Конкуренция в кредитной системе: формы, методы и современные тенденции

Развитие многоярусной кредитной системы в капиталистических странах принципиально изменило характер конкуренции между финансовыми институтами. Конкуренция банков и других кредитно-финансовых учреждений тесно связана с их взаимодействием с группировками финансовых и нефинансовых корпораций. Борьба между институтами часто отражает противостояние различных финансово-промышленных групп, хотя внутри них существуют противоречия между банковскими монополиями и промышленными корпорациями. Крупные коммерческие банки и страховые компании как монополисты ссудного капитала часто образуют сговоры, осуществляя кредитную дискриминацию в отношении мелких и средних фирм, а также населения.

Структурные изменения в кредитной системе обостряют конкурентную борьбу не только между традиционными и новыми институтами, но и внутри специализированных небанковских учреждений. Различные кредитные институты активно вторгаются в традиционные сферы деятельности друг друга, создавая сложную систему конкуренции за сферы привлечения сбережений и приложения капиталов. Коммерческие банки конкурируют со сберегательными банками за привлечение сбережений, а пенсионные фонды и страховые компании ведут борьбу за пенсионные накопления населения.

Особенно острая конкуренция разворачивается на рынке долгосрочных капиталов. Коммерческие банки стали предоставлять кредиты на срок до 8-12 лет, выходя за пределы традиционного среднесрочного кредитования. В то же время страховые компании под влиянием инфляционных тенденций сократили сроки кредитования до 10-15 лет. Это привело к сближению рынков ссудных капиталов и обострению конкуренции, но одновременно усилило тенденции к кооперации. Банки все чаще привлекают страховые компании к участию в корпоративных займах, разделяя риски во времени.

В отличие от европейской практики, американские финансовые институты избегают создания формальных синдикатов из-за опасений применения антитрестовского законодательства. Крупные займы размещаются через индивидуальные участия без формального объединения. Страховые компании США предпочитают прямые размещения займов, при этом десять крупнейших компаний контролировали 40% всех активов в страховании жизни в начале 90-х годов.

Конкуренция между институтами носит циклический характер: в период депрессии обостряется борьба за приложение ссудного капитала, а в период подъема усиливается конкуренция за привлечение сбережений. Развивается как ценовая, так и неценовая конкуренция, причем коммерческие банки ограничены в возможностях ценовой конкуренции из-за регулирования процентных ставок. Сберегательные банки имеют преимущество, так как их ставки не контролируются законодательством.

Крупные институты активно используют мелкие и средние фирмы для усиления конкурентоспособности. Изменив подход к финансированию малого бизнеса, такие монополии как "Прудэншл" и "Бэнк оф Америка" смогли значительно усилить свои позиции. Мощные кредитно-финансовые институты широко используют достижения научно-технической революции, в частности электронно-вычислительную технику, для снижения издержек и удешевления массовых операций. Расширение операций и рост экономической роли финансовых учреждений в послевоенные годы вызвали необходимость широкого внедрения ЭВМ для обработки огромного потока документов.

Сведения об авторах и источниках:

Коллектив авторов: Е.Ф. Жуков, Н.М. Зеленкова, Т.И. Капаева, Л.М. Максимова, О.М. Маркова, И.Я. Носкова, А.В. Печникова, В.Н. Сидоров, Л.Н. Ушакова, С.П. Эрастова, Н.Д. Эриашвили.

Источник: Общая теория денег и кредита

Данные публикации предназначены для студентов вузов и ссузов, практических работников финансово-банковской сферы и налоговых органов, а также для всех, кто интересуется вопросами денег, кредита и банков.