Вопрос 1. Функции анализа кредитов и вкладов.

Движение денежных средств можно представить численным рядом из последовательности платежей, распределенных во времени. Такой ряд называется потоком платежей (cash flow, CF).

Потоки платежей могут быть элементарными, аннуитетными (равной величины) и произвольной величины. В зависимости от момента поступления первого платежа различают два типа потоков платежей: пренумерандо (платежи поступают в начале каждого расчетного периода) и постнумерандо (платежи поступают в конце каждого расчетного периода).

Элементарный денежный поток представляет собой единовременную выплату и последующее поступление (или единовременное поступление с последующей выплатой), разделенные n периодами времени (месяцев, кварталов, лет). Примерами элементарных потоков платежей являются срочные банковские вклады, единовременные ссуды. Начисление процентов в операциях с элементарными потоками, как правило, осуществляется в конце каждого периода (постнумерандо).

Аннуитетом (иначе – рентой) называется постоянный доход, получаемый через равные промежутки времени. Примерами аннуитета являются: выплаты по облигациям с фиксированной ставкой купона, банковским кредитам, аренде, страховым полисам.

Простые аннуитеты предполагают получение или выплаты одинаковых по величине сумм на протяжении всего срока операции в конце каждого периода (года, полугодия, квартала, месяца). Простой аннуитет по определению обладает двумя важными свойствами. Первое свойство заключается в том, что все его n элементов равны между собой. Второе – в том, что отрезки времени между выплатой/получением сумм одинаковы.

Функция БЗРАСПИС

Вычисляет будущую стоимость денежного потока (future value, FV) за n периодов при условии переменной процентной ставки.

Синтаксис

БЗРАСПИС(первичное;план)

Аргументы функции БЗРАСПИС

Пример

Ставка банка по депозиту составила 28 % годовых на начало года, начисляемых ежемесячно. Определим величину депозита к концу года при следующих условиях: первоначальная сумма вклада составила 350 000 рублей, в течение года ожидается снижение ставок на один процент ежемесячно.

Функция БС

Вычисляет будущую стоимость денежного потока (future value, FV) за n периодов при условии постоянной процентной ставки.

Данная величина вычисляется по формуле:

S = P * (1+ i/m) ^n*m

Где:

m – число начисления в году.

n – число периодов платежей.

Синтаксис

БС(ставка;кпер;плт;пс;[тип])