Оценка рыночной стоимости машин и оборудования


 

Объекты машин и оборудования характеризуются следующими отличительными чертами:

– не связаны жестко с землей;

– могут быть перемещены в другое место без причинения невосполнимого физического ущерба как самим себе, так и той недвижимости, к которой они были временно присоединены;

– могут быть как функционально самостоятельными, так и образовывать технологические комплексы.

В зависимости от целей и мотивов оценки объектом оценки могут выступать:

– одна отдельно взятая машина или оборудование (типичный случай определения страховой стоимости, купля-продажа, передача в аренду);

– множество условно независимых друг от друга единиц машин и оборудования (типичный случай – переоценка основных фондов);

– производственно-технологические системы: комплекс машин и оборудования с учетом имеющихся производственно-технологических связей (типичный случай - при ликвидации предприятия, когда имущество распродается так, чтобы на его основе потенциальный покупатель мог организовать производство, при оценке машин и оборудования как части оценки рыночной стоимости всех активов).

В первом случае оценка идет «россыпью», во втором – «потоком», а в третьем имеет место системная оценка. При оценке оборудования и машин важным является правильность выбора метода оценки. Эти методы опираются на три подхода: затратный, рыночный (сравнительный) и доходный.


Затратный подход в оценке стоимости машин и оборудования основывается на принципе замещения. Этот подход основан на понимании того, что участники рынка соотносят стоимость и издержки. Для определения стоимости восстановления или стоимости замещения, являющихся базой расчета в затратном подходе, необходимо рассчитать затраты (издержки), связанные с созданием, приобретением и установкой оцениваемого объекта. Метод затрат особенно полезен в оценке новых зданий или объектов недвижимости, которые редко продаются на рынке.

Под стоимостью восстановления оцениваемых машин и оборудования понимается либо стоимость воспроизводства их полной копии в текущих ценах на дату оценки, либо стоимость приобретения нового объекта, полностью идентичного данному по конструктивным, функциональным и другим характеристикам тоже в текущих ценах.

Остаточная стоимость определяется как восстановительная стоимость за вычетом совокупного износа.

Под стоимостью замещения оцениваемой машины или оборудования понимается минимальная стоимость приобретения аналогичного нового объекта максимально близкого к оцениваемому по всем функциональным, конструктивным и эксплуатационным характеристикам в текущих ценах. Остаточная стоимость замещения определяется как стоимость замещения за вычетом износа.

Характеристика потребительских свойств машин и оборудования:

– функциональные показатели – производительности или мощность, грузоподъемность, тяговое усилие, размеры рабочего пространства, класс точности, степень автоматизации;

– эксплуатационные показатели – безотказность, долговечность, ремонтопригодность, сохраняемость;

– конструктивные показатели – масса, вес, состав основных конструктивных материалов;


– показатели экономичности эксплуатации машин, характеризующие расходы различных ресурсов при функционировании машин в единицу времени, на единицу продукции или работ;

– эстетические показатели;

– показатели эргономичности, характеризующие машину как элемент системы «человек-машина».

 

При установлении сходства машин и оборудования можно выделить три уровня:

– конструктивное сходство (по конструктивной схеме, компоновке элементов и схеме);

– функциональное сходство (по области назначения и применения);

– параметрическое сходство (по значению параметров).

При полном достижении функционального, конструктивного и параметрического сходства принято говорить об идентичности объектов, а при приблизительном и частичном сходстве – об аналогичности.

В затратном методе в оценке машин и оборудования можно выделить следующие основные методы:

– метод расчета по цене однородного объекта;

– метод поэлементного расчета;

– индексный метод оценки.

 

Метод расчета по цене однородного объекта

Оценщик при использовании данного метода осуществляет работы в следующей последовательности:

Для оцениваемого объекта подбирается однородный объект, похожий на оцениваемый, прежде всего, по технологии изготовления, используемым материалам, конструкции. Цена на однородный объект должна быть известна.

Определяется полная себестоимость производства одно-

родного объекта по формуле:

 

 

Сп.од = (1 – Ндс) · (1 – Нпр – Кр) · Цод / 1 – Нпр ,

 

 


где Цод– цена однородного объекта;

Кр – показатель рентабельности продукции (0,25-0,35 – пользующаяся повышенным спросом; 0,1-0,25 – имеющая средний уровень спроса; 0,05-0,1 – коэффициент для низко рентабельной продукции);

Ндс – ставка налога на добавленную стоимость;

Нпр – ставка налога на прибыль.

 

Рассчитывается полная себестоимость оцениваемого объекта. Для этого в себестоимость однородного объекта вносят корректировки, учитывающие различия в массе объектов.

 

Сп = Сп.од · G0 / Gод ,

 

где Сп – полная себестоимость производства однородного объекта;

G0/Gодмасса конструкции оцениваемого и однородного объектов соответственно

 

Определяется восстановительная стоимость оцениваемого объекта по формуле:

Sв = (1 – Нпр) · Сп / (1 – Нпр – Кр) ,

 

Где Sв – восстановительная стоимость оцениваемого объекта

 

Если оцениваются машины и оборудование, спрос на которые отсутствует, то их стоимость принимается на уровне себестоимости.

 

Метод поэлементного расчета (метод покомпонентного разложения)

При использовании данного метода осуществляются следующие этапы расчета.

Составляется перечень комплектующих узлов и агрегатов оцениваемого объекта. Собирается ценовая информация по комплектующим, но это становится возможным только при наличии развитого рынка первых.

 

 


Далее определяется полная себестоимость объекта оценки по формуле:

 

Сп = ∑ Цэл + В,

 

где Сп – полная себестоимость объекта;

Цэл – стоимость комплектующего узла или агрегата;

В – собственные затраты изготовителя (например, стоимость сборки).

 

Расчет восстановительной стоимости оцениваемого объекта.

 

Sв = (∑ Цэл + В) · Кп · Кт ,

 

где Кп – норма прибыли;

Кт – коэффициент, учитывающий торговую наценку дилера.

Индексный метод оценки

При применении индексного метода оценки осуществляется приведение базовой стоимости объекта оценки (первоначальной балансовой стоимости или восстановительной стоимости по предыдущей переоценке) к современному уровню с помощью индекса (или цепочки индексов) изменения цен по соответствующей группе машин или оборудования за соответствующий период.

Sв = Sо × Y,

 

где Sв – восстановительная стоимость объекта;

Sо – базовая стоимость объекта;

Y – индекс изменения цен.

 

Возможно осуществление индексирования затрат, из которых складывается себестоимость оцениваемого объекта. При этом используются ценовые индексы ресурсов.

Для определения остаточной стоимости машин и оборудования из восстановительной стоимости вычитается суммарный износ: физический, функциональный и внешний.


Физический износ машин и оборудования преимущественно измеряется:

– методом срока жизни – процент физического износа рассчитывается как отношение эффективного возраста к сроку экономической жизни;

– методом укрупненной оценки технического состояния – с использованием специальных оценочных шкал.

Функциональный износ (технологический) представляет собой потерю стоимости, вызванную либо появлением более дешевых машин, оборудования, либо производством более экономичных и производительных аналогов. Определяется либо экспертно, либо на основании модели:

 

К = Хi / Xan ,

 

где К – корректирующий коэффициент;

Хi , Xan – значения характеристики оцениваемого объекта.

 

Внешний износ (экономический) определяется методом связанных пар продаж. Сравнивается два сопоставимых объекта, один из которых имеет признаки внешнего износа, а другой – нет. Разница в ценах продаж трактуется как внешний износ.

Общий накопленный износ оборудования рассчитывается так:

 

Иобщ = 1 − (1 – Ифиз) (1 – Ифун) (1 – Иэк) .

 

Теперь можно рассчитать итоговое значение рыночной стоимости оборудования:

 

Sрын = Sв (1 – Иобщ) .

 




Дата добавления: 2021-11-16; просмотров: 288;


Поиск по сайту:

Воспользовавшись поиском можно найти нужную информацию на сайте.

Поделитесь с друзьями:

Считаете данную информацию полезной, тогда расскажите друзьям в соц. сетях.
Poznayka.org - Познайка.Орг - 2016-2024 год. Материал предоставляется для ознакомительных и учебных целей.
Генерация страницы за: 0.015 сек.