Инвестиционный меморандум

Инвестиционный меморандум — документ для внешнего пользо­вания. Основные цели инвестиционного меморандума — показать:

1) уникальность проекта с анализом возможных инвестиционных рисков;

2) основные достижения компании, финансовые показатели и перспективы;

3) за счет чего инвестор может получить прибыль.

Инвестиционный меморандум предназначен для того, чтобы про­дать бизнес-идею инвестору. По результатам рассмотрения инвести­ционного меморандума инвестор принимает решение не о финан­сировании проекта, а о том, стоит ли продолжать с этими людьми переговоры. Объем документа обычно несколько страниц.

Бизнес-план

Основные цели бизнес-плана:

- определить стратегию и необходимые ресурсы для достижения поставленных целей;

- продемонстрировать акционерам или менеджменту перспек­тивность проекта.

Средний объем бизнес-плана — 20-50 страниц.

Бизнес-план инвестиционного проекта — традиционный до­кумент для привлечения инвестиций. Цель — обычно привлече­ние финансирования. Рассчитан на инвесторов, региональную администрацию, собственников и менеджмент компании. Объ­ем такого документа - 50-100 страниц, а с приложениями — 150-300 страниц.

Выделим следующие основные виды бизнес-планов:

1. Но целям разработки — бизнес-планы, предназначенные для:

- получения внешнего финансирования;

- выработки стратегии развития;

- планирования деятельности компании.

2. По используемым методикам — бизнес-планы, подготовленные с использованием различных методик. Среди них:

- международная методика ЮНИДО (UNIDO — United Nations Industrial Development Organization);

- российские методики;

- новые западные методики.

3. По объекту планирования – в бизнес-плане может планиро­ваться деятельность следующих субъектов:

- инвестиционного проекта;

- иного проекта;

- компании;

- группы компаний;

- малого предприятия;

- бизнес-единицы (направления бизнеса).

Структура бизнес-плана инвестиционного проекта

В составлении бизнес-планов нет строго установленных шабло­нов, но можно найти макеты. Например, вот несколько источников макетов бизнес-планов:

- приложение к постановлению Правительства РФ «Об утверж­дении порядка предоставления государственных гарантий на конкурсной основе за счет средств бюджета развития Рос­сийской Федерации и Положения об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов бюдже­та развития Российской Федерации» от 22 ноября 1997 года № 1470;

- макет Российского агентства поддержки малого и среднего бизнеса на www.siora.ru;

- продаваемые макеты бизнес-планов в конкретных секторах экономики или типовых проектов можно встретить на http:// research.rbc.ru.

Ниже мы предлагаем свой макет бизнес-плана. Данный макет учитывает максимальный перечень возможных вопросов. Однако мы не рекомендуем слепо копировать структуру, так как у каждого проекта и целевого назначения бизнес-плана свои особенности.

Основные разделы.

1. Концепция, обзор, резюме, введение.

2. Базовая компания.

3. Продукт, продукция, услуги, изделие.

4. Анализ рынка, маркетинг и продажи.

5. План производства.

6. Окружение и нормативная информация.

7. Организационный план.

8. Финансовый план.

9. План инвестиций.

10. Риски проекта и их минимизация.

11. Календарный (общий итоговый) план реализации проекта.

12. Приложения.

Рассмотрим подробнее структуру каждого раздела.