Методы анализа денежного потока.

В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности для подготовки отчета о движении денежных средств:

1- Прямой, основан на исчислении притока и оттока денежных средств на основе исходного элемента от выручки от реализации.

«+» : - непосредственный расчет и охват всего денежного потока

«-»: - невозможность детализации денежного потока.

2- Косвенный, приводит к тому же результату, что и прямой, но расчет начинается с величины чистой прибыли (прибыль должна быть получена методом начислений). Данный метод предусматривает определенные корректировки, необходимые для преобразования чистой прибыли в денежный поток от операционной деятельности. К факторам, корректирующим бухгалтерскую чистую прибыль относят: амортизация и любые изменения в текущих активах и пассивах, амортизационные отчисления, налоги.

Расходы, которые не подразумевают отток денежных средств в течении определенного периода, поэтому их прибавляют к величине чистой прибыли, чтобы реально оценить заработанные предприятием деньги. Рост запасов увеличения дебиторской задолженности вызывают отток денежных средств и их вычитают из величины чистой прибыли.

Расчет денежных средств косвенным методом:

Суммарное изменение денежных средств должно быть равно увеличенному (уменьшенному) остатку денежных средств между плановыми периодами.

«+»:

- полнее показывает соотношение движения денежных средств и хозяйственной деятельности предприятия в целом;

- раскрывает взаимосвязь между бюджетом доходов и расходов и бюджетом движения денежных средств.

Прогноз баланса.

Является завершающим этапом в составлении бюджета предприятия и официальным документом, который показывает, как изменяются балансовая стоимость предприятия в результате ФХД в течении планового периода.

Состоит из актива и пассива, стоится на начальном этапе предприятия и корректируется с учетом бюджета расходов и доходов и бюджета движения денежных средств.

Остаток на конец года формируется по формуле:

Сальдо_кг=С_нг+Н+П-В

С_нг – сальдо на начало года

Н – начисления из бюджета доходов и расходов

П – поступления из бюджетов денежных средств

В – выплаты из бюджетов денежных средств.

Для составления актива необходимо учитывать следующее:

§ Рост продаж – увеличивает активы предприятия (дебиторская задолженность);

§ Рост активов, увеличивает обязательства по оплате поставок материалов, комплектующих, сырья, т.е. увеличивается кредиторская задолженность;

§ Рост доходов увеличивает налоги.

Для того, чтобы составить актив прогноза баланса необходимо внести следующие ключевые показатели:

ü Запасы материалов и ГП (производственный бюджет);

ü Дебиторская задолженность;

ü Касса, расчетный счет с учетом остатка.

Остаток денежных средств – разница между суммой финансирования и требуемыми инвестициями, поэтому счета «касса» и «расчетный счет», а так же кредиторская задолженность являются балансирующими статьями.

Будущий баланс стоимости внеплановых активов является суммой настоящей балансовой стоимости активов, запланированных расходов на основные средства, за минусом износа и реализованных основных средств.

При планировании пассива оценивают следующие статьи:

v Кредиторская задолженность;

v Задолженность по з/п;

v Начисленные налоги, которые рассматривают суммирование к текущему остатку по налогам за минусом выплаченных налогов;

v Собственный капитал на конец года равен собственный капитал на конец года + прибыль после уплаты налогов – сумма дивидендов;

v Нераспределенная прибыль;

v Долгосрочные пассивы (разница между активом баланса и собственным капиталом).