Коммерческие расходы -

- расходы, связанные с продвижением товара на рынке сбыта.

Все расходы делят на постоянные и переменные.

Коммерческие расходы отражаются в бюджете, к основным принципам, разработки которых относятся:

o Расходы в большом объеме планируют в процентах от объема продаж;

o Не следует ожидать увеличения объема продаж, одновременно планируя снижение инвестиций в мероприятия по стимулированию сбыта;

o Размер процентов зависит от стадии ЖЦТ;

o Темп роста коммерческих расходов не должен опережать темп роста уровня продаж.

Управленческие расходы.

При составлении бюджета управленческих расходов определяются затраты, не связанные с производственной и сбытовой деятельностью.

К типовым статьям управленческих расходов относят:

Ø Расходы на управление (з/п администрации, командировочные расходы, представительские расходы, содержание службы охраны, пожарной службы).

Ø Общехозяйственные расходы - содержание общезаводского персонала, амортизация и ремонт основных фондов общехозяйственного назначения, юридических банков; информационные услуги, услуги по страхованию, хозяйственные расходы;

Ø Налоги, сборы, платежи, относящиеся на себестоимость;

Ø Непроизводственные расходы.

Большинство управленческих расходов носят постоянный характер, небольшая часть – переменный; планируется как проценты от объема продаж. Некоторые статьи – расчетный характер (амортизация). Управленческие расходы устанавливаются в виде нормативов для обеспечения норматива по прибыли. При составлении бюджета рекомендуется выделять строку «к выплате по управленческим расходам». От величины ИТОГО управленческих расходов статья отличается суммой амортизации.

Бюджет доходов и расходов.

Первый из документов основного бюджета, отражающей доходы и расходы предприятия в плановом периоде. Ожидаемая прибыль от продажи в расчете данного бюджета имеет практически точное значение, так как выручка и себестоимость рассчитываются прямым счетом.

При определении налогооблагаемой прибыли необходимо учитывать, что ее величина и величина выручки могут быть неравными налогами. При возникновении дебиторской задолженности (начисление выручки «методом начисления»). На предприятии создается резерв по сомнительным долгам.

Финансовый бюджет.

В начале финансового планирования необходимо определить величину инвестиционных ресурсов предприятия и составить бюджет движения денежных средств. Величина инвестиционных ресурсов отражается в инвестиционном бюджете и представляет собой планирование и управление долгосрочными инвестициями.

При недостатке капитальных вложений предприятие может неосвоить текущий объем продаж. Избыточное капиталовложение приводит к простою производственных площадей и мощностей, к снижению эффективности труда.

Внеоборотные активы приводят к росту постоянных издержек, которые повышают точку безубыточности.

После разработки инвестиционного бюджета разрабатывают кредитный план, для составления которого необходимо:

Ø Из общего объема инвестиций вычесть сумму амортизации;

Ø Определить источники финансирования капиталовложений;

Ø При использовании банковского кредита определяют процентную вероятную ставку за пользование кредитом и погашения суммы основного долга.

При составлении бюджета движения денежных средств необходимо учитывать, что это самый сложный этап бюджетирования, который охватывает совокупность денежных потоков, представляющих собой непрерывный процесс движения денежных средств.

Основа принятия решений, при составлении бюджета денежных средств – анализ денежных потоков, задача которых:

v Оценить возможность предприятия формировать денежные потоки и обеспечить превышение доходов над расходами;

v Оценить способность предприятия погасить свои долги по всем расчетам;

v Провести анализ структуры оттоков денежных средств;

v Выявить причины расхождения между оттоками и притоками.

Параллельно с бюджетом движения денежных средств составляются платежные балансы в 2х валютах, которые необходимы, для балансировки денежных потоков. К основным методам балансировки относят:

ü Перенос срока платежа/поступления – способствует закрытию дефицита платежных средств;

ü Привлечение заемных средств, применяется для покрытия, выполнения недостатка оборотных средств (кассовых разрывов);

ü Сокращение расходов по статьям имеющим пониженный приоритет (незащищенные статьи);

ü Привлечение дополнительных средств конвертации, имеющихся платежных средств - способствует увеличению платежей (расходов) в одном платежном балансе и увеличению поступлений (доходов).

При составлении бюджета движения денежных средств необходимо базироваться при определенной классификации денежных потоков:

1- По масштабам обслуживания хозяйственного субъекта:

Ø По предприятию в целом (совокупный денежный поток);

Ø По отдельным структурным подразделениям (центрам финансовой ответственности);

Ø По хозяйственным операциям.

2- По направлению движения денежных средств:

Ø Положительных;

Ø Отрицательных;

При положительной разнице между притоками и оттоками получаем чистый денежный приток.

3- По видам хозяйственной деятельности:

Ø Операционная;

Ø Инвестиционная;

Ø Финансовая;