Понятие денежного потока и необходимость управления

Денежный поток предприятия представляет собой денежные средства, которые получает или выплачивает предприятие в течение определенного периода.

Денежный поток характеризует результат движения денежных средств за временной период и определяется как разность между поступлениями средств и их выплатами за этот период.

Рис. 6. Состав денежного потока предприятия

Управление денежными потоками включает следующие аспекты:

– учет движения денежных средств;

– анализ потоков денежной наличности;

– составление бюджета движения денежных средств;

– контроль за использованием бюджета движения денежных средств.

Управление денежными потоками важно с точки зрения необходимости: регулирования ликвидности баланса; оптимизации состава и структуры оборотных активов (запасов, дебиторской задолженности, финансовых вложений); планирования временных параметров капитальных затрат и источников их финансирования; управления текущими издержками и их оптимизации в процессе производства и реализации готовой продукции (работ и услуг); прогноза экономического роста организации.

Важность рационального управления денежными потоками определяется следующим:

– способствует ритмичности производственного и финансового циклов;

– позволяет сохранить финансовое равновесие в процессе стратегического развития;

– позволяет сократить потребность в заемном капитале и издержки по обслуживанию долга кредиторам;

– является важным инструментом ускорения оборота капитала;

– обеспечивает снижение риска неплатежеспособности в текущем и будущем периоде;

– позволяет получать дополнительную прибыль, генерируемую денежными активами и их эквивалентами.

Для эффективного управления денежными потоками необходимо знать:

– их величину за определенное время (месяц, квартал, год);

– основные их элементы;

– виды деятельности, генерирующие поток денежных средств;

– распределение общего объема денежных потоков отдельных видов по отдельным интервалам рассматриваемого периода;

– факторы, влияющие на формирование денежных потоков.