности на актив и может контролировать его целевое использование. Это снижает риски и обеспечивает стабильный доход. Лизинг позволяет предприятиям обновлять основные фонды без крупных единовременных затрат.

Преимущества лизинга для всех участников сделки. Лизинг выгоден всем участникам процесса. Арендатор получает доступ к современному оборудованию без отвлечения значительных оборотных средств и может относить арендные платежи на себестоимость, снижая налогооблагаемую базу. Банк-лизингодатель диверсифицирует активы, снижает кредитный риск и получает налоговые льготы через амортизационные отчисления. Поставщик оборудования гарантированно получает оплату, что укрепляет его финансовое положение.

Факторинг как инструмент финансирования оборотного капитала. Факторинг представляет собой переуступку банку неоплаченных дебиторских требований (счетов-фактур). Банк немедленно оплачивает поставщику до 80% стоимости уступленных требований, а остаток (за вычетом комиссии) — после погашения дебитором задолженности. Факторинг сочетает элементы кредитования и инкассации дебиторской задолженности, принимая на себя кредитный риск неплатежа.

Классификация факторинговых операций. Факторинговые операции классифицируются по нескольким признакам. Они бывают конвенционными (дебитор уведомлен о участии банка) или конфиденциальными (без уведомления). Операции могут осуществляться с правом регресса (банк может вернуть неоплаченные требования поставщику) или без права регресса (банк принимает риск на себя). Также факторинг может включать предварительную оплату или расчет к определенной дате.

Экономическая выгода и стоимость факторинга. Факторинг выгоден поставщику, так как он сразу получает большую часть выручки, ускоряя оборачиваемость капитала, и страхуется от рисков неплатежа. Стоимость услуги включает комиссионное вознаграждение (процент от оборота) и плату за предоставленные средства (процент за кредит). Ставка по факторинговому кредиту обычно на 2-3% выше стандартной банковской из-за дополнительных рисков и затрат.

Трастовые операции банков. Трастовые операции (доверительное управление) — это услуги по управлению активами клиента (деньгами, ценными бумагами, недвижимостью) в его интересах. Банк выступает в роли доверенного лица, действуя на основе договора. Услуги предоставляются как физическим, так и юридическим лицам. Трасты делятся на активные (банк может видоизменять активы) и пассивные (управление без права продажи или залога).

Виды трастовых услуг для физических и юридических лиц. Для физических лиц траст включает управление наследством, имуществом, опекунские функции, консультации по инвестициям. Для юридических лиц — услуги агента по регистрации акций, выплате дивидендов, депозитарное обслуживание, управление при банкротстве. Банк получает вознаграждение в виде фиксированного годового взноса, единовременного платежа или процента от дохода от переданных активов.

Перспективы развития трастовых операций в России. Перспективным направлением является сотрудничество банков с инвестиционными и частными пенсионными фондами, доверяющими им управление активами. Другое направление — создание ипотечных инвестиционных трастов для перевода капитала на рынок недвижимости. Банки могут оказывать консультационные услуги и постепенно развивать полноценное доверительное управление имуществом по западным моделям.

Сведения об авторах и источниках:

Коллектив авторов: Е.Ф. Жуков, Н.М. Зеленкова, Т.И. Капаева, Л.М. Максимова, О.М. Маркова, И.Я. Носкова, А.В. Печникова, В.Н. Сидоров, Л.Н. Ушакова, С.П. Эрастова, Н.Д. Эриашвили.

Источник: Общая теория денег и кредита

Данные публикации предназначены для студентов вузов и ссузов, практических работников финансово-банковской сферы и налоговых органов, а также для всех, кто интересуется вопросами денег, кредита и банков.