Прибыль и рентабельность предприятия

В результате своей производственно-хозяйственной деятельности предприятие получает доход, который можно классифицировать по следующим направлениям:

1. Доход от реализации товарной продукции (работ, услуг);

2. Доход от реализации других материальных ценностей;

3. Доход от внереализационных операций.

Доход от реализации продукции (работ, услуг) (Др) представляет собой выручку от реализации товарной продукции (работ, услуг), которая определяется по формуле:

Д_р = Ц_отпi ∙ Q_рпi, (8.1)

где Ц_отпi - отпускная цена i-го изделия (работы, услуги) с налогом на добавленную стоимость, руб.;

Q_рпi- количество реализованной продукции (работ, услуг) i-го наименования в натуральных единицах.

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) образуется либо по мере ее оплаты (при безналичных расчетах - по мере поступления средств за товары (работы, услуги) на счета в учреждения банков, а при расчетах наличными деньгами - по поступлении средств в кассу), либо по мере отгрузки товаров (выполнения работ, услуг) и предъявления покупателю (заказчику) расчетных документов.

Доход от реализации других материальных ценностей включает выручку от продажи излишнего имущества и прочих активов предприятия (нематериальных активов, ценных бумаг и т.д.).

Кроме того, предприятия могут иметь финансовые результаты от внереализационных операций, т.е. от операций, не связанных с производством и реализацией продукции (работ, услуг), основных средств, товарно-материальных ценностей, нематериальных и других активов.

В состав доходов от внереализационных операций включаются:

· доходы, полученные на территории Республики Беларусь и за ее пределами от долевого участия в деятельности других предприятий;

· дивиденды по акциям и доходы по облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию;

· доходы от сдачи имущества в аренду, кроме случаев, когда сдача имущества в аренду является основным видом экономической деятельности организации;

· уплаченные, присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение условий хозяйственных договоров, а также доходы от возмещения причиненных убытков;

· прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

· положительные разницы, образовавшиеся при изменении Национальным банком курсов иностранных валют, по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;

· прибыль от покупки (продажи) иностранной валюты;

· поступления долгов, ранее списанных как безнадежные;

· излишек имущества, выявленный при инвентаризации;

· кредиторская и депонентская задолженность, по которой истекли сроки исковой давности;

· другие доходы от операций, непосредственно несвязанных с производством и реализацией продукции (работ, услуг).

Часть чистого дохода предприятия, образующегося после вычета из него косвенных налогов и текущих затрат, называется прибылью. Прибыль является главной целью предпринимательской деятельности предприятия. Она характеризует экономический эффект его работы и стимулирует ее, так как обеспечивает потребности в финансовых ресурсах самого предприятия.

Значение прибыли в системе национальной экономики обусловлено тем, что она является одним из важнейших источников накопления и пополнения доходной части государственного и местных бюджетов, развития предприятия, удовлетворения интересов собственника имущества и членов трудового коллектива. Особенностью прибыли в условиях рынка является не накопление ее в денежной форме, а инвестирование ее в производство, что способствует экономическому росту предприятия и повышению его конкурентоспособности. Значение прибыли для субъектов рыночной экономики представлено на рисунке 8.1.

В практике учета и планирования различают следующие виды прибыли:

· валовую прибыль;

· прибыль от реализации продукции;

· прибыль от внереализационных операций;

· прибыль налогооблагаемую;

· льготируемую прибыль;

· прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия;

· чистую прибыль.

Валовая прибыль включает прибыль, полученную от всех направлений деятельности предприятия: реализации продукции, работ, услуг, товаров, основных средств, материальных ценностей, нематериальных и прочих активов и прибыли (убытков), полученной от внереализационных операций.

Превышение доходов над расходами определяет размер валовой прибыли. Она характеризует конечные результаты производственной и финансовой деятельности предприятия. Общая величина валовой прибыли определяется по формуле:

П_в = П_р + П_пр + П_вн, (8.2)

где П_р - прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг;

П_пр - прибыль (убыток) от реализации имущества предприятия;

П_вн - доходы (убытки) от внереализационных операций уменьшенные на сумму расзодов от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг является основной частью валовой прибыли. Она определяется как разница между выручкой от их реализации в отпускных ценах (валовым доходом) и издержками производства (обращения) реализованной продукции, товаров, работ, услуг и суммами налогов, сборов и отчислений, уплачиваемых в соответствии с законодательством по формуле:

П_р= (8.3)

где Ц_i- отпускная цена единицы i-ой продукции, руб./шт.;

С_пi - себестоимость единицы i-ой продукции, руб./шт.;

Q_рi - объем реализации i-ой продукции, шт.;

m - количество наименований реализованной продукции;

КН - косвенные налоги и отчисления уплачиваемы из выручки в соответствии с законодательством Республики Беларусь (НДС).

Прибыль от внереализационных операций определяется с учетом их доходов и расходов. К внереализационным расходам и потерям относятся:

· расходы, связанные со сдачей имущества в аренду, кроме случаев, когда сдача имущества в аренду является основным видом экономической деятельности организации;

· не компенсируемые виновниками потери от простоев по внешним причинам;

· потери от уценки производственных запасов и готовой продукции;

· убытки по операциям прошлых лет, выявленные или востребованные в текущем году;

· не компенсируемые потери от стихийных бедствий, включая затраты, связанные с предотвращением или ликвидацией последствий стихийных бедствий;

· не компенсируемые убытки в результате пожаров, аварий, других чрезвычайных ситуаций, вызванных экстремальными условиями;

· отрицательные разницы, образовавшиеся при изменении Национальным банком курсов иностранных валют, по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;

· налоги и сборы, уплачиваемые в соответствии с действующим законодательством за счет финансовых результатов;

· убытки от продажи (покупки) иностранной валюты и др.

Прибыль налогооблагаемая рассчитывается по следующей формуле:

П_обл= П_в – П_д –Л_лг, (8.4)

где П_обл - налогооблагаемая прибыль;

П_в - валовая прибыль;

П_д - прибыль от мероприятий, облагаемых налогом на доход;

Л_лг - льготируемая прибыль.

Рисунок 8.1 – Значение прибыли для субъектов рыночной экономики

Объектом обложения налогом на доходы являются дивиденды и приравненные к ним доходы. Дивидендом для целей налогообложения признается часть прибыли предприятия, хозяйственного общества или хозяйственного объединения, выплачиваемая соответственно собственнику (собственникам) данного предприятия либо участникам хозяйственного общества или хозяйственного объединения в связи с правом собственности на имущество предприятия либо участием в хозяйственном обществе или хозяйственном объединении, за исключением: выплат акционеру (пайщику) в денежной или натуральной форме и размере, не превышающем его взноса (вклада) в уставный капитал предприятия при его ликвидации; выплат акционерам (пайщикам) предприятия в виде акций (паев) этого же предприятия, а также в виде увеличения номинальной стоимости акций (паев), если такие выплаты не изменяют процентную долю участия в уставном капитале ни одного из акционеров (пайщиков).

К дивидендам для целей налогообложения приравниваются доходы от соглашений (долговых обязательств), предусматривающих участие в прибылях.

Для определения налогооблагаемой прибыли из валовой прибыли вычитаются льготируемая прибыль. Льготируемой считается прибыль, которая в соответствии с Налоговым кодексом Республики Беларусь не облагается налогом на прибыль.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия- это налогооблагаемая прибыль за вычетом налога на прибыль (24 %):

П_пр = П_обл – НП, (8.5)

где НП - налог на прибыль.

Чистая прибыль образуется после вычета из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия первоочередных платежей: штрафы (пени, неустойки), погашение основной суммы долга по кредиту и др.

Распределение прибыли производится с учетом обеспечения выполнения обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками и потребителями, вышестоящими и другими организациями, финансирования затрат на развитие науки и техники, техническое перевооружение, реконструкцию и расширение действующих производств; социальное развитие и материальное стимулирование за счет заработанных средств.

В процессе распределения прибыли предприятия обеспечивается ее использование по следующим основным направлениям:

1. Сумма налоговых платежей из прибыли;

2. Капитализируемая часть прибыли:

· средства фонда накопления, направляемые на инвестирование производственного развития;

· средства, направляемые на формирование резервного фонда;

· прочие формы капитализации прибыли.

3. Фонд потребления:

· средства, направляемые на выплату доходов владельцам имущества;

· средства, направляемые на материальное стимулирование и социальное развитие персонала;

· прочие формы потребления прибыли.

Характер распределения прибыли определяет многие существенные аспекты деятельности предприятия, оказывая влияние на ее результативность.

Высокая роль характера распределения прибыли в деятельности предприятия определяется следующими основными положениями:

1. Распределение прибыли непосредственно реализует главную цель политики управления ею - повышение уровня благосостояния собственников предприятия. Оно формирует пропорции между текущими выплатами им дохода на капитал (в форме дивидендов, процентов и т.п.) и ростом этих доходов в предстоящем периоде (за счет обеспечения возрастания вложенного капитала). При этом собственники предприятия самостоятельно формируют эти направления удовлетворения своих потребностей во времени.

2. Распределение прибыли является основным инструментом воздействия на рост рыночной стоимости предприятия. В прямой форме это воздействие проявляется в обеспечении прироста капитала в процессе капитализации части распределенной прибыли, а косвенно оно обеспечивается основными пропорциями этого распределения.

3. Пропорции распределения прибыли определяют темпы реализации стратегии развития предприятия. Эта стратегия реализуется в процессе инвестиционной деятельности предприятия, объемы которой определяются возможностями формирования финансовых ресурсов, в первую очередь, за счет внутренних источников. А реинвестируемая в процессе распределения прибыль является основным из этих внутренних источников.

4. Распределение прибыли является одной из действенных форм воздействия на трудовую активность персонала предприятия. Объемы и формы участия персонала в прибыли определяют уровень трудовой мотивации работников, способствуют стабилизации персонала и росту производительности труда.

5. Пропорции распределения прибыли формируют уровень обеспечения дополнительной социальной защищенности работников.

6. Характер распределения прибыли оказывает влияние на уровень текущей платежеспособности предприятия. Выплаты прибыли, предусмотренной к потреблению собственниками и персоналом предприятия, осуществляются, как правило, в денежной форме, т.е. в форме основного актива, обеспечивающего платежеспособность по неотложным финансовым обязательствам. При большом объеме выплат прибыли на цели потребления, уровень платежеспособности предприятия в текущем периоде может существенно снизиться.

Политика распределения прибыли предприятия призвана отражать требования общей стратегии развития предприятия, обеспечивать повышение его рыночной стоимости, формировать необходимый объем инвестиционных ресурсов, обеспечивать материальные интересы собственников и персонала.

Основной целью политики распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, является оптимизация пропорций между капитализируемой и потребляемой ее частями с учетом обеспечения реализации стратегии его развития и роста его рыночной стоимости.

Исходя из этой основной цели в процессе формирования политики распределения прибыли предприятия решаются следующие задачи:

· обеспечение получения собственниками необходимой нормы прибыли на инвестированный капитал;

· обеспечение приоритетных целей стратегического развития предприятия за счет капитализируемой части прибыли;

· обеспечение стимулирования трудовой активности и дополнительной социальной защиты персонала;

· обеспечение формирования в необходимых размерах резервного и других фондов предприятия.

С учетом реализации этих основных задач осуществляется непосредственное распределение прибыли предприятия.

Специфика задач, стоящих перед каждым конкретным предприятием в процессе его развития, различие внешних и внутренних условий их хозяйственной деятельности не позволяют выработать единую модель распределения прибыли, которая носила бы универсальный характер. Поэтому основу механизма распределения прибыли конкретного предприятия составляет анализ и учет в процессе этого распределения отдельных факторов, которые увязывают этот процесс с текущей и предстоящей хозяйственной деятельностью данного предприятия.

Общая величина прибыли, полученная предприятием, не может полностью характеризовать эффективность его производственно-хозяйственной деятельности, так как ее величина обуславливается размером предприятия. Поэтому возникает необходимость относительной характеристики прибыльности (доходности) предприятия в виде соизмерения полученной прибыли с величиной основного и оборотного капитала. Это соотношение, выраженное в процентах, характеризует рентабельность, т.е. степень прибыльности.

По показателям рентабельности можно производить сравнение эффективности работы предприятий.

В практике работы предприятий применяется ряд показателей рентабельности. При расчете рентабельности в любом случае отражается процентное отношение суммы полученной прибыли к одному из следующих показателей: себестоимость продукции, стоимость основных производственных фондов, оборотных средств, выручка от реализации продукции (объем продаж) и т.д.

Показатели рентабельности объединяются в следующие группы:

- рассчитываемые для оценки доходности предприятия; методика их расчета основана на применении показателей прибыли за отчетный год, прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей реализованной продукции, акционерного, собственного, заемного и совокупного капитала (в знаменателе);

- рассчитываемые для оценки доходности продукции, используемых ресурсов и затрат; методика их расчета также базируется на применении показателей прибыли за отчетный год, прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей совокупных затрат, себестоимости, основных производственных фондов, оборотных средств, оплаты труда, численности работников и т.д. (в знаменателе). Наиболее распространенными в практике отечественных предприятий показателями рентабельности данной группы являются рентабельность продукции, рентабельность основных производственных фондов и рентабельность производства.

Рентабельность продукции (работ, услуг)определяется отношением прибыли от реализации продукции, работ или услуг (П_р) к ее полной себестоимости (С_п), %:

R_прод = П_р ∙100 / С_п. (8.6)

Рентабельность производства (R_общ ) определяется как отношение валовой прибыли П_б к среднегодовой стоимости основного производственного капитала Ф_сг и нормируемого оборотного капитала Ф_ос, %:

R_пр = П_б ∙100 / (Ф_сг + Ф_ос). (8.7)

Рентабельность производства характеризует размер валовой прибыли, получаемой на один рубль вложенных средств. Если предприятие при неизменной величине производственного капитала будет лучше его использовать, оно получит больший экономический эффект, что вызовет рост рентабельности.

Рентабельность продаж (оборота)(R_oб) рассчитывается отношением прибыли от реализации продукции П_р к объему продаж Q_p, %:

R_об = П_р ∙100 /Q_р. (8.8)