Иллюстрированный пример

Рис. 18.12-18.16 иллюстрируют сигналы, сгенерированные системой последовательного отсчета дней с ускорением при Nl = 5nN2 = 3. Система меняет позицию с длинной на короткую всякий раз, как появ­ляются три последовательных дня с нижним ускорением, и с короткой на длинную — всякий раз, как появляются три последовательных дня с верхним ускорением. Помните о том, что торговый сигнал не будет получен до пятого закрытия после третьего последовательного дня с ускорением, поскольку день с ускорением не определен до N1 дня после его появления (N1 = 5 в этом примере).

Первый показанный сигнал — продажа в октябре 1992 г. — на­ходится недалеко от важного минимума рынка, достигнутого в следую­щем месяце (рис. 18.12). Эта позиция заменена на противоположную два месяца спустя с умеренными потерями. Сигнал к покупке в декаб­ре 1992 г. приводит к существенной прибыли, но позиция меняется на короткую вблизи дна падения цен в мае 1993 г. (рис. 18.12 и 18.13).

Неудачный сигнал к продаже в мае 1993 г. был развернут с уме­ренными потерями в июне 1993 г. (рис. 18.13). После этого система

оставалась в длинной позиции на протяжении всего оставшегося пери­ода «бычьего» рынка, развернувшись в короткую позицию 1 ноября, примерно через две недели после пика цен в октябре 1993 г. (рис. 18.13). Ноябрьский сигнал к продаже, как кажется, появляется на четвертом дне нижнего ускорения. Тем не менее, эта точка на самом деле является днем, когда третий день с нижним ускорением уже оп­ределен.

Сигнал к продаже в ноябре 1993 г. снова приводит к большой при­были, поскольку система остается в короткой позиции на протяжении всего периода снижения цен до дна, достигнутого в мае 1994 г., раз­вернувшись в длинную позицию в июне 1994 г. (рис. 18.14). Эта сдел­ка, как и последующие две, возникшие в период торговли в ограничен­ном ценовом диапазоне, приводит к убыткам от маленьких до умерен­ных (рис. 18.15). Конец этого периода торговли в диапазоне совпада­ет с безубыточным сигналом к продаже в сентябре 1994 г. (рис. 18.15). Последняя показанная сделка — покупка в декабре 1994 г., которая ловит продолжительный рост цен (рис. 18.16).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В этой главе были представлены некоторые оригинальные системы. Эти системы вполне жизнеспособны и в исходном виде. Тем не менее, чи­татели могут захотеть поэкспериментировать с их модификациями, ко­торые будут использовать данные системы в качестве ядра более слож­ных подходов. Однако непосредственная цель этой главы состояла не в том, чтобы предложить читателям определенные торговые системы. Глава была написана для того, чтобы проиллюстрировать, как основные концепции технического анализа могут трансформироваться в системы игры на бирже. Количество возможных систем, которые могут быть сконструированы на основе технических схем и концепций, уже обсуж­денных в этой книге, ограничено разве что воображением читателя.

Рисунок 18.12.