Инвестиционная и инновационная деятельность предприятия

17.1. Инвестиции – это долгосрочное вложение денежных средств (капитала) с целью получения дохода (прибыли). К ним относятся, в частности, расходы на создание, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение основных средств, а также на связанные с этим изменения оборотных фондов. Инвестиции вкладываются в объекты предпринимательской деятельности, в результате которой формируется прибыль (доход) или достигается социальный эффект.

Инвестиционная деятельность представляет собой совокупность практических действий юридических лиц, граждан и государства по реализации инвестиций. Объектами инвестиционной деятельности являются:

– вновь создаваемые и реконструируемые основные фонды, а также оборотные средства во всех отраслях народного хозяйства;

– ценные бумаги (акции, облигации и др.);

– целевые денежные вклады;

– научно-техническая продукция и другие объекты собственности;

– имущественные права и права на интеллектуальную собственность.

Различают финансовые (портфельные) и реальные инвестиции. Финансовые инвестиции – это приобретение акций, облигаций и других ценных бумаг, вложение денег на депозитные счета в банках под проценты.

Реальные инвестиции –это вложение денежных средств в капитальное строительство, расширение и развитие производства. Реальные инвестиции представляют собой капитальные вложения в отрасли народного хозяйства. Капитальные вложения – это потенциальные основные фонды, то есть затраты на строительство, осуществляемое в период до сдачи объекта в эксплуатацию; после этого они превращаются в действующие основные средства. К ним относятся также затраты на расширение, реконструкцию и модернизацию основных фондов.

По направлению использования капитальные вложения классифицируются на производственные (направленные на развитие производства) и непроизводственные (вложения в социальную сферу).

Основные направления капитальных вложений в сельском хозяйстве:

– строительство объектов производственного и непроизводственного назначения;

– приобретение техники (сельскохозяйственных машин, тракторов), оборудования и транспортных средств;

– закладка многолетних насаждений и их выращивание до эксплуатационного (плодоносящего) возраста;

– формирование основного стада продуктивного и рабочего скота;

– мероприятия по улучшению земель (без создания сооружений).

По форме воспроизводства основных фондов различают следующие виды капитальных вложений:

– новое строительство;

– реконструкция и техническое перевооружение действующих объектов;

– расширение действующих объектов;

– модернизация оборудования.

Эффективность использования капитальных вложений в значительной мере зависит от их структуры – технологической, воспроизводственной, отраслевой и территориальной.

Под технологической структурой капитальных вложений понимается доля отдельных статей затрат (строительно-монтажные работы, приобретение машин и оборудования, проектно-изыскательские работы, прочие затраты) в общей сметной стоимости. По сути, технологическая структура капитальных вложений формирует соотношение между активной и пассивной частью основных производственных фондов.

Воспроизводственная структура капитальных вложений характеризует их удельный вес по направлениям использования (новое строительство, реконструкция и техническое перевооружение производства, расширение действующего производства). Реконструкция и техническое перевооружение намного выгоднее, чем новое строительство, так как сокращается срок ввода в производство производственных мощностей и значительно уменьшаются удельные капитальные затраты.

Под отраслевой структурой капитальных вложений понимают их соотношение по различным отраслям сельского хозяйства и народного хозяйства в целом. В нынешних кризисных условиях предпочтение необходимо отдать тем отраслям, где срок окупаемости капитальных вложений минимален и имеется возможность быстрого наращивания объема производства (птицеводство, свиноводство и др.).

Территориальная структура капитальных вложений – это их соотношение по отдельным экономическим районам.

Различают совокупные (обычно за какой-то конкретный период) и удельные капитальные вложения. Последние представляют собой сумму капитальных вложений в расчете на 1 га сельскохозяйственных угодий (пашни, многолетних насаждений, посе­вов), на 1 ското-место или на единицу продукции.

С развитием рыночных отношений меняются источники и способы финансирования капитальных вложений. В данный момент они финансируются за счет:

– собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервов инвесторов (прибыли; амортизационных отчислений, накоплений и сбережений граждан и юридических лиц; средств, выплачиваемых органами страхования в виде возмещения потерь от стихийных бедствий, аварий и др.);

– заемных финансовых средств инвесторов (банковских и бюджетных кредитов, облигационных займов);

– привлеченных финансовых средств (средств, полученных от продажи акций, паевых и иных взносов членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц);

– инвестиционных ассигнований из государственного бюджета, местных бюджетов и внебюджетных фондов.

Основным источником финансирования капитальных вложений в сельском хозяйстве сейчас являются собственные средства – прибыль и амортизационные отчисления. Как правило, амортизация обеспечивает простое, а прибыль – расширенное воспроизводство основных фондов.

Долю собственных средств в финансировании инвестиций показывает коэффициент самофинансирования (K_с), который определяется по формуле:

, (17.1)

где С_с – собственные средства предприятия, руб.; И – общая сумма инвестиций, руб.

Уровень самофинансирования считается высоким, если удельный вес собственных источников составляет не менее 60% общего объема финансирования.

Все источники инвестиций делятся на централизованные и нецентрализованные. В первом случае средства поступают из республиканского бюджета, во втором – используются собственные средства предприятия и банковские кредиты.

Государство посредством денежно-кредитной и финансовой политики может влиять на инвестиционную деятельность предприятий. Это выражается в виде расширения государственных централизованных инвестиций, гарантий по банковским кредитам, а также косвенного влияния на фонды накопления предприятий (например, при снижении налогов). Все эти меры способствуют увеличению капитальных вложений, создают благоприятный инвестиционный климат в экономике.

17.2. Экономическую эффективность капитальных вложений определяют путем сопоставления полученного эффекта от их применения с величиной вложений. В зависимости от целей анализа определяют общую (абсолютную) или сравнительную эффективность капитальных вложений.

Общую экономическую эффективность капитальных вложений рассчитывают при определении целесообразности их осуществления. При этом используют различные показатели – коэффициент эффективности вложений, срок их окупаемости, строительный лаг и лаг освоения.

Коэффициент общей экономической эффективности капитальных вложений (капиталоотдача) – это отношение прироста прибыли (чистой продукции, чистого дохода) к вызвавшим этот прирост капиталовложениям:

, (17.2)

где Э₀ – коэффициент общей экономической эффективности капвложений; ΔП(ЧП, ЧД) – прирост прибыли (чистой продукции, чистого дохода), руб.; К – капитальные вложения, руб.

Срок окупаемости капитальных вложений (Т_о) – это показатель, обратный к предыдущему:

, (17.3)

Для убыточных отраслей и предприятий коэффициент общей экономической эффективности капвложений

, (17.4)

где С₁, С₂ – себестоимость единицы продукции до и после инвестиций, руб.; V – объем выпуска продукции после использования капитальных вложений, т, шт.

Срок окупаемости в этом случае

, (17.5)

Капитальные вложения экономически обоснованы в том случае, если рассчитанный коэффициент общей эффективности равен нормативному или превышает его.

При оценке эффективности капитальных вложений в строительство учитывают разрыв во времени (лаг) между осуществлением капитальных вложений и получением эффекта, который зависит от сроков строительства и освоения объекта.

Строительный лаг – это время, необходимое для сооружения объекта и монтажа оборудования, а точнее – среднее пребывание капитальных вложений в стадии незавершенного строительства.

Лаг освоения – это время, необходимое для достижения предусмотренного проектом уровня отдачи от введенных в действие основных фондов.

Сокращение времени строительства и освоения способствует повышению экономической эффективности капитальных вложений.

Сравнительная экономическая эффективность капитальных вложений рассчитывается при сопоставлении нескольких вариантов хозяйственных решений, то есть при определении наиболее эффективного варианта капитальных вложений.

Показателем сравнительной экономической эффективности являются приведенные затраты (ПЗ) – сумма текущих производственных затрат (себестоимости) и капитальных вложений, приведенных к одинаковой размерности через нормативный коэффициент сравнительной эффективности:

ПЗ = С_і + Е_н × К_і → min, (17.6)

где С_і – текущие затраты (себестоимость продукции) по вариантам, руб.; К_і – капитальные вложения по вариантам, руб.; Е_н – нормативный коэффициент эффективности капвложений (в настоящее время принято Е_н = 0,12).

Показатели К и С могут применяться как в полной сумме капитальных вложений и себестоимости всей продукции, так и в виде удельных капитальных вложений на единицу продукции и ее себестоимости.

Экономически целесообразным считается тот вариант, который обеспечивает минимум приведенных затрат.

Различные варианты капитальных вложений, обеспечивающие получение одинакового объема продукции, могут быть оценены и по сроку окупаемости дополнительных вложений за счет экономии от снижения себестоимости.

Величина, обратная сроку окупаемости дополнительных капитальных вложений за счет экономии на текущих затратах производства, называется коэффициентом сравнительной эффективности и определяется по формуле:

(17.7)

Если Е > Е_н или Т < Т_н, то дополнительные капитальные вложения оправданы, а более капиталоемкий вариант считается эффективным.

Доходы (и вообще любые другие стоимости), которые будут получены в будущем, имеют в настоящий (текущий) момент времени стоимость меньшую, чем их номинальная ожидаемая величина.

Можно сказать, что 1000 руб. дохода, ожидаемые в будущем, имеют ценность меньшую, чем реальные 1000 руб., имеющиеся сегодня. Для сопоставления «живых» денег с деньгами «будущими» используется специальный экономический прием, называемый дисконтированием.

Построение формул для расчета дисконтированных стоимостей достаточно простое. Учитывая положительный процент на вложенный капитал при банковской ставке = 10%, мы можем рассчитывать на то, что 100 руб., положенные в банк сейчас, должны вернуться через год с приращением 10 руб. Иными словами 110 руб., которые мы ожидаем получить через год, в текущий момент равны 100 руб. Через два года получим 100 × (1 + 0,1)² = 121 руб. и так далее. Следовательно, будущую денежную сумму можно рассчитать по формуле:

БС = ДС × (1 + r)^п, (17.8)

где БС – будущая денежная сумма (будущая стоимость), руб.; ДС – настоящая стоимость (текущая дисконтированная стоимость), руб.; r – норма дисконта; п –число лет, за которое производится суммирование дохода (время, через которое будет получена БС).

Оценку будущих доходов в деньгах настоящего времени называют текущей дисконтированной стоимостью. Зная будущую сумму и ставку процента, можно определить текущую (современную) дисконтированную стоимость любой будущей суммы БС по формуле:

, или ДС = БС × (1 + r)^п (17.9)

Множитель 1/(1 + r)^п или (1 + r) ~ n, с помощью которого уравниваются настоящие и будущие стоимости, называют коэффициентом дисконтирования. Расчет его величины с помощью представленных формул трудоемок, поэтому существуют специальные дисконтные таблицы, в которых показаны значения коэффициентов дисконтирования в зависимости от временных интервалов и значений нормы дисконта (процента).

Для всех доходов (Д) за период существования капитального проекта текущую дисконтированную стоимость определяют суммированием дохода за каждый год:

ДС(Д) = ДС(Д₁) + ДС(Д₂) + … + ДС(Д_п) = ΣДС(Д_1…п), (17.10)

где ДС(Д₁), ДС(Д₂), ..., ДС(Д_п) – текущая дисконтированная стоимость дохода, получаемого через 1, 2,..., п лет.

Если инвестиции (И) также распределены во времени, то есть осуществляются в течение нескольких лет, то необходимо дисконтировать и их величину:

ДС(И) = ДС(И₁) + ДС(И₂) + … + ДС(И_п) = ΣДС(И_1…п), (17.11)

Основные показатели экономической эффективности инвестиций строятся на базе текущей дисконтированной стоимости.

Чистая дисконтированная стоимость определяется путем сопоставления величины исходных инвестиций с общей суммой дисконтированных денежных поступлений от них.

Если сравнить эту величину с первоначальными инвестициями (И), получится формула расчета чистой дисконтированной стоимости (ЧДС):

ЧДС = ДС(Д) – И, (17.12)

Очевидно, что если ЧДС > 0, то инвестиции принесут экономический эффект, а при ЧДС < 0 положительного эффекта не будет.

При сравнении различных вариантов инвестиций более эффективен вариант с большей ЧДС.

Часто случается так, что в первые годы функционирования проект приносит убытки (например, по технологическим причинам или из-за недостатка опыта). При определении чистой дисконтированной стоимости эти убытки также необходимо дисконтировать.

Определяя чистую дисконтированную стоимость, необходимо по возможности учитывать все виды поступлений как производственного, так и непроизводственного характера, которые могут быть связаны с данным инвестиционным проектом. Так, если по окончании периода реализации проекта (по истечении срока использования основных фондов) планируется поступление средств в виде ликвидационной стоимости оборудования или высвобождения части оборотных средств, их величина также должна быть учтена. Они учитываются как доходы соответствующих периодов. При этом в формуле ЧДС появляется еще один элемент:

ЧДС = ДС(Д) + ДС (ОС) – ДС(И), (17.13)

где ОС – ликвидационная стоимость оборудования и размер высвобождаемых оборотных средств, руб.

Таким образом, данный показатель отражает доход предприятия в случае принятия того или иного инвестиционного проекта. Он аддитивен во времени, то есть ЧДС различных проектов можно суммировать. Это очень важное свойство, выделяющее данный критерий из всех остальных и позволяющее использовать его в качестве приоритетного.

Второй по важности показатель экономической эффективности инвестиций – внутренняя норма рентабельности (ВНР); математически это расчетная норма дисконта, при которой получаемые от проекта доходы становятся равными затратам на проект. В простейшем случае ее можно определить как ставку процента, при которой чистая дисконтированная стоимость равняется нулю:

ВНР = r (%), при котором ЧДС = 0 (17.14)

Исходя из внутренней нормы рентабельности можно сделать два важных вывода, касающихся эффективности инвестиций.

Прежде всего ВНР показывает максимально допустимый уровень расходов на привлечение финансовых ресурсов, которые могут быть использованы в инвестиционном проекте.

Срок окупаемости инвестиций – один из самых простых и широко распространенных показателей в отечественной и мировой экономической практике. Алгоритм его расчета зависит от равномерности распределения прогнозируемых доходов. Если этот доход распределен во времени равномерно, то срок окупаемости рассчитывается путем деления единовременных капитальных вложений на величину годового дохода. При получении дробного числа оно округляется в сторону увеличения до ближайшего целого.

Если прибыль распределена неравномерно, то срок окупаемости находят прямым подсчетом числа лет, в течение которых сумма получаемых доходов (кумулятивный доход) превысит исходные капитальные вложения.

17.3. Пути повышения экономической эффективности капитальных вложений можно подразделять на две группы. Первая из них – внутренние факторы, зависящие от хозяйства, вторая – внешние факторы (рис. 17.1).

Рис. 17.1. – Факторы эффективности инвестиций в сельское хозяйство

В сложившихся экономических условиях низкая экономическая эффективность капитальных вложений в сельское хозяйство в значительной степени предопределена факторами второй группы: инфляцией, высокими процентными ставками за кредит, непродуманной налоговой политикой по отношению к сельским товаропроизводителям. Без решения этих проблем на уровне государства говорить об эффективных инвестициях в сельское хозяйство нереально.

Отдельные меры в этом направлении принимаются. Так, при исчислении налога на прибыль предприятия получили право исключать из налогооблагаемой суммы прибыль, направленную на финансирование капитальных вложений производственного и непроизводственного назначения.

Активизации инвестиционной деятельности и повышению экономической эффективности инвестиций способствует расширение льготного кредитования капитальных вложений в сельское хозяйство.

Повышение эффективности капитальных вложений в сельское хозяйство может быть достигнуто за счет:

– широкого применения типовых проектов, которые уже оправдали себя на практике. Это позволяет сократить сроки и снизить затраты на проектирование объекта, а также уменьшить риск выбора заведомо неэффективного проекта;

– сокращения срока строительства и освоения объекта, что уменьшает отвлечение средств в незавершенное строительство, а также временной разрыв между вложениями и получением экономического эффекта от них;

– обеспечения комплексности вложений (например, в животноводстве необходимо достичь оптимального сочетания вложений на строительство животноводческих помещений, кормоцехов и формирование основного стада);

– приоритетного вложения средств с учетом эффективности их использования. Целесообразно в первую очередь направлять инвестиции на реконструкцию действующих объектов, которые окупаются в 2-3 раза быстрее, чем затраты на новое строительство;

– прекращения практики распыления капитальных вложений по многим объектам. Концентрация инвестиций на строительстве наиболее важных объектов позволит вести его непрерывно и сократить сроки ввода объектов в эксплуатацию;

– соблюдения режима экономии, использования достижений науки и техники.

17.4. Качественное совершенствование производства в рыночной экономике осуществляется в форме инноваций, которые составляют основу инвестиционного процесса. Развитие спроса, его диверсификация приводят к необходимости разработки новых продуктов и технологий. Естественно, для этого приходится привлекать новейшие научные и технические достижения.

Термин «инновация» стал активно использоваться с конца 80-х годов как самостоятельно, так и для обозначения ряда родственных понятий – «инвестиционная деятельность», «инновационный процесс» и др.

Инновация (нововведение) – это конечный результат инновационной деятельности, воплощенный в виде нового или усовершенствованного продукта, внедренного на рынке; нового или усовершенствованного технологического процесса; нового способа реализации социальных услуг.

Инновационная деятельность представляет собой систему мероприятий по доведению научно-технических идей, изобретений, разработок до результата, пригодного для практического использования. В полном объеме она включает все виды научных исследований (фундаментальных и прикладных), проектно-конструкторские, технологические, опытные разработки, а также меры по освоению новшеств в производстве. В результате инновационной деятельности появляются новые продукты, технологии, формы организации и управления производством. Это важная сторона научно-технического прогресса и одно из главных условий эффективного функционирования любого товаропроизводителя в рыночной экономике.

Инновационный процесс – это последовательная цепь событий, в ходе которых новшество «вызревает» от идеи до конкретного продукта, технологии или услуги и их практического распространения. Данный процесс не заканчивается тем, что обычно называют «внедрением», а продолжается после него; по мере распространения любое нововведение продолжает совершенствоваться (вплоть до принятия решения о снятии с производства).

Для успешной инновационной деятельности необходимо тщательное изучение инноваций; в зависимости от технологических параметров они подразделяются на продуктовые и процессные. Первые связаны с разработкой принципиально новых продуктов, вторые – с освоением новых или значительно усовершенствованных способов производства, технологий, форм организации и управления производством.

По степени новизны инновации подразделяются на новые для отрасли и новые для данного предприятия (группы предприятий). В зависимости от глубины вносимых изменений выделяют:

– радикальные (базовые) инновации, которые реализуют крупные изобретения и становятся основой формирования новых поколений и направлений развития техники;

– улучшающие инновации, обычно реализующие мелкие и средние изобретения и преобладающие на фазах распространения и стабильного развития научно-технического цикла;

– модификационные (частные) инновации, направленные на частичное улучшение устаревших поколений техники и технологии.

Инновационная деятельность базируется на следующих основных принципах:

– приоритет инновационного производства над традиционным – признание за научной деятельностью ведущей роли в системе производительных сил;

– эффективность инновационного производства – ресурсы, выделяемые на нововведения, оправданы только в той степени, в какой они приводят к достижению коммерческого успеха;

– адаптивность – необходимость и целесообразность создания под новую идею (изобретение) самостоятельной организационной структуры.

К основным этапам инновационного процесса относятся:

– систематизация имеющихся идей, включая сбор информации о нововведениях, потенциальных возможностях предприятий в отношении разработки и освоения продукции, целевых рынках и т.д.;

– отбор выявленных идей и выработка конкретных предложений по производству нового продукта, определение возможностей их реализации;

– анализ экономической эффективности производства нового продукта и разработка программ маркетинга;

– создание нового продукта, определение его наименования, товарного знака, упаковки, маркировки;

– принятие решения о выпуске нового продукта с учетом производственных и финансовых возможностей предприятия.

Результатом инновационной деятельности в сельском хозяйстве является повышение урожайности сельскохозяйственных культур и продуктивности животных, производительности труда, снижение себестоимости и материалоемкости единицы продукции, прирост прибыли, а также снижение экономического ущерба от загрязнения окружающей среды.

Экономический эффект от инновационной деятельности целесообразно рассчитывать по следующей формуле:

, (17.15)

где Э – экономический эффект (прирост прибыли), руб.; П_б, П_н – прибыль по базовому и новому вариантам, руб.; А_б, А_н – объем произведенной продукции по базовому и новому вариантам, т.

Экономическая эффективность инновационной деятельности характеризуется отношением экономического эффекта от внедрения инноваций к обусловившим его затратам. Эффект может быть представлен валовой и чистой продукцией, прибылью. Под затратами на инновационную деятельность понимается совокупность материально-денежных средств, израсходованных для достижения данного эффекта.

При экономической оценке инновационных проектов используют показатели сравнительной эффективности капитальных вложений.

Для сельскохозяйственных предприятий особое значение имеет инновационная деятельность по разработке и внедрению в производство новой, более производительной техники. Экономическая эффективность замены машин на более совершенные выражается в росте производительности труда, снижении себестоимости продукции (работ), увеличении выхода продукции на основе проведения работ в лучшие сроки; все эти компоненты эффекта следует учитывать при оценке. Для ее проведения используется следующая система показателей.

1. Общие затраты труда на эксплуатацию базовой и новой машины на единицу наработки (продукции)

З_т = З_те + З_тр + З_ту + З_тп, (17.16)

где З_те – затраты труда на выполнение основного производственного процесса, чел.-ч; 3-п, – то же, на устранение технических отказов; 3ту – на планово-техническое обслуживание; З_тп – прочие затраты труда (на монтаж, обкатку, переоборудование, хранение).

2. Общие годовые затраты труда на эксплуатацию базовой и новой машины

З_тг = З_т + В_з, (17.16)

где В₃ – зональная годовая наработка машины.

3. Прямые эксплуатационные затраты на единицу наработки (продукции), руб.,

З_Уд = 3_ОТ + З_РЕН + З_K + З_ТР + З_Т + З_Пр, (17.17)

где 3_ОТ – затраты на оплату труда обслуживающего персонала; З_РЕН – затраты на реновацию; З_K – затраты на капитальный ремонт; З_ТР – затраты на текущий ремонт и планово-техническое обслуживание; З_Т – затраты на топливо и смазочные материалы, электроэнергию; З_Пр – прочие прямые затраты.

4. Удельные капитальные вложения по базовой и новой машине

, (17.18)

где Б – балансовая цена машины, руб.; Т₃ – зональная годовая загрузка машины; W_ЭK – производительность машины за 1 ч эксплуатационного времени в единицах наработки.

5. Приведенные затраты по базовой и новой машине на единицу наработки или продукции, руб.,

З_{ПР Уд} = К_Уд × Е + З_Уд, (17.19)

где Е – нормативный коэффициент эффективности капиталовложений (принимают равным 0,15).

Приведенная система показателей характеризует экономическую эффективность инновационной деятельности по разработке и внедрению новой сельскохозяйственной техники.

6. Приведенные затраты на годовой объем работ базовой и новой машины

З_{ПР Г} = З_{ПР Уд} + В_з, (17.20)

7. Годовая экономия труда при эксплуатации новой машины

Э_Год = З_ТБ + З_ТН, (17.21)

где 3_ТБ, З_ТН – годовые затраты на эксплуатацию соответственно базовой и новой машины, чел.-ч.

8. Экономия капитальных вложений при эксплуатации новой машины

Э_Н = К_Б + К_Н, (17.22)

где К_Б, К_Н – капиталовложения на годовой объем работ соответственно базовой и новой машины, руб.

9. Годовая экономия прямых эксплуатационных затрат при эксплуатации новой машины

Э_П = З_ГБ + З_ГН, (17.23)

где З_ГБ, З_ГН – годовые прямые эксплуатационные затраты средств по базовой и новой машине соответственно, руб.

10. Экономический эффект от изменения количества и качества получаемой продукции, расхода основных материалов при эксплуатации новой машины

Эф = (С_ДН – С_ДБ) + (С_МН – С_МБ), (17.24)

где С_ДН, С_ДБ – стоимость продукции в рублях на единицу наработки, полученной при использовании новой и базовой машины, руб.; С_МН, С_МБ – стоимость основных и вспомогательных материалов в рублях на единицу наработки новой и базовой машинами (семена, удобрения, гербициды и т.д.), руб.

11. Годовой экономический эффект, руб., от эксплуатации новой машины с учетом изменения количества и качества получаемой продукции и расхода основных материалов

Э_ГЭ = [(З_{ПР Г Б} – З_{ПР Г Н}) + У] × В_з, (17.25)

12. Степень снижения затрат, %, при эксплуатации новой техники в сравнении с базовой

, (17.26)

где З_ГБ, З_ГН – годовые затраты (затраты труда, прямые эксплуатационные расходы, капитальные вложения, приведенные затраты) соответственно по базовой и новой машине, рассчитанные на годовой объем работ новой машины, чел.-ч, руб.