Расчёт финансового цикла


Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Основные этапы обращения денежных средств в ходе производственной деятельности представлены на рис.1.

 

Размещение заказа Поступление Продажа ГП п

на сырье сырья и сопроводительных платежа от

документов покупателя

 

Производственный Период обращения процесс ДЗ

       
 
   
 


Период обращения КЗ

Операционный цикл

Финансовый цикл


Рис.1.Этапы обращения денежных средств

 

Логика представленной схемы заключается в следующем. Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временным лагом, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, т.е. финансовый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности. Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счёт ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращён как за счёт данных факторов, так и за счёт некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Таким образом, продолжительность финансового цикла (ТФЦ) в днях оборота рассчитывается по формуле:

ТФЦ = ТОЦ – ТКЗ = Тзап + ТДЗ – ТКЗ, (41)

, (1)

, (2)

, (42)

где ТОЦ - продолжительность операционного цикла; ТКЗ - время обращения кредиторской задолженности; Тзап - время обращения производственных запасов (производственный процесс); ТДЗ - время обращения дебиторской задолженности.

Информационное обеспечение расчёта - бухгалтерская отчётность и данные управленческого учета. Расчёт можно выполнять двумя способами:

a) По всем данным о дебиторской и кредиторской задолженности

b) По данным о дебиторской и кредиторской задолженности, непосредственно относящейся к производственному процессу. Этот вариант позволяет производить сравнение периода отдачи от различных продуктов (продуктовых групп).



Дата добавления: 2021-10-28; просмотров: 330;


Поиск по сайту:

Воспользовавшись поиском можно найти нужную информацию на сайте.

Поделитесь с друзьями:

Считаете данную информацию полезной, тогда расскажите друзьям в соц. сетях.
Poznayka.org - Познайка.Орг - 2016-2024 год. Материал предоставляется для ознакомительных и учебных целей.
Генерация страницы за: 0.007 сек.