Тема 15: «Денежно-кредитная система государства».

15.1. Денежная система. Сущность, функции и виды кредита.

Денежная система – это порядок организации денежного обращения в конкретном государстве (движение денег в наличной и безналичной формах).

Элементы денежной системы: денежная единица; масштаб цен; виды денег в государстве, порядок их эмиссии (выпуска) и обращения; государственные структуры, осуществляющие процесс регулирования денежного обращения.

Денежный рынок – рынок, включающий в себя специализированные институты, создающие условия для взаимодействия спроса и предложения денег, когда в процессе такого взаимодействия устанавливается равновесная ставка процента («цена» денег).

Кредитная система – это совокупность кредитных отношений, разнообразных форм и методов кредитования, специализированных институтов в конкретном государстве, определяющая порядок мобилизации временно свободных денежных средств для организации кредита. Кредит – организация движения ссудного капитала, выражающая отношения между кредитором и заемщиком, на условиях возвратности и за плату в виде процента. Виды кредита:

Коммерческий кредит предоставляется хозяйствующими субъектами друг другу в товарной форме в виде отсрочки платежа и оформляется векселем.

Банковский кредит денежная ссуда, предоставляемая специализированными кредитно-финансовыми учреждениями физическими и юридическими лицами на определенный срок.

Ипотечный кредит представляет собой долгосрочный кредит, выдаваемый специализированными учреждениями под залог недвижимости.

Потребительский кредит – это кредит (сроком до трех лет), предоставляемый частным лицам для покупки потребительских товаров длительного пользования с отсрочкой платежа (или в рассрочку).

Государственный кредит – система кредитных отношений между государством (в качестве заемщика) и населением, а также частным бизнесом (которые выступают в качестве кредиторов), реализуемая через облигации государственных займов.

Международный кредит – это движение ссудного капитала (в товарной или денежной формах) в рамках международных экономических отношений.

Функции кредита: оптимизация издержек обращения; перераспределение денежных средств между фирмами, отраслями экономики, территориальными образованиями, группами населения страны; повышение эффективности деятельности предприятий; преобразование денежных средств в капитальные ресурсы; ускорение процесса концентрации и централизации капитала.

15.2. Особенности современной банковско-кредитной системы.

В рыночной экономике принята двухуровневая банковская система.

Первый уровень представлен, как правило, государственным центральным банком, который непосредственно не кредитует предприятие и население, но регулирует денежное обращение страны и руководит всей существующей в стране банковской системой. Второй уровень занимает множество самостоятельных, преимущественно частных, коммерческих банков, которые и ведут основную работу по аккумулированию сбережений и размещению кредитов.

Наряду с коммерческими банками на втором уровне кредитной системы находятся специализированные небанковские институты (пенсионные, страховые, инвестиционные фонды, ссудно-сберегательные ассоциации, кредитные союзы и т.п.). Их деятельность в основном сводится к аккумуляции денежных сбережений населения, предоставлению кредитов через облигационные займы предприятиям и государству, мобилизации капитала через эмиссию акций и т.п.

Центральный банк – государственное финансово-кредитное учреждение, которое организует и регулирует денежное обращение. Важнейшим принципом функционирования центрального банка является его независимость. Функции ЦБ РФ:

Эмиссионная. Центральный банк монопольно осуществляет эмиссию (выпуск в обращение) наличных денег и организацию их обращения.

Денежно-кредитное регулировании экономики. Во взаимодействии с правительством центральный банк разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля. Через систему денежно-кредитных инструментов, а также систему нормативов, регулирующих деятельность коммерческих банков, центральный банк влияет на макроэкономические цели развития экономики страны.

Организация, регулирование и надзор за деятельностью коммерческих банков. Центральный банк является «банком банков» - он хранит кассовые резервы коммерческих банков, через счета, открываемые в нем коммерческими банками, осуществляет расчеты между ними, в случае необходимости оказывает коммерческим банкам кредитную поддержку. Центральный банк является для коммерческих банков «кредитором последней инстанции». Центральный банк регулирует безналичную (ссудно-депозитную) эмиссию, осуществляемую коммерческими банками. Воздействуя на масштабы и характер операций коммерческих банков, осуществляя надзор за их деятельностью, центральный банк регулирует массу денег, находящихся в обращении.

Банковское обслуживание правительства страны. Центральный банк является банком правительства и в этом качестве организует финансирование и долгосрочное кредитование государственных капитальных вложений, обслуживание государственного долга и др.

Организация расчетно-платежных операций. Центральный банк устанавливает правила расчетов на территории страны и выступает посредником между другими банками при выполнении безналичных расчетов, основанных на зачете взаимных требований.

Валютное регулирование. Осуществляя операции по покупке и продаже иностранной валюты, определяя порядок осуществления расчетов с иностранными государствами и т.п., центральный банк оказывает воздействие на устойчивость, покупательную способность национальной валюты.

Коммерческие банки – это финансовые посредники, принимающие денежные средства у вкладчиков и представляющие их заемщикам на условиях возвратности, срочности и платности в целях получения прибыли.

Банковская прибыль представляет собой разность между процентом, который получают банки за предоставленные ими деньги, и процентом, который они выплачивают за предоставленные им деньги, минус издержи, связанные с деятельностью банка.

Функции банков:

мобилизация временно свободных денежных средств и сбережений и превращение их в капитал;

предоставление ссуд физическим и юридическим лицам. Непосредственное предоставление в ссуду временно свободных денежных средств их собственником заемщику в практической хозяйственной жизни затруднено. Банки, получая денежные средства у конечных кредиторов и давая их в долг конечным заемщикам, выполняют функцию посредника;

создание кредитных денег. Выдавая ссуду, банки осуществляют безналичную депозитно-кредитную эмиссию. Предоставив клиенту ссуду, банк зачисляет определенную сумму денег на его счет, т.е. создает депозит (вклад), владелец которого может получать наличные деньги или осуществлять безналичные расчеты; в любом случае происходит увеличение количества денег в обращении;

проведение денежных расчетов и кассовое обслуживание клиентов. Выступая в качестве посредников в платежах, банки выполняют для своих клиентов операции, связанные с проведением расчетов и платежей;

выпуск, покупка, продажа платежных документов и ценных бумаг. Выполняя эту функцию, банки становятся каналом, обеспечивающим направление сбережений на производственные цели.

Виды банковских операций. Пассивные операции – операции, посредством которых банки привлекают денежные средства, формируют свои ресурсы, используемые для предоставление займов и приобретения ценных бумаг. Активные – операции, посредством которых банки реализуют имеющиеся ресурсы.

15.3 Сущность и виды денежно-кредитной политики государства

Кредитно-денежная (монетарная) политика государства – это деятельность государства, направленная на решение основных макроэкономических задач и предполагающая использование кредитно-денежных инструментов.

Выделяют два типа кредитно-денежной политики – дискреционную и недискреционную (автоматическую).

Дискреционная кредитно-денежная политика – это целенаправленная политика, способствующая стимулированию или сдерживанию деловой активности в зависимости от фазы экономического цикла.

Дискреционная кредитно-денежная политика делится на стимулирующую и сдерживающую.

Стимулирующая дискреционная политика (или политика «дешёвых денег») применяется при спаде производства в следующей последовательности кредитно-денежных мероприятий: рост денежной массы, снижение процента, рост инвестиций, рост реального объёма производства.