Инфляция: сущность, виды, причины и исторические примеры

Инфляция (от лат. inflatio — «вздутие») — это процесс, характеризующийся обесценением денег и долговременным ростом общего уровня цен на товары и услуги. Исторически она возникала при финансировании государственных расходов, таких как войны или революции, за счет чрезмерной бумажно-денежной эмиссии и прекращения размена банкнот на золото. Это приводило к «вздутию» денежного обращения и резкому падению покупательной способности денег. Яркие примеры включают Россию с 1769 по 1895 год, США в период Гражданской войны и Германию после Первой мировой войны, где денежная масса достигла астрономических величин.

Современная инфляция обладает принципиальными отличиями от своих исторических форм. Если ранее она носила локальный и периодический характер, то сегодня она стала повсеместной, всеохватывающей и хронической. Важной особенностью является ее зависимость не только от денежных, но и от неденежных факторов, что усложняет процесс управления ею. Таким образом, современная инфляция испытывает воздействие многофакторной и сложной совокупности экономических условий.

Все факторы, вызывающие инфляцию, можно разделить на две основные группы. Первая группа вызывает превышение денежного спроса над товарным предложением, нарушая закон денежного обращения. Вторая группа объединяет факторы, ведущие к первоначальному росту издержек и цен товаров, что поддерживается последующим подтягиванием денежной массы. На практике эти группы тесно переплетаются и взаимодействуют, совместно вызывая рост цен на товары и услуги.

В зависимости от преобладающих факторов выделяют два основных типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек. Инфляция спроса вызывается преимущественно денежными факторами, создающими избыток денег при неизменном предложении товаров. К ним относятся милитаризация экономики, дефицит государственного бюджета, кредитная экспансия банков, импортируемая инфляция и чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность.

Дефицит государственного бюджета, покрываемый займами или эмиссией, является классическим фактором инфляции спроса. Например, как видно из таблицы 5.1, федеральный бюджет России за январь-апрель 1997 года был сведен с дефицитом в 3,7% ВВП. Кредитная экспансия банков, показанная в таблице 5.2, демонстрирует значительный рост кредитования в 1997 году, что также увеличивало денежную массу в экономике и создавало инфляционное давление.

Инфляция издержек характеризуется воздействием неденежных факторов на процесс ценообразования, что приводит к первоначальному росту затрат на производство. К ним относятся лидерство в ценах со стороны крупных компаний, снижение роста производительности труда и падение производства, а также возросшее значение сферы услуг, где производительность растет медленнее. Эти структурные изменения в экономике непосредственно влияют на стоимость конечной продукции.

Другими критически важными факторами инфляции издержек являются ускорение прироста заработной платы, опережающее рост производительности труда, что запускает спираль «заработная плата — цены». Кроме того, энергетический кризис 1970-х годов вызвал огромное вздорожание нефти и других энергоресурсов. Это привело к резкому скачку мировых цен, что видно из данных таблицы 5.3, где темпы инфляции в странах ОЭСР в 1970-е годы значительно превысили показатели предыдущего десятилетия.

Динамика, отраженная в таблице 5.3, наглядно показывает, что начиная с 1970-х годов темпы роста потребительских цен в большинстве промышленно развитых стран систематически обгоняли темпы роста Валового национального продукта (ВНП). Это свидетельствует о глубоких инфляционных процессах, ставших хроническими для мировой экономики. Таким образом, современная инфляция представляет собой сложное, многогранное явление, требующее комплексного подхода к регулированию как со стороны государства, так и центральных банков.

Сведения об авторах и источниках:

Коллектив авторов: Е.Ф. Жуков, Н.М. Зеленкова, Т.И. Капаева, Л.М. Максимова, О.М. Маркова, И.Я. Носкова, А.В. Печникова, В.Н. Сидоров, Л.Н. Ушакова, С.П. Эрастова, Н.Д. Эриашвили.

Источник: Общая теория денег и кредита

Данные публикации предназначены для студентов вузов и ссузов, практических работников финансово-банковской сферы и налоговых органов, а также для всех, кто интересуется вопросами денег, кредита и банков.