Советы и рекомендации при подготовке инвестиционных документов

Выделим отдельно советы и рекомендации:

- по стилистике;

- по акцентам в содержательной части;

- по самостоятельной разработке бизнес-плана.

Рекомендации по стилистике.

1. Краткость. Излагайте только самое главное в каждом разделе документа.

2. Доступность в изложении и понимании. Документ должен быть понятен широкому кругу людей — тому кругу, на который он рассчитан.

3. Не перегружайте документ техническими подробностями.

4. Пробудите интерес у читателя (инвестора). Будьте убедительны, лаконичны.

5. Чтобы документ был удобен для читателя, следует воспользоваться методикой его составления по стандарту.

6. Материалы следует составлять на языке читателя (инвестора), ясно и понятно даже для неспециалиста, без грамматических ошибок.

7. Все должно быть понятно, нужно чтобы вывод напрашивался сам собой, не может быть недосказанности, нечеткости или возмож­ности понять превратно; все необходимое должно быть на своем месте и не требовать времени на поиск.

8. Для иностранного инвестора проект будет только тогда инвестиционным, когда выполняются привычные и приемлемые для него требования к оформлению и содержанию документов.

Рекомендации по акцентам в содержательной части.

1. В проекте должно быть указано, что члены команды являют­ся классными специалистами в своей отрасли, имеют богатый успешный опыт, имеют хорошие рекомендации от внушающих доверие источников.

2. В проекте должно быть написано, что продукция будет высококачественная и востребованная на рынке, конкурентоспо­собная, что покупатели на эту продукцию есть уже сейчас — к проекту желательно подкрепить письма или предварительные контракты от будущих покупателей.

3. Проект должен показывать инвестору, сколько, когда и как он заработает.

4. Использованные материалы не должны быть устаревшими.

5. Все расчеты и суммы должны быть указаны в валюте инвестора (обычно в долларах США).

Самостоятельная разработка многих документов (бизнес-плана, инвестиционного меморандума) является с точки зрения инвестора правильным решением. Тогда автор будет знать все его детали и смо­жет эффективно защищать его на встрече с инвестором, если она произойдет. Но для того чтобы сделать документы самостоятельно, надо приобрести достаточно много новых знаний, потратить изряд­ное количество времени, быть последовательным и проявить спо­собности владения словом. Статистика показывает, что получение инвестиций на основе самостоятельно подготовленных документов происходит значительно реже.

При самостоятельной разработке документов следует помнить:

- на разработку потребуется больше времени, чем кажется вначале;

- важны даже детали стиля и оформления;

- прежде чем готовить свой проект, надо прочитать несколько других проектов;

- начинать лучше с самого легкого раздела;

- при отсутствии вдохновения можно взять паузу;

- надо выглядеть энтузиастом, но в пределах реальности.

Выводы

Для привлечения инвестиций и понимания сути проекта необходима разработка специальных инвестиционных документов. Задача лю­бого инвестиционного документа – донести до читателя инфор­мацию о возможностях инвестирования. Каждый тип документов ориентирован на свой круг читателей и рассчитан на применение в строго определенных ситуациях.

К основным инвестиционным документам относят технико-экономическое обоснование, информационный проспект, инвестиционный меморандум, бизнес-план, инвестиционное предложение, проспект эмиссии ценных бумаг.

Технико-экономическое обоснование (ТЭО) используется для краткого описания необходимости и целесообразности осу­ществления каких-то затрат. Объем ТЭО — обычно 2-3 страницы, иногда чуть больше.

Информационный проспект, буклет, инвестиционный флайер, краткая презентация — все эти документы похожи между собой по сути, а по форме скорее похожи на рекламные листки и бро­шюры. Их задача — красочно презентовать, преподнести читателю проект или компанию, сделать основные акценты на преимущества проекта.

Инвестиционный меморандум предназначен для того, чтобы про­дать бизнес-идею инвестору. По результатам рассмотрения инвести­ционного меморандума инвестор принимает решение не о финан­сировании проекта, а о том, стоит ли продолжать с этими людьми переговоры. Объем документа обычно несколько страниц.

Бизнес-план инвестиционного проекта — традиционный до­кумент для привлечения инвестиций. Цель — обычно привлече­ние финансирования. Рассчитан на инвесторов, региональную администрацию, собственников и менеджмент компании. Объ­ем такого документа - 50-100 страниц, а с приложениями — 150-300 страниц.

При составлении бизнес-плана как правило придерживаются определенной последовательности разделов. К основным разделам можно отнести: резюме, введение, описание компании, продукция, анализ рынка, маркетинг и продажи, план производства, организационный план, финансовый план, план инвестиций, риски проекта и их минимизация.

К инвестиционным документам предъявляются строгие требования по оформлению. Документ должен быть кратким, доступным, содержать актуальную информацию и ясно отвечать на вопросы, которые могут возникнуть у инвестора.

Вопросы для самоконтроля

1. Перечислите и дайте характеристику основным инвестиционным документам.

2. В чем отличие таких документов как технико-экономическое обоснование проекта, бизнес-план проекта, информационный проспект? Чем оно вызвано?

3. Опишите содержание основных разделов бизнес-плана инвестиционного проекта.

4. Какова цель и методы построения календарного плана проекта?

5. Перечислите основные стилистичекие и методические рекомендации, которые рекомендуется выполнять при написании бизнес-плана инвестиционного проекта.