Методы формирования финансовой политики предприятия

Профессиональное управление финансами предприятия неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего дать наиболее точную оценку финансовой политике, учесть неопределенность условий с помощью современных количественных методов исследования. Для того, чтобы принять решение, необходимо проанализировать финансовые взаимоотношения предприятия с партнерами, обеспеченность производства финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования. С помощью данного анализа руководство осуществляет планирование, контроль, улучшает и совершенствует направление своей деятельности в соответствии с целями и задачами финансовой политики.

Для принятия правильных экономически обоснованных управленческих решений на перспективу большое значение придается анализу финансового состояния, платежеспособности, финансовой устойчивости, диагностике и прогнозированию возможного банкротства, деловой активности, рентабельности. Этот анализ применим во внутренней политике предприятия для оценки собственного финансового состояния и во внешней политике для оценки платежеспособности, кредитоспособности, надежности контрагентов. Чтобы обеспечить непрерывный контроль и анализ финансового состояния и результатов работы организации, проводят финансовый мониторинг (мониторинг финансового состояния). Для обеспечения рационального распределения финансовых ресурсов требуются: анализ денежных потоков, анализ оптимизации и ускорения расчетов, анализ оптимизации расходов по налогам.

Важнейшим инструментом регулирования финансовой политики является операционный анализ, изучающий зависимости финансовых результатов от издержек и объемов производства или реализации.

Текущее регулирование финансовой политики обеспечивается с помощью оперативного анализа. Оперативный анализ проводят на основании данных текущего учета, первичной документации, информации, полученной из средств связи, устно и т.д. Его могут осуществить за любой временной отрезок, а также в режиме реального времени с помощью глобальных информационных сетей.

Важной задачей финансовой политики является оптимизация процессов кредитования. Для этого используют методы анализа кредитной политики на основе финансового рычага, анализ кредитной окупаемости товарных запасов, анализ кредитования инвестиций в условиях неопределенности и риска и т.д.

Вопросы для самопроверки

Назовите основные недостатки существующей структуры управления предприятием.

Каковы базовые принципы реорганизации существующей структуры управления предприятием?

Для достижения каких конечных результатов осуществляется реформирование структуры управления предприятием?

На какие две большие группы можно разделить функции, выполняемые финансовыми службами предприятия?

Назовите виды учета, которые ведут финансовые службы предприятия.

Перечислите основные методы формирования финансовой политики предприятия.

Литература

Лихачева Щ.Н., Щуров С.А. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: учебное пособие / под ред. И.Я. Лукасевича. — М.: Вузовский учебник, 2007. — 288 с.

Щербаков В.А. Краткосрочная финансовая политика: учебное пособие / В.А. Щербаков, Е.А. Приходько. — 2-е изд., стер. — М.: КноРус, 2007. — 272 с.

ТЕМА 3. ТЕКУЩЕЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ ПОСРЕДСТВОМ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ

Тезисы

Сущность и основные принципы бюджетирования. Текущее финансовое планирование посредством бюджетирования. Бюджетирование методом процентной зависимости от объема продаж.

Бюджетирование - процесс составления и принятия бюджета, с последующим контролем за его исполнением.

Бюджетирование — это система управления организацией посредством совокупности взаимосвязанных бюджетов, полностью отражающих в стоимостных показателях контролируемые процессы деятельности.

К основным задачам бюджетирования относят:

ü Планирование операций, обеспечивающих достижение целей предприятия;

ü Координирование всех бизнесов предприятия, в том числе структурных подразделений;

ü Внесение корректировок;

ü Контроль за расходованием финансовых ресурсов;

ü Оценка выполнения плана центрами финансовой ответственности;

ü Стимулирование работы финансового менеджмента;

ü Согласование интересов работников предприятия.

Технология процесса бюджетирования состоит из трех частей:

1- Выбор методики составления бюджета определяет виды и форму бюджета, систему финансово-экономических показателей построения бюджета, порядок консолидации бюджета в сводный бюджет.

2- Организация бюджетирования предусматривает формирование:

· Финансовой структуры предприятия;

· Бюджетного регламента;

· Этапов бюджетного процесса;

· Графика документооборота;

· Система внутренних нормативных документов.

3- Использование информационных технологий.

К основным этапам процесса бюджетирования относят:

Сводный бюджет предприятия

Структура бюджета на предприятии имеет вид:

Все бюджеты делятся на основные (консолидированные бюджеты, их строят по п/п в целом или по центрам прибыли) и вспомогательные.

К основным (обязательным для каждого предприятия) относят:

- прогноз баланса;

- бюджет доходов и расходов

- бюджет движения денежных средств

Методы бюджетирования:

1- Нулевой: рассчитывает план затрат для всех центров финансовой ответственности, при минимальном уровне производства;

ü Определяются затраты и прибыль от дополнительного прироста деятельности цента финансовой ответственности;

ü Принятие решения о инвестировании (реинвестировании) центров финансовой ответственности.

2- Традиционный:

ü Планирование осуществляется от достигнутого;

ü Включает в себя 2 формы бюджета:

- жесткий бюджет;

- гибкий бюджет, показывает размер затрат и результаты, при различном объемном показателе центров финансовой ответственности.

В основе гибкого бюджетирования лежит алгоритм расчета:

Y=a+bx

a – постоянные затраты (запланированный объем постоянных статей бюджета).

b – норматив переменных издержек на единицу продукции.

x – показатель деловой активности.

Достоинства гибкого бюджета:

Ø Позволяет сделать расчет при разном уровне деловой активности;

Ø Демонстрирует как руководитель может повлиять на затраты и прибыль, меняя объем производства;

Ø Более лучше отражает задачи и финансовое положение предприятия.