Аналитическая и синтетическая трактовки

«Нажива ненасытна»

Пит­так (один из се­ми муд­ре­цов Древ­ней Гре­ции)

«... Все вой­ны про­ис­хо­дят ра­ди стя­жа­ния

бо­гатств ...»

Пла­тон [105,Т.2,с.17]

В усло­ви­ях на­ту­ра­ль­ной эко­но­ми­ки ис­по­ль­зу­емые фак­то­ры про­из­водс­тва яв­ля­ют­ся просто ре­сур­са­ми. Та­кие ре­сур­сы име­ют зна­че­ние в ме­ру со­хра­не­ния на­ту­ра­ль­ной эко­но­ми­ки. Воз­ни­кно­ве­ние ры­ноч­ной эко­но­ми­ки при­ве­ло к пре­вра­ще­нию простых ре­сур­сов в экономические ак­ти­вы. Ак­ти­вы - та­кие ре­сур­сы, ко­то­рые ока­зы­ва­ют­ся ис­точ­ни­ком до­хо­да, например, при сда­че квар­ти­ры в арен­ду. По­сле­ду­ющее раз­ви­тие пре­вра­ща­ет ак­ти­вы в ка­пи­тал, ко­то­рый ока­зы­ва­ет­ся ис­точ­ни­ком при­бы­ли, не­тру­до­вых до­хо­дов. Активы бывают материальные и нематериальные (интеллектуальные). Та­кое ис­по­ль­зо­ва­ние ак­ти­вов ста­но­вит­ся нор­мой биз­не­са - кре­ди­та, ком­мер­ции, про­мыш­лен­но­го ка­пи­та­ла. Ка­пи­тал (в том чис­ле бан­ковс­кие аву­ары) пре­вра­ща­ет­ся в фон­ды. Фон­ды -это ка­пи­тал, ко­то­рый слу­жит все­му об­щес­тву, что воз­ни­ка­ет в гос­сек­то­ре раз­ви­тых стран.

На­ту­ра­ль­ное хозяйство по­ро­ди­ло ры­нок -ры­ноч­ную эко­но­ми­ку. Вза­имо­дейс­твие на­ту­ра­ль­ной и ры­ноч­ной эко­но­ми­ки при­ве­ло 5-6 тыс. лет на­зад к рын­ку ка­пи­та­лов. Ка­пи­тал -са­мо­воз­рас­та­ющие де­нь­ги. В таком случае деньги не тратят, а авансируют для получения прибыли.

Су­ще­ству­ют три основ­ные фор­мы ка­пи­та­ла. В пер­вом слу­чае -это де­нь­ги, ко­то­рые от­да­ют, а за­тем че­рез опре­де­лен­ный пе­ри­од вре­ме­ни воз­вра­ща­ют в уве­ли­чен­ном раз­ме­ре. Во вто­ром слу­чае за де­нь­ги по­ку­па­ют то­ва­ры, ко­то­рые за­тем пе­ре­про­да­ют за бо­ль­шую це­ну. В тре­ть­ем слу­чае на де­нь­ги по­ку­па­ют то­ва­ры, с по­мо­щью ко­то­рых ор­га­ни­зу­ют про­из­водс­тво но­вых то­ва­ров и ре­али­зу­ют их. В развитии капитал прошел три формы: ростовщический (кредит), купеческий (коммерция) и промышленный (предпринимательство). Во всех этих слу­ча­ях де­нь­ги аван­си­ру­ют с це­лью по­лу­че­ния бо­ль­шей суммы, чем вкла­ды­ва­лось, для по­лу­че­ния не­ко­его из­бы­т­ка над вкла­ды­ва­емой сум­мой -при­бы­ли (прибавочной стоимости). Пер­вую фор­му ка­пи­та­ла на­зы­ва­ют ссуд­ным или кредитом, вто­рую -тор­го­вым, тре­тью -пред­при­ни­ма­те­льс­ким (про­мыш­лен­ным). Рас­смо­трим их по­сле­до­ва­те­льно, генетически [см. 79, Т.23, с.175].

КРЕДИТ

Денежный рынок

Пер­вой фор­мой ка­пи­та­ла был де­неж­ный ка­пи­тал. В свя­зи с этим не­об­хо­ди­мо рас­смо­треть эволюцию де­неж­ных от­но­ше­ний и по­рож­де­ние та­ких де­нег, ко­то­рые «де­ла­ют де­нь­ги» или при­но­сят при­быль.

Эволюция де­неж­ных от­но­шений (дви­же­ния де­нег)

┌─────────┬──────────┬───────┼──────┬───────┐

А. Тра­та® Б. Пла­те­жи ® В. По­мощь ® Г. Зай­мы® Д. Кре­дит® Е. Стра­хо­ва­ние

А. ТРАТА -ис­ход­ная и про­стей­шая фор­ма де­неж­ных от­но­ше­ний на основе первой функции денег. Она су­ще­ству­ет как эле­мент роз­нич­ной тор­го­вли. В про­цес­се тор­го­вли де­нь­ги дви­жут­ся на­встре­чу товарам, т.е. име­ет мес­то двус­то­рон­нее дви­же­ние (не пу­тать с па­ро­ни­мом -«трат­той» при век­се­ль­ном об­ра­ще­нии).

На осно­ве де­нег по­ку­па­ют то­ва­ры. Са­ми де­нь­ги в та­ком слу­чае рас­хо­ду­ют­ся, тра­тят­ся. При­об­ре­тен­ные то­ва­ры обес­пе­чи­ва­ют жизнь лю­дей и, тем са­мым, пре­кра­ща­ют су­ще­ство­вать, а вмес­те с ни­ми и сто­имость, ко­то­рая пер­во­на­ча­ль­но вы­сту­па­ла в фор­ме де­нег. Все лю­ди та­к используют де­нь­ги для обес­пе­че­ния сво­ей жиз­ни. Это сло­во из­ве­ст­но с древ­них вре­мен, хо­тя и ста­ло се­го­дня анах­ро­ни­змом.

Б. ПЛАТЕЖИ -бо­лее раз­ви­тая функция де­нег, проявляющаяся в од­но­сто­рон­нем их дви­жении. Пла­те­жами час­то на­зы­ва­ют и рас­чет­ные от­но­ше­ния -пе­ре­да­чу де­нег в про­цес­се оп­то­вой тор­го­вли или«тор­го­вые пла­те­жи».

Обыч­но пла­те­жа­ми на­зы­ва­ют пе­ре­да­чу де­нег обо­со­блен­но от по­лу­че­ния то­ва­ра (как правило, по­сле по­лу­че­ния то­ва­ра). Пла­те­жи вы­те­ка­ют из со­от­ветс­тву­ющей функ­ции де­нег. Су­ще­ству­ют и спе­ци­аль­ные фор­мы пла­те­жей, ко­то­рые не опо­сре­ду­ют дви­же­ние то­ва­ров, как это про­ис­хо­дит, на­при­мер, при упла­те штра­фа. Собс­твен­но пла­те­жа­ми мож­но на­звать та­кие де­неж­ные от­но­ше­ния, ко­то­рые не вза­имос­вя­за­ны с тор­го­влей, с дви­же­ни­ем то­ва­ров. Их час­то на­зы­ва­ют транс­ферт­ны­ми пла­те­жа­ми в про­ти­во­по­лож­ность тор­говым. В 1920-е годы трансфертные платежи составляли 1%, а сейчас 1/3 расходов бюджета развитых стран.

До­бро­во­ль­ные пла­те­жи со­став­ля­ют осно­ву раз­лич­ных ти­пов от­но­ше­ний. Ча­ще все­го, это раз­лич­ные взно­сы, например, в об­щес­твен­ные ор­га­ни­за­ции, пар­тии, об­щес­тва и т.п.

Обя­за­те­ль­ные пла­те­жи мно­го­об­ра­зны. Они, ча­ще все­го, пред­став­ля­ют го­су­дарс­твен­ные на­ло­ги, сбо­ры, по­шли­ны и дру­гие. Кон­крет­нее их рас­смо­трим далее.

При­ну­ди­те­ль­ные пла­те­жи -штра­фы, кон­три­бу­ции в ре­зу­ль­та­те про­иг­ран­ных войн и другие.

В. ПОМОЩЬ -без­воз­мезд­ная пе­ре­да­ча де­нег и других материальных ценностей. Это од­но­сто­рон­нее и без­воз­врат­ное дви­же­ние денег. Сис­те­ма­ти­ку форм по­мо­щи мож­но пред­ста­вить на осно­ве сле­ду­ющей по­сле­до­ва­те­ль­ности:

В1.Милосердие®В2.Пособие ® В3.Субвенция®В4. Субсидия ® В5. Дотация.

(вза­им­ное) (офи­ци­аль­ное) (це­ле­вая) (сис­те­ма­ти­че­ская) (пла­новая)

В1. Ми­ло­се­рдие -раз­ные фор­мы единовременной бла­го­тво­ри­те­ль­но­сти. Оно бывает тру­до­вым, про­дук­то­вым, фи­нан­со­вым, ми­ло­сты­ней (по­да­яни­ем) ни­ще­му, по­жер­тво­ва­ни­ем цер­кви или не­ком­мер­че­ским пред­при­яти­ям, ме­це­натс­твом -по­кро­ви­те­льс­твом на­уки, ис­кус­ст­ва, фи­лан­тро­пией.

В2. По­со­бие -сис­те­ма­ти­че­ская офи­ци­аль­ная по­мощь опре­де­лен­ным фи­зи­че­ским ли­цам (до­мо­хо­зяйс­твам), например, бед­ным, без­ра­бот­ным, пен­си­оне­рам, ин­ва­ли­дам. Пособия на­зы­ва­ют так­же транс­ферт­ны­ми пла­те­жа­ми, т.е. пе­ре­во­дом цен­но­стей от од­но­го субъ­ек­та к дру­го­му на опре­де­лен­ные це­ли, как пра­ви­ло, для под­де­ржа­ния уров­ня бла­го­со­сто­яния и при опре­де­лен­ных усло­виях.

В3. Суб­вен­ция -де­неж­ное еди­но­вре­мен­ное по­со­бие юри­ди­че­ским ли­цам (пред­при­яти­ям) на опре­де­лен­ные це­ли, как пра­ви­ло, на ин­но­ва­ци­он­ное раз­ви­тие про­из­водства.

В4. Суб­си­дия -сис­те­ма­ти­че­ское по­со­бие юри­ди­че­ским ли­цам, час­то не­при­бы­ль­ным пред­при­яти­ям, на раз­ви­тие де­ла, про­из­водс­тва. Ее ока­зы­ва­ют не то­ль­ко в виде прямых де­неж­ных пла­те­жей, но и косвенными методами - в виде льгот, при­ви­ле­гий, а так­же на­ту­ра­ль­ной помощи.

В5. До­та­ция -это пла­но­вая помощь убыточным предприятиям, цен­тра­ли­зо­ван­ное пе­ре­рас­пре­де­ле­ние средств, учи­ты­ва­ющее осо­бен­но­сти и важ­ность дан­но­го эле­мен­та эко­но­ми­ки для функ­ци­они­ро­ва­ния все­го её ком­пле­кса. До­та­ции обыч­но слу­жат в качестве кор­рек­ти­ров­ки сти­хий­но­го (ры­ноч­но­го) или цен­тра­ли­зо­ван­но­го пер­вич­но­го рас­пре­де­ле­ния ре­сур­сов в ры­ноч­ной сис­те­ме. Они -эле­мент «внут­рен­не­го» рын­ка (мик­ро­мар­ке­та) для обес­пе­че­ния эко­но­ми­че­ско­го вос­про­из­водс­тва ком­пле­кса (фир­мы, сек­то­ра или всей эко­но­ми­ки). Их да­ют обыч­но не­рен­та­бе­ль­ным (убы­точ­ным) предприятиям. Наи­бо­ль­шее раз­ви­тие до­та­ции име­ли мес­то в мобилизационной экономике СССР, когда с их помощью сис­те­ма­ти­че­ски фи­нан­си­ро­вали фабрики и заводы. Они бы­ли од­ной из форм вос­про­из­водс­тва основ­ных фон­дов пред­при­ятий, у ко­то­рых за­би­ра­ли час­тич­но амор­ти­за­цию, при­быль, а за­тем ас­си­гно­ва­ли вос­про­из­водс­тво, воз­вра­щая часть средств в фор­ме до­таций.

Меж­ду суб­си­ди­ями, суб­вен­ци­ями и до­та­ци­ями ма­ло раз­ли­чий. Ча­ще все­го эти сло­ва ис­по­ль­зу­ют в ка­че­стве си­но­ни­мов. В лю­бом слу­чае во всех стра­нах ми­ра су­ще­ству­ет без­воз­врат­ное фи­нан­си­ро­ва­ние пред­при­ятий. Речь идет, ско­рее, о зна­чи­мо­сти этих ме­ро­при­ятий, о до­пус­ти­мых их гра­ницах.

Гран­ты -осо­бая фор­ма помощи, ко­то­рую по­лу­ча­ют исследователи на кон­курс­ной основе, на образование и научные исследования.

Стипендии -помощь для учебы.

Г. ЗАЙМЫ -осо­бая фор­ма де­неж­ных от­но­ше­ний, пре­вра­щен­ная фор­ма по­мо­щи. Зай­мы пред­по­ла­га­ют воз­врат­ное по­ль­зо­ва­ние чу­жи­ми де­нь­га­ми (ре­сур­са­ми) в те­че­ние опре­де­лен­но­го вре­ме­ни.

Сосуществуют три термина -«займы», «ссуда», «кредит». Их обычно считают синонимами. Тем не менее, ими называют разные феномены. Займы -нор­ма «обы­ден­ных» граж­данс­ких от­но­ше­ний лю­дей. Зна­ко­мые, дру­зья, со­труд­ни­ки ока­зы­ва­ют друг дру­гу та­кую

по­мощь. При­зна­ки этих от­но­ше­ний: зай­мы вы­да­ют зна­ко­мым на крат­кое вре­мя, не офор­мля­ют юри­ди­че­ски до­ку­мен­та­ми; за­ни­ма­емые ценности обыч­но не­зна­чи­те­ль­ны. В таком случае занятая, например, сумма денег возвращается в том же размере, без процентов. Зай­мы су­ще­ству­ют не то­ль­ко в от­но­ше­ни­ях меж­ду фи­зи­че­ски­ми ли­ца­ми, но и меж­ду юри­ди­че­ски­ми. Займы, по­рой, на­зы­ва­ют ссу­дой. Ссуды - документально оформленные бесплатные или безвозмездные займы [См. статью 689 Гражданского кодекса].

Д. КРЕДИТ -возмездная, плат­ная (в виде процентов на занятую сумму) фор­ма зай­мов, ссуды. Это глав­ная фор­ма де­неж­ных от­но­ше­ний в ры­ноч­ной эко­но­ми­ке. Та­кие от­но­ше­ния воз­ни­кли в древ­нем ми­ре. Арис­то­тель раз­ли­чал два ти­па дви­же­ния денег:

1. То­ва­р -Де­нь­ги -То­вар (другой);

2. Де­нь­ги -То­ва­ры -Де­нь­ги (уве­ли­чен­ные).

Пер­вый спо­соб ис­по­ль­зо­ва­ния де­нег ха­рак­те­рен для ре­мес­лен­ни­ков, фер­ме­ров, по­тре­би­те­лей во­об­ще. В та­ком слу­чае де­нь­ги яв­ля­ют­ся про­сто де­нь­га­ми. Они вы­пол­ня­ют пять на­зван­ных ра­нее функ­ций. Спо­соб их ис­по­ль­зо­ва­ния на­зы­ва­ют тра­той. На их осно­ве воз­ни­ка­ет вто­рой спо­соб ис­по­ль­зо­ва­ния де­нег. В та­ком слу­чае де­нь­ги не тра­тят­ся, а аван­си­ру­ют­ся, ин­ве­сти­ру­ют­ся. Ин­ве­сти­ру­емые де­нь­ги воз­вра­ща­ют­ся в уве­ли­чен­ном раз­ме­ре, то есть про­ис­хо­дит са­мо­воз­рас­та­ние де­нег: «де­нь­ги де­ла­ют де­нь­ги». Рост де­нег пре­вра­ща­ет их в ка­питал. Спе­ци­фи­ку ка­пи­та­ла мож­но по­ка­зать сле­ду­ющим об­ра­зом: пред­ставь­те са­мо­ро­док зо­ло­та и его функ­цию на раз­ных эта­пах раз­ви­тия рынка.

Са­мо­ро­док зо­лота

┌─────────┬─────┴──┬───────────┬──────────┐

вещь ® по­ле­зность ® то­вар ® де­нь­ги ® ка­питал

(благо) ┌─┴─┐ ┌─┴─┐ ┌─┴─┐

П ®Ц П ® Ц П ® Ц

┌─┴─┐ ┌─┴─┐

Е ® О (ВЭ) Е ® О

┌─┴─┐
ВЭ® ИП
(П – полезность, Ц – цена, О – общественная, Е – естественная, ВЭ – всеобщий эквивалент, ИП – источник прибыли).

Де­нь­ги са­ми по се­бе не яв­ля­ют­ся ка­пи­та­лом. Ка­пи­тал -бо­лее раз­ви­тая фор­ма ис­по­ль­зо­ва­ния де­нег, ко­то­рая обес­пе­чи­ва­ет их са­мо­воз­рас­та­ние, их при­ра­ще­ние на опре­де­лен­ную ве­ли­чи­ну -при­быль. Не вся­кая сум­ма де­нег мо­жет быть пре­вра­ще­на в ка­пи­тал. Пред­по­сыл­кой это­го пре­вра­ще­ния де­нег яв­ля­ет­ся опре­де­лен­ный ми­ни­мум их в ру­ках вла­де­льца.

Пре­вра­ще­ние де­нег в ка­пи­тал ве­дет к по­яв­ле­нию но­во­го ви­да то­ва­ра -де­нег. Тор­го­вля де­нь­га­ми обо­со­бля­ет­ся от тор­го­вли то­ва­ра­ми. Она раз­ви­ва­ет­ся в за­ви­си­мо­сти от раз­ви­тия про­из­водс­тва и тор­го­вли то­ва­ра­ми. В ее раз­ви­тии воз­ни­ка­ют собс­твен­ные за­ко­ны, и она на­чи­на­ет воз­дейс­тво­вать на про­из­водс­тво и тор­го­влю то­ва­ра­ми. Собс­твен­ная при­ро­да де­нег, де­неж­но­го рын­ка ве­дет к то­му, что они ока­зы­вают­ся глав­ным эле­мен­том ры­ноч­ной сис­те­мы, что не от­вер­га­ет их за­ви­си­мо­сти, в ко­неч­ном сче­те, от раз­ви­тия про­из­водс­тва. Со­от­ветс­твен­но про­цес­сы рын­ка ве­дут к обо­со­бле­нию тор­го­вли цен­ны­ми бу­ма­га­ми. В та­ком слу­чае об­рат­ное дейс­твие тор­го­вли де­нь­га­ми на про­из­водс­тво ста­но­вит­ся еще си­ль­нее и сложнее.

Ссуд­ный ка­пи­тал воз­ник пять ты­сяч лет на­зад. Се­го­дня су­ще­ству­ют раз­лич­ные его фор­мы. С точ­ки зре­ния «кто да­ет» вы­де­ля­ют сле­ду­ющие фор­мы ссуд­но­го ка­пи­та­ла или кре­дита:

│ ┌ Бан­ковс­кий Кре­дит [см.79,Т.25,Ч.2,с.151]
│ ┌───┴ Го­су­дарс­твен­ный ┌──┴───┐
│ ┌─┴──── Ком­мер­че­ский част­ный ® об­щес­твен­ный
│ ┴────── Рос­тов­щи­че­ский ┌──┴───┐
└────────────────────── ас­со­ци­аций ® бан­ковский

РОСТОВЩИЧЕСТВО ха­рак­те­ри­зу­ет­ся передачей де­нег ин­ди­ви­да­ми (физическими лицами) другим лицам. В развитых странах это нелегальная деятельность (теневая экономика). В та­ком слу­чае де­нь­ги по­ку­па­ют, как пра­ви­ло, на по­тре­би­те­льс­кие це­ли. За них пла­тят бо­ль­шие про­цен­ты. «Рос­тов­щи­че­ский ка­пи­тал при­сва­ива­ет весь при­ба­воч­ный труд не­по­средс­твен­ных про­из­во­ди­те­лей, ко­то­рые не­по­средс­твен­но ему не под­чи­не­ны» [там же, с.145].

Вся ис­то­рия раз­ви­тия ры­ноч­ной эко­но­ми­ки по­ка­зы­ва­ет мно­го­чи­слен­ные по­пыт­ки бо­рь­бы с та­ким ис­по­ль­зо­ва­нием де­нег. Про­тив ссуд­но­го ка­пи­та­ла вы­сту­па­ли и по­ли­ти­че­ская и ду­хов­ная влас­ти. Тем не менее, зна­че­ние этой фор­мы ис­по­ль­зо­ва­ния де­нег рос­ло. Бо­рь­ба про­тив неё есть бо­рь­ба про­тив ры­ноч­ной эко­но­ми­ки и, как та­ко­вая, яв­ля­ет­ся уто­пич­ной, ир­ра­ци­она­ль­ной, де­струк­ти­вной. Пре­жде всего, сле­ду­ет конс­та­ти­ро­вать ее бес­плод­ность, раз­ру­ши­те­ль­ность для эко­но­ми­ки, по­пу­ли­стский ха­рак­тер. Энер­гию на­до на­прав­лять не про­тив та­ко­го ис­по­ль­зо­ва­ния де­нег, а про­тив ди­ких форм этой прак­ти­ки. Не­об­хо­ди­мо раз­ви­вать но­вые ти­пы де­неж­ных от­но­ше­ний, ко­то­рые спо­соб­ны ми­ни­ми­зи­ро­вать не­га­тив­ные яв­ле­ния рос­тов­щи­че­ства.

В ис­то­рии эко­но­ми­че­ской мыс­ли су­ще­ству­ет мас­са до­ку­мен­тов, рас­кры­ва­ющих этот тип де­неж­ных от­но­ше­ний. Име­ет­ся мно­го ав­то­ри­тет­ных ис­сле­до­ва­ний рос­тов­щи­че­ства, например, труды Дж. Лок­ка. Эта те­ма не­од­но­крат­но за­тра­ги­ва­лась и в ху­до­же­ствен­ных про­из­ве­де­ни­ях, например, зна­ме­ни­тое про­из­ве­де­ние Ба­ль­за­ка «Гоб­сек», став­шее свое­об­раз­ным сим­во­лом рос­тов­щи­че­ства.

Тор­го­вля де­нь­га­ми по­сто­ян­но раз­ви­ва­лась. Со­от­ветс­твен­но уве­ли­чи­ва­лось ко­ли­че­ство ее форм. Рос­тов­щи­че­ство -ее пер­вая фор­ма, спе­ци­фи­кой ко­то­рой яв­ля­ют­ся вы­со­кие про­цен­ты за кре­дит, част­ный ха­рак­тер кре­ди­та, ори­ен­та­ция его на по­тре­би­те­льс­кие (не­про­из­водс­твен­ные) цели.

Рос­тов­щи­че­ство су­ще­ство­ва­ло не то­ль­ко в про­шлом. Оно рас­про­стра­не­н и в на­ше время, пре­жде всего, в бед­ных стра­нах. «В Аф­ри­ке в се­ре­ди­не 70‑х го­дов на до­лю рос­тов­щи­че­ства при­хо­ди­лось бо­лее 70% се­льс­ко­хо­зяйс­твен­но­го кре­ди­та, а в це­лом -92% от сум­мы бан­ковс­ких кре­ди­тов част­но­му сек­то­ру (для срав­не­ния -в Ла­тинс­кой Аме­ри­ке его до­ля со­став­ля­ла 52%, в Азии -89%)» [55, с. 66].

КОММЕРЧЕСКИЙ кре­дит -пре­до­став­ле­ние товаропроизводителями друг дру­гу от­сроч­ки пла­те­жей за куп­лен­ный то­вар. Не­об­хо­ди­мость та­ко­го кре­ди­та вы­те­ка­ет из не­со­впа­де­ния вре­ме­ни про­из­водс­тва и об­ра­ще­ния от­де­ль­ных то­ва­ров. В си­лу это­го од­ни производители пред­ла­га­ют к про­да­же то­ва­ры, в то вре­мя как дру­гие не рас­по­ла­га­ют на­лич­ны­ми де­нь­га­ми для их покупки. В та­ком слу­чае про­да­жа про­ис­хо­дит в кре­дит с вре­мен­ной от­сроч­кой рас­че­та за эти то­ва­ры. В мо­мент ре­али­за­ции то­ва­ра по­ку­па­тель вы­пи­сы­ва­ет век­сель на эту сум­му, а за­тем век­сель опла­чи­ва­ет про­дав­цу или то­му, ко­му он его пе­ре­даст.

Огра­ни­чен­ность ком­мер­че­ско­го кре­ди­та со­сто­ит в том, что он воз­ни­ка­ет то­ль­ко меж­ду про­из­во­ди­те­ля­ми и по­ку­па­те­ля­ми кон­крет­ных то­ва­ров. Он огра­ни­чен и ко­ли­че­ственно.

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ кре­дит вы­да­ют ор­га­ны власти. Часть этого кредита обособляют под названием инвестиционного, когда власти дают отсрочку налоговых платежей юридическим лицам (элемент экономической санации).

БАНКОВСКИЙ кре­дит, который в настоящее время наиболее широко распространен, со­сто­ит в вы­да­че кре­ди­та бан­ка­ми. Бан­ки пред­став­ля­ют глав­ную фор­му фи­нан­со­вых учреж­де­ний в ры­ноч­ной эко­но­ми­ке. Бан­ковс­кая сис­те­ма воз­ни­кла на осно­ве ин­те­гра­ции функ­ций су­ще­ство­ва­вших с древ­но­сти эко­но­ми­че­ских инс­ти­ту­тов: рос­тов­щи­че­ства, ме­нял, юве­лир­ных пред­при­ятий, мо­нет­ных дво­ров, каз­на­чейств.

Слово «банки» произошло от итальянского названия скамьи-сундучка, которые были одновременно и средством сидения менял, и их хранилищем денег.

Бан­ки ста­ли глав­ной фор­мой фи­нан­со­вых учреж­де­ний в ры­ноч­ной эко­но­ми­ке. Они не ис­клю­ча­ют вне­бан­ковс­ких фи­нан­со­вых учреж­де­ний, на­зы­ва­емых ино­гда «па­ра­бан­ки». Бан­ки обес­пе­чи­ва­ют фи­нан­со­вые опе­ра­ции. Для это­го они ак­ку­му­ли­ру­ют (накапливают) денежные средс­тва. Не­об­хо­ди­мо осо­знать ис­точ­ни­ки бан­ковс­ких средств для кре­ди­та: собс­твен­ные, вкла­ды дру­гих бан­ков, сче­та фи­зи­че­ских и юри­ди­че­ских лиц, эмис­сия цен­ных бумаг.

В процессе реализации своих функций банки открывают лицевые счета для расчетов с клиентами. Они бывают разными. Де­по­зит­ные сче­та от­кры­ва­ют для фи­зи­че­ских лиц. Они бы­ва­ют мно­го­об­ра­зны­ми: до вос­тре­бо­ва­ния, сроч­ны­ми, за­ре­зер­ви­ро­ван­ны­ми на опре­де­лен­ный срок или с пред­ва­ри­те­ль­ным уве­до­мле­ни­ем об их сня­тии в опре­де­лен­ный срок. Рас­чет­ные сче­та от­кры­ва­ют для юри­ди­че­ских лиц, за­ня­тых ком­мер­че­ской де­яте­ль­но­стью. Для не­ком­мер­че­ских ор­га­ни­за­ций от­кры­ва­ют те­ку­щие сче­та. Их де­ржа­те­ли огра­ни­че­ны в ис­по­ль­зо­ва­нии сво­их средств утвер­жден­ной сме­той. Бы­ва­ют и бюд­жет­ные, ва­лют­ные сче­та. Кор­ре­спон­дентс­кие сче­та от­кры­ва­ют бан­ки друг дру­гу для обес­пе­че­ния по­ру­че­ний сво­их кли­ентов.

Бан­ки обес­пе­чи­ва­ют об­мен ино­стран­ных де­нег на де­нь­ги дан­ной стра­ны. По­ми­мо это­го они обес­пе­чи­ва­ют кас­со­вый обо­рот де­нег, то есть со­би­ра­ют де­нь­ги у пред­при­ятий, хра­нят их и пре­до­став­ля­ют их пред­при­яти­ям.

Бан­ковс­кие опе­рации

┌──────────────┼───────────────┐

ак­тив­ные ® пас­сив­ные ® по­сред­ни­ческие

├ учет­ные ├ вы­пуск Ц.Б. ├ рас­чет­ные
├ ссуд­ные ├ при­ём вкла­дов ├ до­ве­ри­те­ль­ные
└ ин­ве­сти­ци­он­ные └ дру­гие ├ ко­мис­си­онные

└ другие

Бан­ки вы­пус­ка­ют в об­ра­ще­ние де­нь­ги (что на­зы­ва­ют эмис­си­ей де­нег) и дру­гие ва­лют­ные средс­тва. Они обес­пе­чи­ва­ют кре­ди­то­ва­ние. Су­ще­ству­ют различные форм бан­ков: цен­тра­ль­ные и ком­мер­че­ские, об­щес­твен­ные и част­ные, лич­ные и ак­ци­онер­ные, уни­вер­са­ль­ные и от­рас­ле­вые, кре­дит­ные, ипо­теч­ные и другие.

Цен­тра­ль­ные бан­ки на­зы­ва­ют го­су­дарс­твен­ны­ми, на­цио­на­ль­ны­ми, ре­зерв­ны­ми и т.д. Они опре­де­ля­ют фи­нан­со­вую по­ли­ти­ку в стра­не, вы­пус­ка­ют де­нь­ги в об­ра­ще­ние (обес­пе­чи­ва­ют эмис­сию де­нег), кре­ди­ту­ют пра­ви­те­льс­тва и вы­пол­ня­ют дру­гие функ­ции для фи­нан­со­вой сис­те­мы стра­ны. Эти банки не являются коммерческими учреждениями, т.е. действуют не ради получения прибыли. Многофункциональные бан­ки так­же мно­го­об­ра­зны: де­по­зит­ные, ин­но­ва­ци­он­ные, ли­зин­го­вые и дру­гие. Спе­ци­аль­ные бан­ки обес­пе­чи­ва­ют ин­ве­сти­ци­он­ную де­яте­ль­ность, хра­нят де­нь­ги на­се­ле­ния (сберегательные), обес­пе­чи­ва­ют ипо­теч­ный кре­дит и т.д. Каж­дый из них вы­пол­ня­ет опре­де­лен­ные функ­ции, вза­имо­дейс­тву­ет с дру­ги­ми бан­ка­ми. Спе­ци­аль­ное изу­че­ние бан­ков пред­по­ла­га­ет вы­яв­ле­ние ак­тив­ных и пас­сив­ных их опе­ра­ций.

Бан­ки, об­раз­но говоря, «ма­га­зи­ны по тор­го­вле чу­жи­ми де­нь­га­ми». Они по­ку­па­ют де­нь­ги у од­них лиц и про­да­ют дру­гим ли­цам. Кто про­да­ет де­нь­ги? От­ку­да бе­рут­ся эти де­нь­ги? Для от­ве­та на этот во­прос не­об­хо­ди­мо вы­явить ис­точ­ни­ки вы­сво­бо­жде­ния денег.

Вы­сво­бо­жде­ние де­нег про­ис­хо­дит по раз­ным при­чи­нам: на­коп­ле­ние для опре­де­лен­ных по­ку­пок пред­по­ла­га­ет со­хра­не­ние де­нег в те­че­ние опре­де­лен­но­го вре­ме­ни. На­коп­ле­ние при­бы­ли, за­ра­бот­ной пла­ты, амор­ти­за­ци­он­ных от­чис­ле­ний так­же ве­дет к вре­мен­но­му хра­не­нию час­ти де­нег. Все эти ти­пы на­коп­ле­ний пред­по­ла­га­ют вре­мен­ное вы­сво­бо­жде­ние де­нег для уве­ли­че­ния их сум­мы до долж­ной ве­ли­чи­ны. И по­ка это­го не про­изой­дет, эти де­нь­ги мо­гут быть ис­по­ль­зо­ва­ны для про­дажи.

До­пол­ни­те­ль­ные по­треб­но­сти в де­нь­гах воз­ни­ка­ют по раз­ным при­чи­нам: не­об­хо­ди­мость се­зон­ных за­ку­пок сы­рья, вы­пла­ты за­ра­бот­ной пла­ты до по­лу­че­ния де­нег за из­го­то­влен­ные то­ва­ры, мо­дер­ни­за­ция пред­при­ятий и т.п.

В ре­зу­ль­та­те од­но­вре­мен­но­го вы­сво­бо­жде­ния де­нег у од­них и по­яв­ле­ния вре­мен­ной по­треб­но­сти в де­нь­гах у дру­гих воз­ни­ка­ет их про­да­жа од­ним ли­цом дру­го­му ли­цу. Это и есть кре­дит как осо­бая фор­ма де­неж­ных от­но­шений.

Кредит не сводится только к торговле деньгами. В кредит дают и вещественные ценности. В связи с этим по кри­те­рию «что да­ют» вы­де­ля­ют сле­ду­ющие фор­мы кре­дита. Фи­нан­со­вый кре­дит -пе­ре­да­ча ва­лют­ных цен­но­стей, де­нег. Ве­ще­ствен­ный кре­дит -пе­ре­да­ча прав на иму­ще­ство или пе­ре­да­ча са­мо­го иму­ще­ства. Про­кат -обыч­но пе­ре­да­ча по­тре­би­те­лям пред­ме­тов по­треб­ле­ния, но бы­ва­ет и пе­ре­да­чей не­ко­то­рых фак­то­ров про­из­водс­тва пред­при­яти­ям. Арен­да -пе­ре­да­ча, как пра­ви­ло, не­дви­жи­мо­сти, зем­ли в по­ль­зо­ва­ние дру­гим. Пе­ре­да­чу транс­порт­ных средств на­зы­ва­ют «чар­тер». Мно­го­об­ра­зна прак­ти­ка пе­ре­да­чи обо­ру­до­ва­ния. Рен­тинг -крат­ко­сроч­ная арен­да обо­ру­до­ва­ния без пра­ва по­сле­ду­юще­го его при­об­ре­те­ния. Хай­ринг -сред­не­сроч­ная арен­да обо­ру­до­ва­ния. Ли­зинг -до­лгос­роч­ная арен­да обо­ру­до­ва­ния, час­то да­ющая пра­во вы­ку­па иму­ще­ства по­сле ис­те­че­ния опре­де­лен­но­го сро­ка его ис­по­ль­зо­вания. Формой аренды является концессия.

Принципы кредита. Кре­дит ха­рак­те­ри­зу­ет­ся ря­дом основ­ных свойств. Как и дру­гие фор­мы займа, он ха­рак­те­ри­зу­ет­ся пе­ре­да­чей цен­но­стей во вре­мен­ное по­ль­зо­ва­ние дру­гим ли­цам (воз­врат­но­стью). По­ми­мо это­го, ему при­су­щи та­кие при­знаки:

· сроч­ность;

· плат­ность;

· обес­пе­че­ние;

· офор­мление;

· диф­фе­рен­ци­ация условий;

· целевой характер.

Срочность кредита. Кре­дит вы­да­ют на стро­го уста­но­влен­ный срок вре­ме­ни, и от сро­ка за­ви­сит пла­та за не­го. Кре­дит раз­ли­ча­ют по дли­те­ль­но­сти на крат­ко‑, сред­не- и до­лгос­рочный.

Платность кредита. Су­ще­ству­ет ряд на­зва­ний це­ны кре­ди­та. Эта це­на -осо­бен­ная, она не вы­ра­жа­ет сто­имо­сти дан­но­го то­ва­ра. Она по­ка­зы­ва­ет пла­ту за по­ль­зо­ва­ние де­нь­га­ми (про­цент, став­ка, тариф). В це­лом, це­ну кре­ди­та на­зы­ва­ют ссуд­ным про­цен­том. При этом раз­ли­ча­ют де­по­зит­ную став­ку, ко­то­рую пла­тят то­му, кто про­да­ет на вре­мя де­нь­ги, и кре­дит­ную став­ку -сум­му де­нег, ко­то­рую пла­тит тот, кто по­ку­па­ет на вре­мя де­нь­ги для ис­по­ль­зо­ва­ния. Раз­ни­ца меж­ду дву­мя эти­ми став­ка­ми со­став­ля­ет до­ход (на по­кры­тие из­де­ржек и при­быль) бан­ка, ко­то­рую на­зы­ва­ют маржа.

МАРЖА = Кре­дит­ная став­ка - Де­по­зит­ная ставка

Обеспечение кредита показывает условиягарантии его возврата: доверие ® поручительство ® страховка ® заклад ® залог ® ипотека.

Сло­во «кре­дит» озна­ча­ет до­ве­рие. В опре­де­лен­ных усло­ви­ях кре­дит вы­да­ют под до­ве­рие. Его на­зы­ва­ют блан­ко­вый кре­дит. В усло­ви­ях ры­ноч­ной эко­но­ми­ки та­кой кре­дит до­ро­же. При вы­да­че кре­ди­та обыч­но не до­во­льс­тву­ют­ся до­ве­ри­ем, а обес­пе­чи­ва­ют кре­дит тем или иным об­ра­зом. Про­стей­шей фор­мой обес­пе­че­ния мож­но счи­тать га­ран­тию его воз­вра­та субъ­ек­том. По­ру­чи­те­льс­тво -фор­ма га­ран­тии воз­ме­ще­ния кре­ди­та ав­то­ри­тет­ным субъ­ек­том, пред­при­яти­ем, бан­ком (банк-га­рант на­зы­ва­ют ава­ли­стом), властью, в т.ч. пра­ви­те­льс­твом. Фор­мой по­ру­чи­те­льс­тва счи­та­ют стра­хо­ва­ние кре­дит­но­го рис­ка. Фор­мой обес­пе­че­ния яв­ля­ет­ся иму­ще­ствен­ный за­клад -пе­ре­да­ча цен­но­стей кре­ди­тору.

Фор­мой за­кла­да мо­жет быть не­за­вер­шен­ное про­из­водс­тво, то­вар на скла­де. За­кла­ды­ва­емое иму­ще­ство остав­ля­ют у его собс­твен­ни­ка в осо­бом скла­де, ко­то­рый кре­ди­тор опе­ча­ты­ва­ет. Но иму­ще­ство мо­жет быть пе­ре­да­но и кре­ди­то­ру. В про­стой фор­ме это име­ет мес­то в лом­ба­рдах. В та­ком слу­чае движимая иму­ще­ствен­ная цен­ность хра­нит­ся в лом­ба­рде в те­че­ние вре­ме­ни ис­по­ль­зо­ва­ния кре­ди­та. При не­воз­вра­ще­нии кре­ди­та иму­ще­ство про­да­ёт­ся. Цен­но­сти, пе­ре­да­ва­емые в за­клад, долж­ны от­ве­чать опре­де­лен­ным тре­бо­ва­ни­ям: воз­мож­ность их дли­те­ль­но­го хра­не­ния, лёг­кая ре­али­зу­емость на рын­ке. В раз­ви­тых ры­ноч­ных стра­нах су­ще­ству­ют спе­ци­аль­ные складс­кие ком­па­нии, ко­то­рые хра­нят для бан­ков эти цен­ности.

Взя­тое в за­клад иму­ще­ство мо­жет про­сто хра­ни­ть­ся в те­че­ние со­от­ветс­тву­юще­го вре­ме­ни. Оно мо­жет ис­по­ль­зо­ва­ть­ся по на­зна­че­нию. Та­кое раз­ли­чие за­кла­да ста­ло из­ве­ст­но уже в древ­но­сти. На этой осно­ве воз­ни­кла аренда.

За­лог -обес­пе­че­ние кре­ди­та за­кла­дом цен­ных бу­маг. При за­ло­ге пе­ре­да­ют­ся пра­ва на цен­но­сти. За­ло­гом мо­гут быть до­ку­мен­ты на зем­лю. Та­кой кре­дит на­зы­ва­ют ипо­те­кой. В ка­че­стве за­ло­га мо­гут пе­ре­да­ва­ть­ся и дру­гие до­ку­мен­ты, например, вар­ран­ты -сви­де­те­льс­тва то­вар­ных скла­дов о хра­не­нии опре­де­лен­но­го то­ва­ра, ко­но­са­мен­ты -до­ку­мен­ты о по­груз­ке то­ва­ра на ко­рабль. (В ли­те­ра­ту­ре час­то под­ме­ня­ют тер­ми­ны «за­лог» и «за­клад»).

Оформление кредита. Офор­мле­ние кре­ди­та про­ис­хо­дит по-раз­­ному. Юри­ди­че­ское офор­мле­ние кре­ди­та по­рож­да­ет цен­ные бу­ма­ги и воз­ни­ка­ет ры­нок цен­ных бумаг.

НЕОФОРМЛЕННЫЙ КРЕДИТ -пе­ре­да­ча де­нег без офор­мле­ния, на до­верии.

ДОЛГОВАЯ РАСПИСКА -пе­ре­да­ча кре­ди­та на осно­ве про­из­во­ль­ной фор­мы за­пи­си по­лу­ча­те­лем денег. Она не имеет юридической силы.

НОТАРИАЛЬНО ЗАВЕРЕННЫЙ КРЕДИТ -пе­ре­да­ча де­нег в при­сутс­твии но­та­ри­уса, сви­де­те­льс­тву­юще­го об этом офор­мле­ни­ем осо­бо­го до­ку­мен­та на бланке за плату.

ВЕКСЕЛЬ -до­лго­вая рас­пи­ска на спе­ци­аль­ном блан­ке и при опре­де­лен­ных усло­ви­ях офор­мле­ния. Это пер­вая фор­ма цен­ной бу­ма­ги, ко­то­рая име­ет хож­де­ние, про­да­ет­ся и по­ку­па­ет­ся, ис­по­ль­зу­ет­ся как средс­тво пла­те­жа. Име­ют­ся стро­го опре­де­лен­ные пра­ви­ла пе­ре­да­чи век­се­лей по­средс­твом осо­бых под­пи­сей. Век­се­ля мно­го­об­ра­зны, в том чис­ле трат­ты -пе­ре­вод­ные век­се­ля. На осно­ве век­се­лей воз­ни­кли иные фор­мы до­лго­вых до­ку­ментов.

Век­се­ля обыч­но ис­по­ль­зу­ют в оп­то­вой тор­го­вле, их вы­пи­сы­ва­ют на зна­чи­те­ль­ные сум­мы. Про­стей­шие фор­мы век­се­лей близ­ки по сво­им при­зна­кам к че­кам как к пла­теж­ным фор­мам расчетных средств. Че­ки обыч­но ис­по­ль­зу­ют там, где из­ве­ст­на на­деж­ность че­ко­да­те­ля. Та­кую его из­ве­ст­ность мо­гут рас­ши­рять предъ­яв­ле­ни­ем им дру­гих до­ку­мен­тов, например, пас­пор­та. Опре­де­лен­ные элек­трон­ные кар­точ­ки близ­ки по сво­им при­зна­кам к че­кам, но в це­лом они от­ли­ча­ют­ся ря­дом при­зна­ков: их сфе­ра дейс­твия бо­ль­ше, чем че­ков, в та­ком слу­чае сра­зу же бло­ки­ру­ет­ся на сче­те сум­ма пла­те­жа.

БАНКНОТА -век­сель бан­ки­ра (беспроцентный кредит). Золото сдавали на хранение в банк. Банкир оформлял это выдачей векселя. Банковскими векселями платили, они стали платежными документами. Для этого их сделали стандартными по величине с тем, чтобы удобнее было платить. В конечном счете, они превратились в бумажные денежные знаки. Правительство выпускало казначейские билеты, а банки -банкноты. В конце ХХ века банкноты США стали важной формой экспорта. Их выпущено на сумму 400 млрд. долларов (называют и большие величины), и две трети из них имеют хождение за границей США. Тем самым те, кто имеет долларовые банкноты, кредитуют экономику США.

ОБЛИГАЦИИ -опре­де­лен­ная фор­ма цен­ных бу­маг для ор­га­ни­за­ции кре­ди­то­ва­ния небанковских учреждений (предприятий, власти). По ним вы­пла­чи­ва­ют обыч­но га­ран­ти­ро­ван­ные, фик­си­ро­ван­ные, уме­рен­ные про­цен­ты или про­во­дят вы­иг­ры­ши. Вы­пла­ты по ним обыч­но уста­на­вли­ва­ют в про­цен­тах к на­ри­ца­те­ль­ной их сто­имо­сти. Выплаты могут оформляться отрезными купонами. Дис­конт­ные об­ли­га­ции про­да­ют де­шев­ле но­ми­на­ла, а вы­ку­па­ют по но­ми­налу.

Об­ли­га­ции обыч­но вы­пус­ка­ют на стро­го опре­де­лен­ный пе­ри­од вре­ме­ни (в от­ли­чие от ак­ций, дейс­твие ко­то­рых не огра­ни­че­но во вре­ме­ни).

БЕЗНАЛИЧНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ. Сле­ду­ет иметь в ви­ду и со­вре­мен­ные фор­мы до­ку­мен­та­ль­но неофор­мля­емых кре­ди­тов (безбумажных), например, го­су­дарс­твен­ные каз­на­чейс­кие об­ли­га­ции (ГКО), су­ще­ству­ющие в фор­ме за­писей.

СЕРТИФИКАТЫ -сви­де­те­льс­тва кредитных учреждений о вложениях в них денежных средств юри­ди­че­ски­ми (де­по­зит­ные сер­ти­фи­ка­ты) или фи­зи­че­ски­ми ли­ца­ми (сбе­ре­га­те­ль­ные сер­ти­фи­каты). Их покупают по номиналу, а продают (выкупают) по цене выше номинала в зависимости от установленного процента, который может быть плавающим.

Со­по­став­ле­ние форм до­лга (смотри схему на след. странице):

че­ки ®век­се­ля ®об­ли­га­ции ®сер­ти­фи­ка­ты ®де­по­зи­ты.

При че­ко­вом до­лге величина до­лга не ме­ня­ет­ся, а в оста­ль­ных слу­ча­ях -ме­ня­ет­ся. Век­се­ля воз­ни­ка­ют на осно­ве дви­же­н