Особенности и отличительные черты развития кредитного дела и денежного обращения в России на основных этапах формирования российской экономической системы.

1998 г. стал наиболее драматичным для российской банков системы. Финансовый кризис нанес серьезный удар по устойчивости банков. Значительные потери прослеживались по всем основным параметрам их деятельности. За август — декабрь 1998 г. капиталы банков сократились на 30%. От девальвации рубля пострадали буквально все банки, от переноса сроков платежей по ГКО — больше половины. Вследствие этого, а также в связи с ошибками водителей и менеджеров многих банков у одной трети из них, в том крупных, образовался значительный дефицит капитала. Прекратила свою деятельность группа крупных банков, на которые приход половина всех расчетных и кредитных операций страны.

Под влиянием кризисной ситуации на валютном рынке и государственного внутреннего долга произошло существенное сокращение функциональных параметров банковского сектора, и масштабов банковской деятельности. Суммарные активы банка в реальной оценке с учетом изменения курса рубля снизились в период с 1 августа до конца 1998 г. на 16,3%. Сужение pecyрсной базы кредитных организаций и увеличение всего спектра рисков привели, по существу, к замораживанию кредитования, реального сектора экономики. Кредиты, предоставленные банками предприятиям и организациям, в рублях сократились на 13,6 млрд. руб., или 12%, в валюте —на 4,3 млрд. долл., или на 31,4%.

Наибольший удар кризис нанес крупнейшим многопрофильным банкам в силу специфики структуры их операций (значите вложения на рынках ГКО, большой объем срочных сделок на валютном рынке, привлечение заемных средств в иностранной валюте, активная работа со вкладами населения). По имеющимся данным из 18 российских банков, относящихся к числу крупнейших, 3 имели по состоянию на 1 октября 1998 г. положительный капитал,в то время как по состоянию на 1 января 1998 г. капитал был положительным у всех 18 банков.

Кризис серьезно обострился также вследствие оттока вкладов населения и усиления недоверия к банкам. За август — декабрь 1998 г. рублевые вклады населения сократились на 25 млрд. руб. или на 17%, валютные — на 3,5 млрд. долл., или на 55%. Общая сумма вкладов в рублевом выражении сократилась на 40%. В целом убытки банковской системы без учета Сбербанка РФ на 1 января 1999 г. составили 33,2 млрд. руб. по сравнению с 13 млрд. руб. прибыли на 1 января 1998 г. По итогам работы за 1997 г. удельный вес убыточных в общем количестве действующих банков вырос на 1 января 1999 г. с 16 до 24%. Доля активов, приходящихся на группу банков, находящихся в критическом финансовом положении, составляла 26,5% совокупных активов банковской системы. По ряду показателей банковская система оказалась отброшенной на несколько лет назад.

Можно назвать две группы факторов, обусловивших кризис российской банковской системы в августе 1998 г. Первая — это общее кризисное состояние экономики, недостаточное внимание к кредитованию ее реального сектора, ошибочная экономическая и денежно-кредитная политика правительства и Банка России, которая не была ориентирована на подъем и повышение эффективности реальной экономики, колебалась от жесткого монетаризма до искусственно поддерживаемой финансовой стабилизации, вместе с тем материальное производство — основа любой экономики с каждым годом сокращалось. И банковская система оказалась заложницей такой политики. Значительная часть ее капиталов использовалась для финансирования большого дефицита государственного бюджета с использованием пирамиды ГКО. Большинство отечественных коммерческих банков, включая так называемые системообразующие, почти целиком сосредоточились на операциях на финансовом рынке, приносивших немедленную прибыль, на операциях с валютой, ценными бумагами, другими финансовыми инструментами. Они стали основным источником доходов, ликвидности банков. В августе 1998 г. на 1 руб. банковских вложений в экономику 76 коп. приходилось на инвестиции в государственные ценные бумаги (ГКО, ОФЗ, ОГСЗ, евробонды, прочие обязательства государства). В Канаде на те же цели расходовалось лишь 7,6 цента из каждого доллара. В Великобритании, других развитых странах —еще меньше. Отказ правительства от платежей по ГКО в целом блокировал почти 16% активов, а по крупным банкам — 40—50% активов, которые рассматривались банками как наиболее ликвидные и надежные.

Вторая группа причин, обусловивших кризис банковской системы -низкий уровень банковского капитала, чрезмерная концентрация усилий на развитие тех направлений банковской деятельности, которые приносили немедленный, в основном спекулятивный доход, недостаточная квалификация руководящего персонала многих банков, отсутствие надежных методов управления активами и филиальной сетью, недооценка опасности рисков, адекватных объему и характеру операций. Нередки случаи, когда банками допускались необоснованно высокие расходы на содержание персонала банков, строительство зданий, что увеличивало стоимость их операций и сокращало прибыль. Необходимо отметить, что и в условиях финансового кризиса разразившегося 17 августа 1998 г., в стране сохранилось достаточно много банков, которые не относились к категории проблемных даже в это сложное время. Свою устойчивость и возможность продолжения нормального рабочего процесса продемонстрировали целый ряд средних российских банков. Причины надежности этих банков в условиях кризиса заключались в том, что они не вкладывали значительных средств в государственные ценные бумаги, не брали под залог ГКО кредиты у иностранных банков, не участвовали в доходном прокручивании бюджетных средств, не увлекались игрой на рискованном межбанковском рынке. Основным направлением их деятельности оставались качественное обслуживание традиционной клиентуры, кредитование предприятий реального сектора под высоколиквидные залоги. В результате случаи невозврата или просрочки кредитов

кредитов у них были относительно редки. По оценке Банка России, из 1473 действующих в то время банков 1032 банка (70%) являлись финансово стабильными, и они способны были работать без государственной поддержки. 441 банк, или 30%, были отнесены к проблемным, поскольку у них образовался значительный дефицит ликвидных средств и капитала, они являлись неплатежеспособными и не могли самостоятельно выйти из кризиса. 149 банков из числа проблемных имели явные признаки несостоятельности (банкротства). 44 проблемным банкам, в число которых 18 крупных, было решено оказать государственную поддержку в силу их социальной и экономической значимости. На них приходилось почти 50% активов и 45% вкладов населения (без Сбербанка). Потребность средств на рекапитализацию банков определялась Банком России в 75 млрд. руб. Дифференциация финансового состояния банков требовала также и дифференцированного подхода к решению их проблем. Восстановление и дальнейшее развитие банковской системы предполагали решение двух сложных взаимосвязанных задач,

Первая — срочное, оперативное восстановление банков, способных продолжать выполнение банковского обслуживания.

Вторая задача — на основе российского и международного опыта использовать создавшиеся возможности для формирования практически новой по качеству и цели банковской системы на базе применения современных технологий, бухучета, менеджмента, надзора, аудита.

Назовем некоторые меры по оперативному восстановлений банковской системы, которые были намечены правительством Центральным банком России для реализации в период с сентября 1998 г. по 2000 г., с тем чтобы банковская система обеспечивала выполнение базовых функций, отвечающих потребностям экономики. Для оперативного восстановления банков с целью продолжения ими банковского обслуживания Банк России после 17 августа 1998 г. предпринял целый ряд срочных мер,которые были направлены на предотвращение разрушения банковской и финансовой системы страны. К числу таких важнейших оперативных мер Банка России следует отнести проведение многостороннего межбанковского клиринга, позволившего восстановить систему расчетов, а также разрешить снизить нормативы отчислений в обязательные резервы, что увеличило ликвидность банковской системы.

Важным элементом оперативных мер Банка России стало также введение специальных норм регулирования деятельности банков, не относившихся до наступления кризиса к числу проблемных. В число таких мер вошло допущение на период кризиса принятия банками рисков исходя из величины их капиталов по состоянию на 1 августа 1998 г.; разрешение при расчете обязательных экономических нормативов в отношении операций в иностранной валюте, проведенных банками до 14 августа, использовать валютный курс по состоянию на 14 августа 1998 г. Ряду коммерческих банков был выдан стабилизационный кредит. В результате Банк России даже на период кризиса сохранил за собой возможность контролировать основные параметры деятельности банков, а банки получили возможность нормализовать свои взаимоотношения с клиентами. Срок действия особого режима регулирования был установлен до 1 июля 1999г. После 17 августа 1998 г. Банк России предпринял некоторые меры по созданию благоприятных условий для рекапитализации банковской системы, в том числе отменил запрет на оплату взносов в уставные капиталы кредитных организаций в иностранной валюте и предоставил участникам-акционерам право производить оплату увеличения уставного капитала кредитных организаций материальными активами в виде банковских зданий.

Одновременно Банк России приступил к решению перспективных задач. Главная из них — реструктуризация всей банковской системы. Реструктуризация банковской системы — это управляемое согласованными мерами Банка России, органов законодательной и исполнительной власти, действиями собственников, кредиторов, руководства кредитных организаций целенаправленное изменение структуры банковской системы с целью установления нормального банковского обслуживания потребностей экономики. Основными задачами реструктуризации банковской системы является сохранение базового комплекса банков-услуг во всех регионах Российской Федерации.

Основные цели программы реструктуризации — выделение жизнеспособного ядра банковской системы, увеличение ее капитала, улучшение качества активов, создание долгосрочной ресурсной для качественного обслуживания клиентов. Важно было восстановить доверие со стороны частных вкладчиков к банковской системе, а также способности банковской системы проводить расчеты, программа предусматривала восстановление функционирования финансовых рынков: валютного, рынка ценных бумаг, производных финансовых инструментов и, межбанковского кредитного рынка. В среднесрочной перспективе задачей программы являлось восстановление банковской системы на коммерческих принципах и создание условий для ее активной работы с реальным сектором экономики, повышение ответственности собственников банков за результаты их деятельности по управлению банками. В основу программы была положена группировка банков в зависимости от их реального финансового положения и роли, которую они играют в регионах. Банки были разделены на 4 группы. Перваягруппа — это стабильно работающие банки, имеющие долгосрочную капитальную базу, не испытывающие значительных затруднений в управлении текущей ликвидностью, способные работать без дополнительной государственной поддержки и решать свои текущие проблемы самостоятельно за счет поддержки своих владельцев, привлечения ими дополнительного капитала с рынка, переговоров с кредиторами.

Вторая группа — это стабильно работающие региональные банки, которые должны были стать опорными в будущей региона банковской системе России.

Третья группа — это отдельные крупные банки, потерявшие капитал и не имеющие возможности самостоятельно продолжать банковские операции, которые, однако, нецелесообразно было закрывать из-за высоких социальных и экономических издержек. Речь шла о тех банках, которые обычно называют системообразующими и и которые являются социально значимыми. К их числу были отнесены и некоторые московские крупные банки. Это не означало, всем банкам данной группы была оказана финансовая поддержка и все они остались в таком виде, в каком существовали до августовского (1998 г.) кризиса. Решение принималось в индивидуальном порядке. Некоторым банкам, испытывающим дефицит ликвидности и капитала, государство не смогло помочь.

К четвертой группе были отнесены разорившиеся банки без перспектив, а потому подлежащие закрытию. К числу последних носилось более 300 банков.

Крупные задачи в связи с этим возлагались на созданное годарственное Агентство по реструктуризации кредитных организаций (АРКО), которое занялось санацией в первую очередь проблемных коммерческих банков.

Банк России внес свой вклад в реструктуризацию ГКО и ОФЗ, возобновление рынка государственных ценных бумаг, вексельного кредитования. Были приостановлены до начала 2001 г. требования о доведении минимального размера собственных средств действующих коммерческих банков до 1 млн. ЭКЮ. Заморожено исполнение форвардных контрактов между российскими банками и иностранными инвесторами (примерно на 15 млрд. долл.) до подготовки программы расшивки этих обязательств, завершения переговоров с западными кредиторами.

Центральный банк РФ ускорил разработку нормативной базы регулирования деятельности коммерческих банков на основе рекомендаций международного Базельского комитета по банковскому надзору, сделал прозрачной финансовую отчетность банков на базе стандартов бухучета и ввел их в полном объеме с 1 июля 1999г;ужесточил лицензирование и надзор за банковскими холдингами,участием банков в финансово-промышленных группах; восстановил рыночную систему финансирования банков; разработал средне- и долгосрочную программу развития банковского России.

Главной задачей реструктуризации банковской системы является рекапитализация.С целью создания благоприятных условий для рекапитализации проблемных банков Банк России принял ряд мер, отменил запрет на оплату взносов в уставные капиталы кредитных организаций в иностранной валюте. Участникам было предоставлено право производить оплату увеличенного капитала кредитных организаций материальными активами, в том числе и недвижимым имуществом.

Банки не могли ориентироваться только на помощь государства и должны были сами принимать меры по финансовому оздоровлению, увеличению объемов операций, привлечению клиентов, расширению ассортимента услуг, сокращению операционных расходов и затрат капитального характера. Банкам было рекомендовано максимально использовать собственные ресурсы, привлекать средства учредителей и новых участников, поскольку возможности получения внешних средств весьма ограничены. Каждый банк должен был внести коррективы в свои стратегические планы и кредитную политику, чтобы не допустить новых убытков, восстановить платежеспособность даже в условиях сокращения объема операций. Банки должны были использовать любую возможность для увеличения капитала, иметь достаточные резервы и держать в норме ликвидность. Эти естественные требования самого банковского бизнеса стали законом для каждого банка, первый этап реформирования банковского сектора, начавшийся в послекризисный период (сентябрь 1998 г. — 2000 г.), состоял в принятии и осуществлении мер по реструктуризации банковского сектора. В этот период были в основном решены задачи, связанные с реструктуризацией банковской системы: преодолены коллапс платежной системы и системный банковский кризис, созданы законодательные и организационные основы реструктуризации кредитных организаций и преодолены наиболее острые последствия финансово-экономического кризиса 1998 г., сохранена жизнеспособное ядро банковского сектора, восстановлены возможности банков по предоставлению базовых услуг экономике. Осуществленные меры в области реструктуризации банковского сектора создали необходимые условия для роста капитала, активов и привлеченных средств банков, укрепления финансового положения кредитных организаций, восстановления основных параметров банковской деятельности по отношению к предкризисному уровню. Существенно улучшились финансовые результаты деятельности кредитных организаций. По состоянию на 1 июля 2002 г. удельный вес финансово устойчивых банков в общем количестве и в активах действующих кредитных организаций составил почти 90%, а совокупный капитал действующих банков в реальном исчислении составил около 90% предкризисного уровня.

Начало нового этапа реформирования банковского сектора в 2001 г. можно охарактеризовать как полное завершение вывода с рынка кредитных организаций, имевших признаки несостоятельности (банкротства). В соответствии с международным опытом установлены обязательные основания для отзыва лицензий на совершение банковских операций, определены возможности для предъявления дополнительных требований к руководителям и участникам кредитных организаций, а также требования по представлению кредитными организациями и банковскими холдингами консолидированной отчетности. В результате динамика основных параметров, характеризующих состояние банковского сектора в 2001 г., свидетельствует о закреплении и развитии тенденций к восстановлению банковской деятельности. Только за 2001 г. совокупные активы банковского сектора в реальном исчислении возросли на 31,8%, капитал — на 41,7%, при этом рост капитала наблюдался у 90% кредитных организаций. Продолжается процесс расширения ресурсной базы банков за счет средств предприятий и организаций, а также вкладов населения. Улучшаются структура и качество активов кредитных организаций, что нашло отражение в росте кредитов, предоставленных реальному сектору экономики, уменьшению просроченной задолженности, повышению качества кредитного портфеля. Отмеченные тенденции сохраняются и в настоящее время.

Дальнейшее реформирование банковского сектора, решение практических задач его развития предполагает укрепление финансового состояния действующих кредитных организаций и выведение рынка банковских услуг нежизнеспособных кредитных организаций повышение уровня капитализации кредитных организаций и качества капитала, расширение деятельности по привлечению средств населения и предприятий, а также усиление взаимодействия банков с реальным сектором экономики, развитие конкурентных начал в деятельности кредитных организаций.

Принципиально важным является вопрос о совершенствовании структуры банковской системы. По мнению ряда экспертов, важно иметь полный «ассортимент» банков, отвечающих потребностям экономики. В стране должны быть специализированные банки, такие, как банк развития, экспортно-импортный банк, сельскохозяйственный, ипотечный, кредитной кооперации. Однако какие-либо привилегии при этом для отдельных банков недопустимы, ибо только здоровая рыночная конкуренция между банками способна укрепить банковскую систему.

Необходима поддержка региональной сети банков как важное условие развития производительных сил регионов. Регионы должны иметь достаточное количество банков для обслуживания корпоративных клиентов и частных лиц. Причем в России должны быть крупные, средние и небольшие банки, особенно в сельских, депрессивных регионах. Каждый из этих банков выполняет свою роль, имеет свою клиентуру, они дополняют друг друга. Период кризиса 1998г. показал, что успех банковского бизнеса не всегда зависит от размеров банков.

Одна из причин кризиса банковской системы— слабая связь банков с субъектами реальной экономики. Объем предоставляемых кредитов не соответствует потребностям народного хозяйства. Факторами, сдерживающими расширение кредитования, ограниченности ресурсов банка, является кризис сферы материального производства, когда более 40% предприятий убыточны, не хватает оборотных средств, плохо поставлено управление приватизированными предприятиями, что создает реальный риск невозврата кредита.

В связи с этим для устойчивого развития банков необходимо сделать принципиальный поворот в их взаимоотношениях со сферами материального производства, поскольку только это создает прочную экономическую среду для развития банковского бизнеса на здоровой основе. Для этого правительству и Банку России необходимопоследовательно проводить провозглашенную экономическую программу развития реального сектора экономики, внести соответствующие коррективы в денежно-кредитную политику, а также иметь специальную промышленную политику.

Решение стоящих перед страной задач по реструктуризации экономики, развитию реального сектора требует крупных финансовых ресурсов, в том числе банковских кредитов. В связи с этим Центральному банку необходимо проводить политику поддержки отдельныхкрупных многопрофильных банков, которые смогли бы выполнять функции проводников государственной структурной инвестиционной политики в сфере кредитования реального сектора. В условиях ограниченности ресурсов целесообразно выбрать приоритетные направления кредитования банками отраслей реального сектора. В качестве приоритетных направлений деятельности кредитных организаций в плане финансирования реального производства могут быть такие, как финансирование внешнеэкономической деятельности, финансирование инвестиционных проектов в наукоемких отраслях промышленности и сфере экспортного производства, кредитование жилищного строительства.

Одновременно необходимо решить ряд принципиальных вопросов по снижению кредитных рисков и стимулированию развития партнерских отношений банков с промышленными предприятиями, а также предусмотреть систему гарантий возврата кредитов, изменить режим предоставления и возврата кредитов, выдаваемых на реализацию эффективных производственных программ.

Банковский бизнес входит в первую десятку самых опасных и рискованных видов человеческой деятельности, а абсолютно надежных банков не бывает нигде, тем более в России. В связи с этим остается актуальной задача повышенного внимания банков к ограничению рыночных рисков. Это — финансовый риск, связанный с изменением цен на ценные бумаги; валютный риск, связанный с колебаниями курса валют; процентный риск связанный с изменением процентной ставки; кредитный риск, связанный с возможностью невозврата выданных кредитов. Высокий уровень риска вложений средств в реальный сектор экономики является препятствием для наращивания кредитной активности банков. Доля кредитов реальному сектору экономики в совокупных активах банковского сектора составляет около 34%. По оценке самих банков, высокий кредитный риск является наиболее существенным фактором, сдерживающим их кредитную активность. В связи с этим необходимо усовершенствовать действующий порядок регулирования рыночных рисков, учесть количественную оценку рыночных рисков при расчете коэффициента достаточности капитала.

Важным направлением развития банковской системы в предстоящие годы является восстановление доверия к банковской системе. Одним из наиболее негативных, тяжелых последствий банковского кризиса 1998 г. стала утрата доверия населения к банкам, и более_: широко — утрата доверия отечественных и иностранных инвесторов к российской экономике. Из-за недоверия банков друг к другу разрушен межбанковский рынок. Утрата доверия населения привела к резкому сокращению ресурсов банков и увеличению количества наличных денег на руках у населения, которые оказались исключенными из хозяйственно-финансового оборота, а значит, сокращен важный инвестиционный ресурс. Если бы эти средства удалось привлечь во вклады с гарантией их возврата, то государство могло бы получить большой экономический эффект, а банки — использовать эти ресурсы для финансового оздоровления. Между тем доля вкладов населения в формировании ресурсной базы банков невелика: в совокупных пассивах банковского сектора на протяжении всего послекризисного развития она не превышала 20%, при этом в реальном исчислении указанные вклады на 1 июля 2002 г. составили около 77% от предкризисного уровня.

Для восстановления доверия к банковской системе необходимо принять закон о гарантировании вкладов граждан в банках, что соответствует мировой банковской практике. Принятие такого закона будет способствовать притоку вкладов населения в банки, а также укрепит стабильность кредитной системы, так как сократится опасность стихийного оттока вкладов. Во многом возврат доверия к банкам зависит и от самих банков. Вопрос стоит так, чтобы принципы деловой этики в вопросах обслуживания населения довести до уровня международных стандартов. Реализация этих и других мер позволит восстановить деятельность банковской системы и создать условия для активизации ее работы с реальным сектором экономики, повысить ответственность руководителей и собственников банков за результаты своей деятельности по управлению банком. Вместе с тем, уровень развития банковского сектора будет во многом зависеть от степени развития экономики, финансового рынка, уровня монетизации экономики, состояния финансовой сферы, системы налогообложения и правового регулирования.

Лекция №32