Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Таблица 10.17 Анализ состава и движения кредиторской задолженности

Таблица 10.18 Анализ кредиторской задолженности по срокам образования

Анализ показал, что кредиторскую задолженность полностью образует краткосрочная задолженность, причем основная ее доля приходится на срок от 1 до 3 месяцев.

В анализе рассчитываются коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в оборотах и днях, а так же определяется доля дебиторской задолженности в общей сумме текущих активов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается делением выручки от реализации продукции на средний остаток дебиторской задолженности за анализируемый период. Коэффициент оборачиваемости характеризует число оборотов, совершаемых дебиторской задолженностью предприятия за определенный период (год, квартал), показывает количество выручки, приходящейся на 1 руб. дебиторской задолженности:

К_об^ДЗ = В / ДЗ = В/(0,5*(ДЗ_нг + ДЗ_кг)) =

стр.010ф№2/(0,5*стр.(240нг+240кг))ф№1, (10.57)

где К_об –коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты;

В–выручка от реализации продукции, тыс. руб.;

ДЗ – средний остаток дебиторской задолженности, тыс. руб.

Период погашения дебиторской задолженности в днях рассчитывается делением количества дней в анализируемом периоде на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Т_ДЗ = Т_к / К_об^ДЗ,(10.58)

где Т_к – число календарных дней в анализируемом периоде (360, 90).

Таблица 10.19 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели	Алгоритм расчета	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение
Оборачиваемость дебиторской задолженности, об.		5,01	11,11	+ 6,1
Период погашения дебиторской задолженности, дней		70,86	32,40	– 39,46
Доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов, %		70,47	57,70	– 12,77

В целом все показатели оборачиваемости дебиторской задолженности имеют положительную динамику, что характеризует улучшение управления дебиторской задолженностью по сравнению с прошлым годом.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Алгоритм расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности и периода ее оборачиваемости показаны в таблице 10.20.

Таблица 10.20 Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Показатели	Алгоритм расчета	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение
Оборачиваемость кредиторской задолженности, об.		3,65	6,99	+ 3,34
Период погашения кредиторской задолженности, дней		98,63	51,50	- 47,13
Доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих пассивов, %		390,15	368,66	- 21,49

В целом управление кредиторской задолженностью также улучшилось: произошло повышение оборачиваемости кредиторской задолженности на 3,34 оборота при одновременном снижении ее доли на 21,49%.

Проведем сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей.

Таблица 10.21 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей по состоянию на конец года

Сравнительный анализ показал, что сумма кредиторской задолженности преобладает над суммой дебиторской задолженности, при этом темп роста кредиторской задолженности превышает темп роста дебиторской задолженности в 1,12 раза. Поэтому для погашения задолженности может потребоваться привлечение дополнительных источников финансирования, что, в свою очередь, создаст угрозу финансовой устойчивости предприятия. Однако следует отметить, что в течение года оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась до 6,99 оборотов, а дебиторской задолженности увеличилась до 11,11 оборотов, т.е. срок оборачиваемости дебиторской задолженности ниже, чем кредиторской, что, безусловно, положительно влияет на деятельность предприятия.