Цель, и задачи и инструменты стратегической реструктуризации

Цельстратегической реструктуризации заключается в создании ( сохранении) рыночной стоимости бизнеса.

Задачами стратегической реструктуризации являются:

- Формирование новой стратегии развития компании

- Разработка бизнес плана реструктуризации

- Реализация проекта реструктуризации в соответствии с бизнес планом

- Участие в создании концепции отраслевого развития

К институтам стратегической реструктуризации можно отнести:

- реорганизацию

- реинженеринг

- инновационные проекты

- диверсификацию, перепрофилирование производства.

Цель реогрганизации – изменение принципов (и/или формы, и/или условий) организации бизнеса. Содержание процедуры может быть следующим:

- принятие решения о реорганизации

- реализация предварительных мер по подготовке компании к реорганизации.

-разработка, согласование и утверждение пакета документов, необходимых для осуществления реорганизации, в том числе заключительной бухгалтерской отчетности и передаточного акта ( разделительного баланса)

- государственная регистрация ( а также оформление лицензии, если это необходимо, формирование вступительной отчетности)

- налаживание бизнеса в новых условиях организации бизнеса.

Реинженеринг, по своей сути, является эффективным способом оптимизации бизнес-процессов компании. Реализация данной процедуры требует определенных финансовых вложений и, в этой связи, его применение на кризисных предприятиях весьма сомнительно.

Реализация инновационных проектов обеспечивает вход предприятия на новые рынки, завоевать новых потребителей и при качественной проработке стратегии поведения предприятия на рынке существенно повышает его конкурентно способность. Инновационные проекты могут подрузомивать разработку и/или внедрение новых видов продукции, новых технологий производства и управления, методов продвижения товаров.

Основной целью реализации инновационных проектов является вывод компании на новые рынки.

Диверсификация производства позволяет компании снизить общий уровень делового риска, расширить ассортимент выпускаемой продукции, расширить круг целевых потребителей, увеличить свое присутствие на различных сегментах рынка.

Перепрофилирование целесообразно когда предприятие уже занималось тем бизнесом, на который собирается переориентироваться, но до этого момента был не основным.

Цель диверсификации- усиление конкурентной позиции за счет расширения бизнеса.

Цель перепрофилирования – повышение эффективности бизнеса за счет иных видов деятельности.

Бизнес план реструктуризации

Бизнес план, как правило, разрабатывается итерационным путем с различной степенью детализации. Приведем три варианта бизнес-плана, отработанные в российской практике.

I. Бизнес-план-проспект Основное название – предельно сжатая аналитическая информация, необходимая для принятия решения о целесообразности дальнейшего рассмотрения проекта реструктуризации.

Примерная структура бизнес-проспекта:

1. Содержание проекта

2. Инициатор проекта

3. Анализ рынка:

- конечные потребители продукции (товаров, услуг)

- основные каналы распределения предлагаемой продукции

- основные конкуренты

- продвижение продукции

4. Организационный план

5. Основные финансовые показатели:

- требуемый оббьем инвестиций

- доля инвестора в общем объеме финансирования

- предполагаемый объем продаж

- издержки производства

- основные сроки по проекту ( начала возврата средств, окупаемости, реализации проекта)

- аккумулированная ( и дисконтированная) прибыль за период реализации проекта

- внутренняя процентная ставка

6. Положение дел на сегодня.

7. Основные риски

8. Компенсационные мероприятия

9. Возможные гарантии.

10. Первоочередные мероприятия.

11. Координаты организации представляющий проект.

II. Краткий бизнес-план инвестиционного проекта(30-50 стр. и приложения). Основное назначение – достаточно детальная оценка предложений, представление структурированной информации инвестору и отбор проектов для дальнейшей проработки с целью инвестирования .

Продолжительность разработки – до месяца. Работают 2-3 эксперта по различным аспектам проекта и координатор. В дальнейшем возможно формирования краткого бизнес-плана как «выжимки» наиболее существенной информации из полного бизнес-плана.

III. Полный бизнес план инвестиционного проекта(от 100 стр.) Основное назначение- необходимое для окончательного решения комплексное, детально проработанное обоснование использование инвестиций и формирование рабочего плана действий по реализации проекта. Разрабатываются с привлечением консультантов для проектов, предварительно отобранных инвестором и по которым он затребовал предварительную информацию. Продолжительность разработки 3-5 мес. (в зависимости от масштаба проекта) командой в 7-10 человек. Финансирование разработки ( и корректировка в процессе реализации проекта) бизнес-план включается в запрашиваемые инвестиции (3-7% инвестиций в зависимости от масштаба проекта). Составы полного и краткого бизнес-плана совпадают, но степень их детализации, глубина проработки и достоверности данных различаются. Например, в полном-бизнес плане производственный раздел доведен до уровня техпроекта, а в маркетинг-плане проанализированы все конкуренты и проведена многоуровневая сегментация рынка.

Состав бизнес-плана реструктуризации существенно зависит от сферы деятельности предприятия, перспектив его развития. Примерная структура бизнес-плана приведена в таблице

Примерная структура бизнес-плана реструктуризации