Форми діяльності депозитарних установ та реєстраторів власників цінних паперів

Депозитарна діяльність, що здійснюється професійними учасниками фондового ринку, включає такі види діяльності:

- депозитарну діяльність зберігача цінних паперів;

- депозитарну діяльність депозитарію цінних паперів;

- розрахунково- клірингову діяльність;

- діяльність з ведення реєстру власників іменних цінних паперів.

Депозитарну діяльність зберігача цінних паперів можуть здійснювати банки, що є професійними учасниками фондового ринку, та торговці цінними паперами за умови отримання ними ліцензії на провадження цього виду діяльності.

Зберігачі надають послуги щодо зберігання цінних паперів особам, які є власниками цінних паперів, випущених в бездокументарній формі, інститутами спільного інвестування, інвестиційним фондам, недержавним пенсійним фондам, нерезидентам, які здійснюють вкладення у вітчизняні цінні папери. Поряд із забезпеченням зберігання цінних паперів зберігач може здійснювати зберігання власних цінних паперів. Надання послуг зі зберіганням цінних паперів здійснюється на основі укладання договору між зберігачем і його клієнтом (депонентом).

Депозитарна діяльність зберігача цінних паперів може поєднуватися з діяльністю із веденням реєстру власників іменних цінних паперів або з діяльністю із ведення власного реєстру цінних паперів.

Депозитарна діяльність депозитарію цінних паперів в Україні може здійснювати тільки юридична особа створена у формі акціонерного товариства, учасниками якої є не менш як десять зберігачів, за умови отримання ліцензії на провадження такої діяльності. Засновниками депозитарію поряд зі зберігачами можуть бкти фондові біржі та учасники організаційно оформленого позабіржового ринку.

Депозитарії здійснюють зберігання й обслуговування обігу цінних паперів, а також операції емітента з цінними паперами на рахунках у цінних паперах.

Депозитарій здійснює операції з цінними паперами для зберігачів та емітентів цінних паперів.

За умови одержання відповідної ліцензії депозитарії можуть здійснювати і розрахунково-клірингову діяльність.

Депозитарій, який отримав ліцензію на провадження розрахунково-клірингової діяльності на фондовому ринку, набуває статусі клірингового депозитарію.

Кліринговий депозитарій забезпечує поставку цінних паперів на рахунки зберігачів у депозитарії з одночасною оплатою грошових коштів за ці активи. Ця установа може розпочати здійснювати розрахунково-клірингову діяльність тільки за умови включення її до Державного реєстру фінансових установ, що надають послуги на ринку цінних паперів.

Депозитарна діяльність депозитарію цінних паперів може поєднуватися з діяльністю із ведення реєстру влаників іменних цінних паперів або із веденням власного реєстру цінних паперів.

Діяльність із веденням реєстру власників іменних цінних паперів є одним із видів професійної діяльності на фондовому ринук, яку можуть здійснювати реєстратори, зберігачі, депозитарії у разі отримання ними ліцензії аціональної комісії з цінних паперів та фондового ринку, та банки.

Діяльність з ведення реєстру власників іменних цінних паперів для реєстратора є виключним видом діяльності, який не може поєднуватися з іншими видами діяльності, крім депозитарної.

Для здійснення професійної діяльності реєстратор повинен вступити до щонайменше однієї саморегулівної організації професійних учасників ринку. Крім того, реєстратор повинен мати не менше трьох штатних сертифікованих працівників ( банки - не менше чотирьох), безпосередньо зайнятих реєстраторською діяльністю.

Функції реєстратора забезпечуються системою реєстру власників іменних цінних паперів. Система реєстру ведеться окремо для кожного емітента.

Питання для самоконтролю

1) Назвіть основних інфраструктурних учасників ринку фінансових послуг в Україні.

2) Види фінансових послуг, що надають інститути інфраструктури ринку фінансових послуг.

3) Особливості створення і функціонування фондових бірж в Україні.

4) Види позабіржових торговельних систем в Україні.

5) Послуги інформаційних та рейтингових агентств, що обслуговують у часників ринку фінансових послуг.

6) Особливості створення та функціонування депозитаріїв.

7) Види фінансових послуг, що надаються депозитарними установами.

8) Особливості здійснення професійної діяльності зберігачами.

9) Форми діяльності реєстраторів власників цінних паперів.

10) Умови, за яких ведення власного реєстру власників цінних паперів може здійснювати емітент.

Завдання до самостійної роботи

1.Теми доповідей та завдань для самостійної роботи

1) Законодавче регулювання діяльності інститутів інфраструктури ринку фінансових послуг.

2) Становлення та розвиток біржового фондового ринку в Україні.

3) Порівняльна характеристика позабіржового фондового ринку в Україні та аналогічних ринків у країнах з розвинутою економікою.

4) Практика та проблеми функціонування Національної депозитарної системи.

5) Сучасна практика та проблеми надання фінансових послуг депозитарними установами.

6) Сучасна практика та проблеми здійснення професійної діяльності реєстраторами власників цінних паперів.

7) Особливості функціонування міжбанківського валютного ринку в Україні.

8) Особливості функціонування міжбанківського кредитного ринку в Україні.

Тестові завдання

2.1. До складу інститутів інфраструктури ринку фінансових послуг в Україні належить:

а) Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку;

б) Державна іпотечна установа;

в) Національний банк України;

г) Міністерство фінансів України.

2.2. Членами фондової біржі є:

а) її засновники;

б) представники брокерських контор, відкритих при біржі;

в) спеціалісти біржі;

г) представники Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку.

2.3. Депозитарну діяльність з обслуговування державних цінних паперів здійснює:

а) Національний депозитарій України;

б) Міжрегіональний фондовий союз;

в) Депозитарій Національного банку України;

г) всі відповіді є вірними.

2.4. Послуги з інформаційного обслуговування учасників ринку фінансових послуг надають:

а) клірингові банки;

б) платіжні системи;

в) рейтингові агентства;

г) всі відповіді є вірними

2.5. Основними видами діяльності Державної іпотечної установи є:

а) надання іпотечним кредиторам кредитів, виконання зобов'язань за якими забезпечене іпотечними активами;

б) управління іпотечними активами;

в) випуск цінних паперів;

г) всі відповіді є вірними.

2.6. Депозитарій забезпечує зберігання цінних паперів за догорами з :

а) зберігачами;

б) реєстраторами;

в) емітентами цінних паперів;

г) всі відповіді є вірними.

2.7. Діяльність з ведення реєстру власників іменних цінних паперів за умови одержання ліцензії можуть здійснювати:

а) реєстратори;

б) зберігачі;

депозитарії;

г) всі відповіді є вірними.