Классификация предпринимательских рисков

Сложность классификации предпринимательских рисков заключается в их многообразии. С риском предпринимательские фирмы сталкиваются всегда при решении как текущих, так и долгосрочных задач. Существуют определенные виды ри­сков, действию которых подвержены все без исключения пред­принимательские организации, но наряду с общими есть специфические виды риска, характерные для определенных видов деятельности: так, банковские риски отличаются от ри­сков в страховой деятельности, а последние в свою очередь от рисков в производственном предпринимательстве.

По сфере возникновения предпринимательские риски можно подразделить на внешние и внутренние. Источником возникновения внешних рисков является внешняя среда по отношению к предпринимательской фирме. Предприниматель не может оказывать на них влияние, он может только предвидеть и учитывать их в своей деятельности.

Таким образом, к внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предпринимателя. Речь идет о непредвиденных изменениях законодательства, регули­рующего предпринимательскую деятельность; неустойчивос­ти политического режима в стране деятельности и других си­туациях, а соответственно и о потерях предпринимателей, воз­никающих в результате начавшейся войны, национализации, забастовок, введения эмбарго.

Источником внутренних рисков является сама предпринимательская фирма. Эти риски возникают в случае неэффек­тивного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, а также в результате внутрифирменных злоупотреблений.

В современных условиях хозяйствования выделяют два типа предпринимательского риска по уровню принятия решений: макроэкономический (глобальный) риск и риск на уровне отдельных фирм (локальный). До середины 80-х годов в России основная доля риска приходилась на глобальный уровень— уро­вень государства. С появлением самостоятельности хозяйству­ющих субъектов ситуация изменилась, теперь основную часть риска несут предпринимательские организации. Самостоятель­но определяя свои капиталовложения и направления иннова­ционной деятельности, самостоятельно заключая договора с потребителями и поставщиками, они полностью принимают на себя связанный с этими решениями предпринимательский риск.

Следующая степень риска, более опасная в сравнении с допустимым, — это критический риск. Этот риск связан с опасностью потерь в размере произведенных затрат на осуществ­ление данного вида предпринимательской деятельности или отдельной сделки. При этом критический риск первой степе­ни связан с угрозой получения нулевого дохода, но при возме­щении произведенных предпринимателем материальных за­трат. Критический риск второй степени связан с возможнос­тью потерь в размере полных издержек в результате осуществ­ления данной предпринимательской деятельности, то есть ве­роятны потери намеченной выручки и предпринимателю приходится возмещать затраты за свой счет.

Все предпринимательские риски можно также разделить на две большие группы в соответствии с возможностью страхования: страхуемые и нестрахуемые. Предприниматель может частично переложить риск на другие субъекты экономики, в частности обезопасить себя, осуществив определенные затра­ты в виде страховых взносов. Таким образом, некоторые виды риска, такие, как: риск гибели имущества, риск возникнове­ния пожара, аварий и др., предприниматель может застрахо­вать.

Риск страховой — вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления которых проводится страхова­ние. В зависимости от источника опасности страховые риски подразделяются на две группы:

- риски, связанные с проявлением стихийных сил природы (погодные условия, землетрясения, наводнения и др.);

- риски, связанные с целенаправленными действиями человека.

К рискам, которые целесообразно страховать, относятся:

- вероятные потери в результате пожаров и других стихийных бедствий;

- вероятные потери в результате автомобильных аварий;

- вероятные потери в результате порчи или уничтожения продукции при транспортировке;

- вероятные потери в результате ошибок сотрудников фирмы;

- вероятные потери в результате передачи сотрудниками фирмы коммерческой информации конкурентам;

- вероятные потери в результате невыполнения обязательств субподрядчиками;

- вероятные потери в результате приостановки деловой активности фирмы;

- вероятные потери в результате возможной смерти или заболевания руководителя или ведущего сотрудника фирмы;

- вероятные потери в результате возможного заболевания, смерти или несчастного случая с сотрудником фирмы.

Однако существует еще одна группа рисков, которые не берутся страховать страховые компании, но при этом именно взятие на себя нестрахуемого риска является потенциальным источником прибыли предпринимателя. Но если потери в результате страхового риска покрываются за счет выплат страховых компаний, то потери в результате нестрахуемого риска возмещаются из собственных средств предпринимательской фирмы. Основными внутренними источниками покрытия риска являются: собственный капитал фирмы, а также специально созданные резервные фонды. Кроме внутренних, есть еще и внешние источники покрытия вероятных потерь, например, за дочерние банки отвечает материнский банк.

Следует выделить еще две большие группы рисков: статистические (простые) и динамические (спекулятивные). Особенность статистических рисков заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. При этом потери для предпринимательской фирмы, как правило, означают и потери для общества в целом.

В соответствии с причиной потерь статистические риски могут далее подразделяться на следующие группы:

- вероятные потери в результате негативного действия на активы фирмы стихийных бедствий (огня, воды, землетрясений, ураганов и т. п.);

- вероятные потери в результате преступных действий;

- вероятные потери вследствие принятия неблагоприятного законодательства для предпринимательской фир­мы (потери связаны с прямым изъятием собственности либо с невозможностью взыскать возмещение с винов­ника из-за несовершенства законодательства);

- вероятные потери в результате угрозы собственности третьих лиц, что приводит к вынужденному прекращению деятельности основного поставщика или потреби­теля;

- потери вследствие смерти или недееспособности ключевых работников фирмы либо основного собственни­ка предпринимательской фирмы (что связано с трудно­стью подбора квалифицированных кадров, а также с проблемами передачи прав собственности).

В отличие от статистического риска динамический риск несет в себе либо потери, либо прибыль для предпринимательской фирмы. Поэтому их можно назвать «спекулятивными». Кроме того, динамические риски, ведущие к убыткам для отдельной фирмы, могут одновременно принести выигрыш для общества в целом. Поэтому динамические риски являются трудными для управления.

Далее в работе анализируется сущность следующих рисков:

- политический риск;

- технический риск;

- производственный риск;

- коммерческий риск;

- финансовый риск;

- отраслевой риск;

- инновационный риск.

Политический риск

Политический риск — это возможность возникновения убытков или сокращения размеров прибыли, являющихся следствием государственной политики. Таким образом, политический риск связан с возможными изменениями в курсе правительства, переменами в приоритетных направлениях его деятельности. Учет данного вида риска особенно важен в стра­нах с неустоявшимся законодательством, отсутствием тради­ций и культуры предпринимательства.

Политический риск с неизбежностью присущ предпринимательской деятельности, от него нельзя уйти, можно лишь верно оценить и учесть.

Следует отметить, что попытки учитывать политический риск, вызываемый действиями отдельных государственных деятелей или правительств, предпринимались еще в XIX в. Так, известный банкир Ротшильд так организовал систему информации о политических событиях, что получал сообщения о них на несколько дней раньше, чем правительство.

Понятие «политический риск» появилось в лексиконе американских корпораций в 1959 г. после прихода к власти на Кубе Ф. Кастро. Одна из первых работ по этой проблеме — книга Ф. Рута «Бизнес США за рубежом и политический риск», где был проанализирован политический риск, которому подвер­гается деятельность американских компаний вдругих странах.

О важности учета влияния политического риска на результаты деятельности предпринимательской фирмы говорит то, что для анализа и оценки политического риска создана миро­вая сеть специализированных аналитических центров как коммерческого, так и некоммерческого характера. В развитых странах насчитывается свыше 500 подобных центров, основ­ная часть которых находится в США. Наиболее известными некоммерческими центрами, изучающими политический риск в основном в теоретическом плане, являются Центр стратеги­ческих и международных исследований в Джорджтаунском университете, Исследовательский центр международных из­менений при Колумбийском университете (Нью-Йорк).

Политические риски можно подразделить на четыре группы:

- риск национализации и экспроприации без адекватной компенсации;

- риск трансферта, связанный с возможными ограниче­ниями на конвертирование местной валюты;

- риск разрыва контракта из-за действий властей страны, в которой находится компания-контрагент;

- риск военных действий и гражданских беспорядков.

Риск трансферта связан с переводами местной валюты в иностранную. Примером может служить ситуация, когда предприятие работает рентабельно, получая прибыль в националь­ной валюте, но не в состоянии перевести ее в валюту инвесто­ра, чтобы рассчитаться за кредит. Причин может быть множе­ство — например, принудительно длинная очередь на конвер­тацию.

Риск разрыва контракта предусматривает ситуации, когда не помогают ни предусмотренные в договоре штрафные санкции, ни арбитраж: контракт разрывается по не зависящим от партнера причинам, например, в связи с изменением нацио­нального законодательства.

Последний из группы политических рисков — это риск военных действий и гражданских беспорядков, в результате ко­торых предпринимательские фирмы могут понестибольшие потери и даже обанкротиться.

Политический риск условно можно также подразделить на страновой, региональный, международный. Под страновым политическим риском следует понимать нестабильность внутриполитической обстановки страны, оказывающей влияние на результаты деятельности предпринимательских фирм, в свя­зи с чем возрастает риск ухудшения финансового состояния фирм, вплоть до их банкротства. Особенно это сказывается на предприятиях различных форм малого бизнеса, поскольку на­пряженность политической ситуации в стране приводит к на­рушению хозяйственных связей, что наиболее ощутимо отра­жается на деятельности небольших предприятий, ставит их на грань банкротства вследствие необеспеченности сырьем, ма­териалами, оборудованием.

Под региональным политическим риском следует понимать нестабильность политической обстановки в определенном регионе, которая влияет на результаты деятельности предпри­нимательских фирм; в частности, это может быть вероятность потерь из-за военных действий в данном регионе, а также вме­шательства в предпринимательскую деятельность региональ­ных органов управления.

Учет международного политического риска важен для предпринимательской деятельности как для фирм, имеющих вы­ход на международный рынок, так и для фирм, имеющих за­рубежных партнеров [1].

Технический риск

Эффективная предпринимательская деятельность, как правило, сопряжена с освоением новой техники и технологии, поиском резервов, повышением интенсивности производст­ва. Однако внедрение новой техники и технологии ведет к опасности техногенных катастроф, причиняющих значитель­ный ущерб природе, людям, производству. В данном случае речь идет о техническом риске.

Технический риск определяется степенью организации производства, проведением превентивных мероприятий (регуляр­ной профилактики оборудования, мер безопасности), возмож­ностью проведения ремонта оборудования собственными си­лами предпринимательской фирмы.

К техническим рискам относятся:

- вероятность потерь вследствие отрицательных результатов научно-исследовательских работ;

- вероятность потерь в результате недостижения запланированных технических параметров в ходе конструктор­ских и технологических разработок;

- вероятность потерь в результате низких технологичес­ких возможностей производства, что не позволяет ос­воить результаты новых разработок;

- вероятность потерь в результате возникновения при использовании новых технологий и продуктов побочных или отсроченных во времени проявления проблем;

- вероятность потерь в результате сбоев и поломки оборудования и т. д.

Следует отметить, что технический риск относится к группе внутренних рисков, поскольку предприниматель может оказывать на данные риски непосредственное влияние и воз­никновение их, как правило, зависит от деятельности самого предпринимателя.