АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

7.1. Анализ планирования потока денежных средств по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности

Денежный поток отражает движение всех денежных средств, в том числе тех, которые не учитываются при расчете прибыли: капитальные вложения, налоги, штрафы, долговые выплаты кре­диторам, заемные и авансированные средства.

Денежные потоки систематизируются на:

1) генерируемые в результате использования капитальных вложений при реализации инвестиционных проектов;

2) формируемые в условиях действующего предприятия от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Основной поток денежных средств формируется от основной деятельности. Эти средства обеспечивают основной процесс как производственной, так и финансовой деятельности.

Движение денежных средств по текущей деятельности отражено на рисунке 2. При формировании денежного потока по текущей деятельности обычно бюджет имеет положительное сальдо. Это означает преимущество притока над оттоком денежных средств. Что касается инвестиционной деятельности, то здесь наблюдается обратная ситуация. Первое время отток денег превалирует над их притоком. Это связано с тем, что для расширения и модернизации производственного процесса требуется временное отвлечение средств, окупаемость которых наступает через определенный промежуток времени, который иногда наступает через несколько лет.

Приток денежных средств

Текущая деятельность

Отток денежных средств

Средства, полученные от покупателей и заказчиков

Прочие доходы

Оплата счетов поставщиков и подрядчиков

Оплата труда персонала

Выплата дивидендов и процентов

Расчеты по налогам и сборам

Прочие расходы

Рис. 2. Схема движения денежных средств по текущей деятельности

Финансовая деятельность

Приток денежных средств

Отток денежных средств

Поступления от эмиссии акций и прочих ценных бумаг

Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями

Прочие доходы

Прочие доходы

Погашение займов и кредитов (без процентов)

Погашение обязательств по финансовой аренде

Рис. 3 Схема движения денежных средств по финансовой деятельности

Инвестиционная деятельность

Приток денежных средств

Отток денежных средств

Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов

Полученные дивиденды

Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений

Полученные проценты

Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям

Прочие доходы

Приобретение дочерних организаций

Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов

Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений

Займы, предоставленные другим организациям

Прочие расходы

Рис. 4. Схема движения денежных средств по инвестиционной деятельности

Для эффективного управления денежными потоками необходимо руководству экономического субъекта хозяйствования тщательно планировать финансово-экономическую деятельность, рассчитывая предполагаемый поток денежных средств. Для этого необходимо знать основные элементы денежного потока. Располагать информацией о размере денежного потока в определенный момент времени. Обращать внимание на основные виды деятельности, обеспечивающие максимальный объем доходов.

В практической деятельности хозяйствующего субъекта можно применять несколько методов расчета объема денежных потоков, однако основополагающими являются два метода: прямой и косвенный. Перечисленные методы имеют свои особенности в расчетах, определенные преимущества с аналитической точки зрения, но им свойственны некоторые недостатки.

Сущность и характеристика имеющихся методов оценки денежных потоков отражена в таблице 3.

Таблица 3. Характеристика методов оценки денежных протоков

Вопросы для самоконтроля

1. Направления движения денежных потоков по текущей, финансовой и инвестиционной деятельности.

2. Характеристика методов оценки денежных протоков.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

основная литература (библиотека СГАУ)

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

а) основная литература (библиотека СГАУ)

1. Савицкая, Г. В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. — 7-е изд., перераб. и доп. — Москва : ИНФРА-М, 2017. — 608 с. — (Высшее образование: Бакалавриат). https://new.znanium.com/read?pid=671375

2. Бороненкова, С. А. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием: учеб. пособие / С.А. Бороненкова, М.В. Мельник. — Москва: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2018. — 335 с. https://new.znanium.com/read?pid=967054

3. Куприянова, Л. М. Финансовый анализ: учеб. пособие / Л.М. Куприянова.— Москва: ИНФРА-М, 2018.— 157 с. + Доп. материалы [Электронный ресурс; Режим доступа: https://new.znanium.com/read?pid=970083

б) дополнительная литература

1. Косолапова, М. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности/ Косолапова М.В., Свободин В.А. - Москва :Дашков и К, 2018. - 248 сhttps://new.znanium.com/read?pid=343541

2. Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник / А.Д. Шеремет. — 2-е изд., доп. — М. : ИНФРА-М, 2017. — 374 с. — (Высшее образование: Бакалавриат). — www.dx.doi.org/10.12737/21493.

1. Басовский Л. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб.пос. / Л.Е.Басовский, Е.Н.Басовская - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014 - 366 с.: 60x90 1/16 + ( Доп. мат. znanium.com). - (Высшее образование:Бакалавриат). (п) ISBN 978-5-16-006617-2, 500 экз. http://znanium.com/catalog.php?item=goextsearch&title=%D0%90%D0%BD%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D0%B7&authors=%D0%91%D0%B0%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9%20%D0%9B.%20%D0%95.&years=2014#none

2. Мельник М. В.Комплексный экономический анализ: Учебное пособие / Мельник М.В., Егорова С.Е., Кулакова Н.Г. и др. - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 352 с.: 60x90 1/16. - (Высшее образование) (Переплёт 7БЦ) ISBN 978-5-00091-148-8 http://znanium.com/catalog.php?item=goextsearch&title=%D0%9A%D0%BE%D0%BC%D0%BF%D0%BB%D0%B5%D0%BA%D1%81%D0%BD%D1%8B%D0%B9%20%D0%B0%D0%BD%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D0%B7&years=2016#none

3. Савицкая Г. В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/Савицкая Г. В., 7-е изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 608 с.: 60x90 1/16. - (Высшее образование:Бакалавриат) ISBN 978-5-16-011214-5 http://znanium.com/catalog.php?item=goextsearch&title=%D0%90%D0%BD%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D0%B7&authors=%D0%A1%D0%B0%D0%B2%D0%B8%D1%86%D0%BA%D0%B0%D1%8F&years=2016#none

4. Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник / А.Д. Шеремет. — 2-е изд., доп. — М. : ИНФРА-М, 2017. — 374 с. — (Высшее образование: Бакалавриат). — www.dx.doi.org/10.12737/21493.

б) дополнительная литература

1. Аскеров П. Ф. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации: Учеб. пос. / П.Ф.Аскеров, И.А.Цветков и др.; Под общ. ред. П.Ф.Аскерова - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 176 с.: 60x90 1/16. - (ВО: Бакалавр.). (п) ISBN 978-5-16-009793-0, 500 экз. http://znanium.com/catalog.php?item=goextsearch&title=%D0%9A%D0%BE%D0%BC%D0%BF%D0%BB%D0%B5%D0%BA%D1%81%D0%BD%D1%8B%D0%B9%20%D0%B0%D0%BD%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D0%B7&years=2015#none

2. Казакова Н. А.Управленческий анализ: комплексный анализ и диагностика предприн..: Учеб. / Н.А. Казакова - 2 изд., доп. и перераб. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013-261с.: 60x90 1/16 + ( Доп. мат. znanium.com) - (Высш. обр.: Бакалавр.). (п) ISBN 978-5-16-005758-3 http://znanium.com/catalog.php?item=goextsearch&authors=%D0%9A%D0%B0%D0%B7%D0%B0%D0%BA%D0%BE%D0%B2%D0%B0%20%D0%9D.%20%D0%90&years=2013#none

3.Поздняков В. Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / Под ред. В.Я. Позднякова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 617 с.: 60x90 1/16. - (Высшее образование:Бакалавриат). (переплет) ISBN 978-5-16-009655-1, http://znanium.com/catalog.php?item=goextsearch&authors=%D0%9F%D0%BE%D0%B7%D0%B4%D0%BD%D1%8F%D0%BA%D0%BE%D0%B2%20%D0%92.%20%D0%AF.&years=2014#none

4. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Савицкая Г.В. - Мн.:РИПО, 2016. - 373 с.: ISBN 978-985-503-569-6 http://znanium.com/catalog.php?item=goextsearch&title=%D0%90%D0%BD%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D0%B7&authors=%D0%A1%D0%B0%D0%B2%D0%B8%D1%86%D0%BA%D0%B0%D1%8F&years=2016#none

Лекция 8

.

АНАЛИЗ ЗАТРАТ НА ПРОИЗВОДСТВО И СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ