Вексель и другие ценные бумаги.

Вексель,история возникновения векселя.

Вексель — один из древнейших расчетных инструментов. Пер­вые упоминания о векселе имеются в Древней Греции, в которой наблюдались достаточно прочные связи между менялами в разных городах. Недостаток наличных монет, а также соображения безо­пасности в длительных переходах привели к тому, что купцы ста­ли использовать долговые расписки, по которым держатель распис­ки мог получить деньги в другом городе.

Дальнейшее развитие век­сельное обращение получило в эпоху Средневековья (XII—XIVвв.). Древнейшие известные векселя были написаны на итальянском языке, поскольку центром хозяйственной жизни того времени яв­лялась Италия. Начиная с XIIIв. вексельные сделки стали осуще­ствляться и в ряде других стран — в Германии, Франции, Нидер­ландах, Англии.

Схожесть элементов вексельного обращения по­зволяет предполагать, что становление вексельного обращения проходило в этих странах при участии итальянских купцов, менял и банкиров. Вексель стал необходим при переводе денег из одной местности в другую, а также при обмене монет, имеющих хожде­ние в одном государстве, на монеты другого государства.

К концу XVI в, вексель приобрел строго установленную фор­му. В 1569 г. в Болонье был принят первый вексельный устав.

Однако он имел еще некоторые ограничения, в частности, вексель нельзя было передать другому лицу. Развитие вексельных отношен ний происходило в прямой зависимости от экономического раз-вития различных государств.

В 1847 г. в Лейпциге по предложению прусского правитель­ства была образована комиссия из представителей германских го­сударств для выработки всеобщего вексельного устава. Результа­том деятельности данной комиссии ста! Общегерманский вексель­ный устав, который был принят 24 ноября 1848 г. По этому уставу простые и переводные векселя были уравнены в правах.

Правовые отношения, которые вытекают из векселя, основывались только на данных, которые были записаны в самом вексельном тексте. Особенность устава состоит в защите кредитора от подложного платежа и обеспечении правильности платежа. С этой целью пол­ностью исключалась задержка векселей с платежом по предъявле­нии и ограничивалась возможность возражений со стороны долж­ника против требования кредитора. Общегерманский вексельный устав стал примером для законодательства других стран. Он был взят за основу Швецией (1853), Финляндией (1858), Бельгией <1878), Италией (1882).

По инициативе Берлинского купеческого суда в конце XIX в. был подготовлен обзор вексельного законодательства разных го­сударств и выработан проект единого устава. Этот проект и был принят за основу Гаагской конференцией (1910—1911). Заверше­нию выработки единого вексельного законодательства помешала Первая мировая война, и только в 1930 г. в Женеве была принята Конвенция, которая унифицировала основные нормы междуна­родного вексельного права. Они действуют и в настоящее время как Единообразный вексельный закон — основа местного вексель­ного законодательства.

В России вексель начали использовать в эпоху Петра. В 1709 г. был опубликован первый вексельный устав. Затем в 1832 г. появ­ляется Устав о векселе, вошедший в Свод законов 1857 г. Третий российский вексельный устав принимается в 1902 г, по аналогии с общегерманским уставом 1848 г., что заметно оживило вексельное обращение в дореволюционной России,

В 1917 г. вексельное право было ликвидировано, и только 20 марта 1922 г., в период нэпа, появляется Положение о векселе как о форме предоставления коммерческого кредита для торговых сделок. Во время кредитной реформы 1930—1932 гг., которая обеспечила переход к политике централизации планирования и госу­дарственного регулирования экономики, вексельное право вновь было ликвидировано.

Постановлением от 7 августа 1937 г. ЦИК и СН К СССР утвер­дили ратифицированную 25 ноября 1936 г. Женевскую конвенцию, которая определила вексель как строго формальное, безусловное, абстрактное, денежное и передаваемое обязательство. Однако на внутри российском рынке векселя до 1990 г. не использовались. Лишь 19 июня 1990 г. постановлением Совета Министров СССР № 590 «Положение о ценных бумагах» векселя были «реабилити­рованы».

К числу основных источников вексельного законодательства РФ можно отнести Женевские конвенции от 7 июня 1930 г. «О Еди­нообразном законе о переводном и простом векселях». Конвенция о Единообразном вексельном законе содержит два приложения.

Регламентируют обращение векселей в России постановление ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341 «О введении в действие Положения о переводном и простом векселе» и Закон РФ от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе».

Основные характеристики векселя.

Вексель — это вид ценной бумаги, абстрактное денежное обя­зательство строго установленной законом формы. Выступает как безусловное письменное долговое денежное обязательство одной стороны (векселедателя) безоговорочно уплатить в определенном месте сумму денег, указанную в векселе, другой стороне — вла­дельцу векселя (векселедержателю) — при наступлении срока вы­полнения обязательства (платежа) или по его требованию.

Вексель дает его владельцу право требовать от должника, или акцептанта (третьего лица, обязавшегося уплатить по векселю), выплатить указанную в векселе сумму при наступлении срока пла­тежа. Поэтому вексель выступает сложным расчетно-кредитным инструментом, способным выполнять функции как ценной бума­ги, так и кредитных денег и средства платежа, В частности, как ценная бумага вексель сам может быть объектом различных сде­лок. Выпуск и обращение векселей регулируется Федеральным за­коном от 11 марта 1997 г, «О переводном и простом векселе».

Основные черты векселя:

1) абстрактный характер обязательства, выраженного векселем (текст векселя не должен содержать ссылки на сделку, являющуюся основанием выдачи векселя); бесспорный характер обязательства по векселю, если он является подлинным; безусловный характер обязательства по векселю (вексель содержит простое и ни-1 чем не обусловленное предложение или обещание уплатить определенную сумму, поэтому попытки оговорить платеж наступлением • каких-либо условий не имеют юридической силы);

2)вексель — это всегда денежное обязательство (не может считаться векселем обязательство, по которому уплата долга соверша­ется товаром или оказанием услуг), т.е. предметом вексельного
обязательства могут быть только деньги;

3)вексель — это всегда письменный документ (выпуск вексе­лей в безналичной форме невозможен);

4)вексель передастся одним лицом другому на основании спе­циальной передаточной надписи — индоссамента. Эта передаточ­ная надпись не требует нотариального заверения;

5)вексель — это документ, имеющий строго установленные
обязательные реквизиты. Согласно Международной конвенции
существует восемь обязательных реквизитов векселя:

• вексельная метка — т. е, слово «вексель» должно содержаться
не только в названии, но и в текстовом содержании векселя;

• валюта векселя — сумма платежа, которая должна быть указана
как минимум два раза: один раз цифрами, а другой раз — про­писью с большой буквы;

• сведения о плательщике поданному векселю;

• сведения о лице, в пользу которого совершается платеж;

• указание места платежа;

• указание срока платежа;

• время и место составления;

• собственноручная подпись лица, выставившего вексель. Сто­роны, обязанные по векселю, несут солидарную ответствен­ность (при неисполнении обязательства основным должником
кредитор-векселедержатель может обратиться за взысканием к
любому из прежних держателей, который, в свою очередь, при
погашении им векселя приобретает право требования вексель­ной суммы у любого из лиц, проходивших в вексельной
цепочке).

Поскольку вексель — это денежный документ со строго опре­деленным набором реквизитов, это означает, что векселем являет­ся лишь тот документ, который содержит все необходимые рекви­зиты векселя. При отсутствии хотя бы одного обязательного век­сельного реквизита, вексель теряет свою вексельную силу, а все другие реквизиты, указанные сверх обязательных, принято счи­тать недействительными (ненаписанными).

Совокупность надлежащим образом оформленных реквизитов векселя составляет форму векселя, а отсутствие либо неверное оформление хотя бы одного из них может привести к дефекту фор­мы векселя. Дефект формы векселя — это термин, который озна­чает несоответствие представленного как вексель документа фор­мальным требованиям вексельного права. Дефект формы векселя ведет к потере документом вексельной силы, безусловности изло­женного в документе текста, абстрактности вексельного долга и солидарной ответственности всех обязанных по векселю лиц.

Виды векселей.

В зависимости от критериев классификации различают не­сколько видов векселей. В зависимости от эмитента: казначейские, муниципальные, частные. В зависимости от количества участников вексельной сделки различают: простой (соло-вексель) и переводный вексель (тратта).

Простой вексель — это письменный документ, в котором со­держится простое и ничем не обусловленное обязательство вексе­ледателя (должника) уплатить определенную сумму денег в уста­новленный срок в конкретном месте векселедержателю или его приказу. В простом векселе участвуют два лица, из которых пла­тельщиком является векселедатель. Векселедатель, выписывая век­сель, обязуется в нем уплатить непосредственно своему кредитору (векселедержателю) определенную сумму в определенном месте и в определенный срок.

Переводный вексель (тратта) — это письменный документ, ко­торый содержит безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в установленный срок в кон­кретном месте векселедержателю или его приказу. В переводном векселе участвуют от трех лиц и более. Плательщиком является не векселедатель (трассант), а другое лицо, которое принимает на себя обязательство оплатить такой вексель в срок. Переводный век­сель — это фактически письменное предложение векселедателя, обращенное к третьему лицу (плательщику, именуемому трасса­том) уплатить обусловленную сумму кредитору (векселедержате­лю, ремитенту).

Помимо классического переводного векселя с участием трех лиц возможен выпуск в обращение переводных векселей с участием двух и даже одною лица. Векселедатель может при выписке
переводного векселя назначить получателем не третье лицо, а самого себя или того, кому он сам в последующем прикажет. Акцептованный вексель - это вексель, имеющий согласие плательщика на его оплату. С момента акцепта векселя трассатом последний становится прямым должником. Если трассат акцептует вексель, но не платит по нему, против него возникает протеста неплатеже. Естественно, протест возникает и в случае необосно­ванного неакцепта.

Ремитент (т.е. векселедержатель, получатель платежа) может поступить с полученным векселем двояко: либо предъявить его к оплате трассату, либо передать свои права в части оплаты векселя другому лицу. Эта операция называется индоссированием (индек­сацией) векселя и совершается с помощью индоссамента, особой передаточной надписи на обороте векселя или добавочном листе (аллонже). Число индоссаментов на одном векселе не ограничено.

В зависимости от экономической сущности вексельной опера­ции различают следующие виды векселей: коммерческий (товар­ный), финансовый, банковский, фиктивный.

В основе коммерческого, или товарного, векселя лежит товар­ная сделка, коммерческий кредит, который оказывает продавец по­купателю при реализации товара. В этом качестве вексель может, с одной стороны, выступать как орудие кредита, а с другой сторо­ны — выполнять функции расчетного средства, многократно пе­реходя из рук в руки и обслуживая в качестве денежного субститу­та многочисленные акты купли-продажи товаров.

Финансовый вексель. В основе денежного обязательства, выра­женного данным видом векселя, лежит какая-либо финансовая операция, не связанная с куплей-продажей товаров. Разновиднос­тью финансового векселя является банковский вексель — это одно­стороннее, ничем не обусловленное обязательство банка-эмитен­та векселя уплатить векселедержателю указанную в векселе сумму в установленный срок. Банки выпускают векселя процентные и дисконтные. Процентные продаются по номиналу, а при погаше­нии векселя векселедержателю выплачивается номинал и процен­ты по нему. Дисконтные векселя продаются ниже номинала, т.е. со скидкой — дисконтом.

Фиктивный вексель — в основе такого векселя нет ни движения товара, ни движения денег. Фиктивный вексель может быть раз­личных видов: бронзовый, дружеский, встречный.

Бронзовый вексель — это вексель, за которым нет никакой ре­альной сделки, никакого реального финансового обеспечения, причем хотя бы одно лицо, участвующее в сделке, является вы­мышленным либо заведомо неплатежеспособным. Цель эмиссии бронзового векселя — получить в банке кредит под залог векселя или расплатиться векселем за товарные сделки или по финансо­вым обязательствам.

Дружеский вексель — это вексель, за которым также нет ника­кой реальной операции, однако лица, участвующие в векселе, ре­альны. Этот вексель выдает платежеспособное лицо другому лицу.

Дружеский вексель не подкрепляется никакой реальной сдел­кой. Целью выпуска таких векселей является оказание помощи одному из участников вексельного обращения, который находит­ся в трудном финансовом положении. Получив вексель, предпри­ятие может с его помощью рассчитаться с поставщиками за това­ры или заложить в банке, чтобы получить реальные деньги. Дру­жеские векселя выписывают реальные лица, которые доверяют друг другу.

Выпуск бронзовых и дружеских векселей в России запрещен.

Встречный вексель — это вексель, который два лица выставля­ют друг другу на один срок и на одинаковую сумму, после чего учитывают их в разных банках. При наступлении срока платежа они вновь обмениваются векселями и учитывают их в других банках,

6.1.4. Обращение векселей

Переход векселя от одного лица к другому осуществляется пу­тем совершения индоссамента.

Индоссамент — это передаточная надпись на оборотной сторо­не векселя. Индоссамент фиксирует переход права требования по векселю от одного липа к другому. Обычная форма индоссамен­та — «Платите приказу...» или «Уплатите в пользу...».

При индоссаменте обязательно указывается полное наименование лица, в пользу которого передается вексель. Такое лицо на­зывают индоссатом, а лицо, передающее вексель, — индоссантом.

Индоссамент должен быть простым и ничем не обусловлен­ным. Не допускается передача части суммы векселя, т.е. частич­ный индоссамент. Индоссамент должен быть собственноручно подписан индоссантом, а если индоссант — юридическое лицо, обязательно наличие печати рядом с подписью первого лица. Ин­доссамент должен быть обязательно датирован. Индоссант отвечает за акцепт и платеж. Однако он может и снять с себя ответ­ственность за акцепт и платеж, если вексель индоссируется с оговоркой «без оборота на меня». В этом случае он исключается из] цепочки обязанных по векселю лиц. Очевидно, что такая оговорка! значительно снижает ликвидность векселя. Векселедержатель мо­жет исключить возможность дальнейшего индоссирования векселя, включая в текст векселя слова «не приказу». В этом случае век-1 сель может быть передан только посредством цессии.

В зависимости от объема сведений, которые содержатся в передаточной надписи, различают несколько видов индоссаментов:

• инкассовый индоссамент — это передаточная надпись в пользу
какого-то банка, уполномочивающая последний получить платеж
по векселю. Такой индоссамент имеет вид «на инкассо» и дает банку
право предъявить вексель к акцепту или платежу, а в случае неак­цепта или неплатежа — к протесту. Обычно инкассовые операции
банка оформляются отдельным договором и оплачиваются клиен­том. Дальнейшие индоссаменты могут быть на таком векселе только
перепоручительного характера, т.е. не дающие права собственнос­ти на вексель;

• бланковый индоссамент отличается от остальных видов передаточных надписей тем, что в нем не содержится наименование
индоссата, и фактически вексель с таким индоссаментом является
предъявительским. Индоссат имеет возможность самостоятельно
вписать наименование нового векселедержателя или передать век­
сель, не делая больше никаких записей. Бланковый индоссамент
становится именным после вписания в текст индоссамента наименования векселедержателя;

• именной индоссамент содержит наименование индоссата,
подпись и печать индоссанта. Такой индоссамент фиксирует пе­реход права собственности на вексель от одного лица к другому;

залоговый индоссамент делается в том случае, когда векселе­
держатель передает кредитору вексель в залог выданного кредита.
Обычно такой вексель сопровождается оговоркой: «валюта в за­
лог» либо другой равнозначной фразой. Залоговый индоссамент
не дает права собственности на вексель индоссанту. Все дальней­шие индоссаменты могут иметь только перепоручительный харак­тер. Индоссамент может быть совершен в любое время после со­ставления векселя, даже после срока платежа, и он будет иметь ту
же силу, как если бы он был совершен до срока платежа. Однако
индоссамент, совершенный после протеста векселя, не может считаться индоссаментом и имеет силу цессии. Соответственно в таком случае индоссант не может нести ответственность за платеж по векселю. Дата совершения индоссамента имеет большое значе­ние, поскольку недатированный индоссамент автоматически счи­тается совершенным до протеста, если не будет доказано иное.

Аваль — вексельное поручительство, суть которого заключает­ся в том, что какое-то лицо берет на себя ответственность за пла­теж по векселю одного иди нескольких ответственных по векселю лиц. Аваль не может быть дан за лицо, не ответственное по вексе­лю (например, трассат, не акцептовавший вексель).

Аваль делается на лицевой стороне векселя либо на алонже (добавочном листе к векселю) и обычно выражается словом «авалирую» или другими равнозначными словами.

Лицо, выдающее аваль, называют авалистом. Авалист может ограничить поручительство только частью суммы или определен­ным сроком. Аваль может быть выдан за любое ответственное по векселю лицо, поэтому авалист должен указать, за кого он дает поручительство. Если не указано лицо, за которое выдается аваль, будет признано, что аваль выдан за векселедателя. Авалем счита­ется и простая подпись на лицевой стороне векселя, если только она не проставлена плательщиком иди векселедателем. В последнем случае будет считаться, что аваль дан за векселедателя.

Наиболее часто авалистами выступают банки, дающие поручительство за лиц, финансовое положение которых находится под их контролем. Нетрудно заметить зависимость ликвидности авалированного векселя от уровня кредитоспособности авалиста: чем надежнее поручитель, тем большей ликвидностью обладает авалированный вексель.

Платеж по векселю. Процедура платежа по векселю строго стандартизирована и подчиняется следующим правилам:

• вексель предъявляется к оплате в месте нахождения плательщика, если в векселе не указано иное место;

• плательщик должен осуществить платеж немедленно по
предъявлении векселя, если предъявление последнего свое­
временно. Отсрочка платежа по векселю допускается только в
случае возникновения обстоятельств непреодолимой силы;

• при исчислении срока погашения векселя не следует учитывать день, в который он выписан. В случае когда день погаше­ния приходится на нерабочий день, вексель должен быть пога­шен в ближайший рабочий день;

предъявление векселя к оплате до срока его погашении не обязывает должника платить по нему, ровно как и не может быть

удовлетворено требование должника к векселедержателю принять платеж до срока погашения векселя;

• должник может оплатить в день погашения векселя только часть
суммы, а векселедержатель не имеет права не принять платеж,
В данном случае на лицевой стороне векселя делается отметка J
о погашении части вексельной суммы. Векселедержатель име­ет право опротестовать неоплаченную сумму и предъявить иск
любому из всех обязанных по векселю лиц в размере неопла­ченной суммы.

Существует еще один способ отсрочки платежа по векселю — путем выставления нового векселя с датой платежа, увеличенной на период отсрочки платежа. Обычно первый вексель возвращает­ся плательщику после акцепта им нового векселя. Вексель может быть не принят к платежу или к акцепту при следующих обстоя­тельствах:

• при фактическом отсутствии плательщика;

• в случае смерти плательщика;

• при несостоятельности плательщика;

• если в векселе указано «не акцептирован» или «не принят»;

• если запись об акцепте окажется зачеркнутой.
Домициляция векселей ■— назначение плательщиком какого-то третьего лица. Обычно такую функцию выполняет банк. Он заключает с должником по векселю договор о домициляции его векселей, взимая за эту услугу комиссионные. В задачу банка входят оплата векселей клиента, соблюдение процедуры предъявления векселей к оплате. Банк производит платеж по векселям клиента, предъявленным к оплате, только в случае заблаговременного предоставления последним достаточной суммы денежных средств для погашения векселей, В противном случае банк отказывает предъявителям в платеже. Внешним признаком домицилированного век­селя являются слова в тексте векселя: «платеж в банке...» или дру­гие, равнозначные по смыслу.

Протест векселей, как и все действия с векселями, строго формализован. Суть данной процедуры заключается в том, что это есть официально удостоверенное требование платежа или акцепта и его неполучение. В случае если векселедержатель надлежащим обра­зом не опротестует вексель в неакцепте или в неплатеже, то век­сель потеряет вексельную силу. При потере векселем такого каче­ства право требования долга носит условный характер, т.е. вексель будет иметь статус всего лить долговой расписки.

Процедура протеста векселя. Векселедержатель иди его уполномоченное лицо (домицилянт) должны предъявить неоплачен­ный вексель в нотариальную контору по месту нахождения пла­тельщика или, если это домицилированные векселя, — по месту нахождения домицилянта, а для совершения протеста векселей в неакцепте — по месту нахождения должника.

Вексель должен быть предъявлен в нотариальную контору для совершения протеста в неплатеже на следующий день после исте­чения даты платежа по векселю, но не позже 12 часов следующего после этого срока дня. Для совершения протеста в неакцепте век­сель должен быть предъявлен в нотариальную контору в течение срока, установленного для предъявления векселя к акцепту, а если вексель был предъявлен к акцепту в последний день срока — не позднее 12 часов следующего после этого срока дня.

Нотариальная контора в день принятия векселя к протесту предъявляет должнику или домицилянту требование о платеже или акцепте векселя.

Если после этого последует платеж, нотариальная контора, не производя протеста, возвращает вексель должнику или домици­лянту с надписью о получении платежа. Если должник сделал от­метку об акцепте на переводном векселе, вексель возвращается векселедержателю без протеста.

Если на требование произвести акцепт или платеж векселя пла­тельщик либо домицилянт отвечает отказом, нотариус составляет акт о протесте в неакцепте иди в неплатеже, одновременно он де­лает соответствующую запись в реестре, а также отметку в непла­теже или в неакцепте на самом векселе. При невозможности уста­новить место нахождения должника протест векселя совершается без предъявления требования о платеже или акцепте.

Надлежащее совершение протеста приводит к следующим последствиям:

• органы суда вправе выдавать судебные решения по искам, основанным на опротестованных векселях;

• наступает ответственность по простому векселю — индоссантов, а по переводному — индоссантов и трассанта. Все эти лица
являются солидарно ответственными перед векселедержателем.
Последний вправе предъявить иск ко всем обязанным по век­
селю лицам или к одному из них, не считаясь с порядком под­писей этих лиц на векселях;

векселедержатель вправе требовать с обязанных по векселю лип
большую сумму, чем указанно в векселе, ввиду понесенных издержек, вызванных совершением протеста и неполучений платежа по нему.

В случае истечения сроков, установленных для совершения
протеста в неакцепте или неплатеже, векселедержатель теряет
права против индоссантов, векселедателя и других обязанных лиц
за исключением акцептанта. При своевременном совершении протеста векселедержатель имеет право взыскания причитающейся ему
суммы в судебном порядке в течение определенного срока, называемого вексельной давностью.

Обращение векселей регламентируется законами и положениями, опирающимися на международное вексельное право, которое предусматривает крайне либеральную процедуру их выпуска. Для этого не требуется ни государственной регистрации векселя ни специальной защиты ее сертификата» ни предварительных условий его появления, ни специального заклада или залога. От уча­стников заключенной с использованием векселя сделки требуется лишь наличие у них право- или дееспособности.

Вместе с этим простота выпуска векселя компенсируется строгостью исполнения его условий сторонами сделки. Существует ряд требований и специальных процедур при проведении вексельных сделок. Именно поэтому работа с векселями требует необходимо­го профессионализма.

В целях повышения надежности векселя в обращении на нем старится подпись специального поручителя — аваль. Причем аваль может касаться как всей суммы долга, так и ее части. Тем самым лицо, совершившее аваль (авалист), принимает на себя ответствен­ность за осуществление платежа, если трассат, трассант или ин­доссант не смогут это сделать.

Если рассматривать практику вексельного обращения в Российской Федерации, то можно сказать, что здесь четко прослеживаются две тенденции. Во-первых, желание российских предпри­ятий и банков увеличить долю своих векселей в обращении, во-вторых, освоение банками нового сектора приложения капитала. В России коммерческие векселя выпускаются, как правило, для расчета с кредиторами, при этом никак не учитывается дебитор­ская задолженность предприятий. Использование корпоративно­го векселя в хозяйственной деятельности предприятий оправды­вается необходимостью «расшивки» неплатежей, буквально захле­стнувших российскую экономику. Жесткая дефляционная политика правительства в 1994—1996 гг. привела к резкой нехватке «реальных» денег вэкономике. Многие предприятия, особенно производственные, лишились последнего источника пополнения оборотных средств — инфляционного.

С другой стороны, высокий уровень кредитных ставок для конечных заемщиков привел к тому, что векселя и другие суррогаты стали единственно возможными формами расчета и пополнения оборотных средств.

Поэтому большинство российских коммерческих векселей работает по схеме, отличной от классической (в виде товарного кре­дита). Зачастую векселя предприятий используются только как средство расчета с кредиторами, а их функция непосредственного обращения в деньги игнорируется. Причина проста: как только происходит трансформация векселя в деньги, то продукция из раз­ряда отгруженной переходит в разряд реализованной, следователь­но, необходимо платить налог на прибыль. Поэтому вексель пере­ходит от одного контрагента к другому в качестве покрытия деби­торской задолженности, а если и возвращается векселедателю, то лишь в качестве погашения дебиторской задолженности.

В этой связи операторы вексельного рынка делают основной акцент на операции с банковскими векселями как более надежны­ми и ликвидными. Наличные держатели банковских векселей мо­гут получить по ним живые деньги, в то время как коммерческие — в лучшем случае имеют обеспечение каким-нибудь товаром. Ин­терес банков к векселям вполне закономерен. Во-первых, они в ряде случаев — более доходные ценные бумаги. Во-вторых, банки активно используют их для взаиморасчетов и, получая от исполь­зования векселей доход, расширяют тем самым спектр предлагае­мых клиентам услуг. Негативным фактором в использовании век­селей российскими банками является необоснованный рост их выпуска.

Чек и коносамент.

Чек — это ценная бумага, которая содержит ничем не обуслов­ленное распоряжение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в нем сумму денег. По своей экономической сути чек есть особая форма переводного векселя, плательщиком по которо­му всегда является банк. Чек — это не рыночная ценная бумага, а платежно-расчетный документ, чек не имеет вторичного рынка, где бы он обращался как самостоятельный фондовый актив. Однако чеки используются при купле-продаже таких финансовых ин­струментов, как акции, облигации и т.п.

По российскому законодательству чек выписывается на срок до 10 дней и погашается только в денежной форме при предъявлении его в банк.

Чек, как и вексель, ценная бумага строго стандартной формы с наличием обязательных реквизитов:

1) наименование — чек;

2)поручение банку выплатить чекодателю указанную в чеке
денежную сумму;

3)наименование плательщика по чеку и номера счета, с которого должен быть произведен платеж;

4) подпись чекодателя;

5) указание валюты платежа;

6) дата и место составления чека.

Чек выпускается только в документарной (бумажной) форме и может иметь несколько видов.

Именной чек выписывается на конкретное лицо с оговоркой «не приказу», что означает невозможность дальнейшей передачи чека другому дину,

Ордерный чек выписывается на конкретное лицо с оговоркой «приказу», что означает возможность передачи чека путем передаточной надписи — индоссамента.

Предъявительский чек выписывается на предъявителя и может передаваться одним лицом другому путем простого вручения.

Расчетный чек—чек, по которому не разрешена оплата наличными деньгами.

Денежный чек — предназначен для получения наличных денег в банке.

Коносамент.

Коносамент — это ценная бумага, документ стандартной фор­мы, принятой в международной практике, удостоверяющий право владения перевозимым грузом, товаром. Используется при пере­возке грузов в международном сообщении.

Коносамент является документом, в котором никакие измене­ния не допускаются. Основные реквизиты коносамента:

• наименование судна;

• наименование фирмы-перевозчика;

• место приема груза;

• наименование отправителя груза;

• наименование получателя груза;

• наименование груза и его главные характеристики;

• время и место выдачи коносамента;
« подпись капитана судна.

Существует несколько видов коносамента;

1)коносамент на предъявителя — предъявитель коносамента является владельцем груза;

2)именной коносамент — владельцем груза является лицо, на­
званное в коносаменте, этот коносамент не подлежит передаче дру­гому лицу;

3)ордерный коносамент — передача коносамента от одного лица
к другому осуществляется с помощью передаточной надписи на
нем — индоссамента.