Рассчет снижения себестоимости сравнимой продукции 5 глава

*1. НДС = стр.8 = (стр.3 - стр.6) 0,15.

Произошли изменения и в стоимости производственных фондов. Так, вследствие сокращения внутрисменных потерь и роста сменности работы оборудования интегральный коэффициент использования парка основного технологического оборудования возрос с 0,79 до 0,85 (К = К К , где К - коэффициент сменности, К - коэффициент загрузки). В результате улучшения использования основных производственных фондов сократилась их среднегодовая стоимость на 1 млн. руб., т. е. до 14 млн. руб. Улучшение использования оборотных средств за счет сокращения интервала поставок предметов труда позволило сократить длительность оборота с 38 до 35 дней. Стоимость производственных фондов в отчетном периоде составила:

ПФ = ОПФ#S + ОС = 14,0 + 5,06 = 19,06 млн. руб.

Чистая рентабельность в отчетном периоде достигла:

R = ПР / ПФ = 4,15 / 19,06 = 0,217, или 21,7%.

Уровень рентабельности в отчетном периоде по сравнению с плановым повысился на 4,7% (21,7% - 17%) за счет:

Прироста чистой продукции:

R = ПР / ОПФ = 0,75 / 20,0 = 0,037, или 37%;

Улучшения использования основных производственных фондов и оборотных средств:

R = (ПР / ПФ ) - (ПР / ПФ ) = (4,15 / 19,06) - (4,15 / 20,0) = 0,01, или 1%.

Между тем при данном расчете уровня рентабельности не учитывается прирост прибыли, достигнутый в результате сокращения амортизационных отчислений как следствие списания с баланса предприятия излишней стоимости основного капитала ( ОПФ = 1,0 млн. руб.). Экономия при норме амортизации Н = 0,125 составила:

Э = ОПФ Н = 1,0 0,125 = 125 тыс. руб.

Прирост уровня рентабельности равен:

R = Э / ПФ = 0,125 / 19,6 = 0,0065, или 0,7%.

Таким образом, общий прирост рентабельности в отчетном периоде как результат проведения организационно-технических мероприятий составил:

R = R + R = 4,7 + 0,7 = 5,4%

и достиг:

R = R + R = 17,0 + 5,4 = 22,4%

или

R = R + R = 21,7 + 0,7 = 22,4%.

В условиях рыночной экономики рост эффективности промышленного предприятия неразрывно связан с усилением интенсификации, что позволяет исключить возможность декларативного подхода и ориентироваться на реальные механизмы организации производства.

В промышленности при плановом регулировании интенсификации производства учитываются следующие факторы:

рост производительности труда;

улучшение использования капитальных вложений, основных производственных фондов и оборотных средств;

снижение материалоемкости продукции;

совершенствование управления производством.

Первые два фактора тесно связаны, так как материализация капитальных вложений в целях совершенствования парка основного технологического оборудования приводит к сокращению станкоемкости единицы продукции и росту производительности труда.

Производительность труда может также повыситься вследствие совершенствования организации и управления промышленного производства, при этом не требуется привлечения значительных единовременных затрат. Поэтому при разработке плана организационно-технических мероприятий по интенсификации производства в первую очередь следует реализовывать внутрипроизводственные запасы и только после этого переходить к мероприятиям, связанным с техническим перевооружением и расширением производства на основе создания прогрессивной структуры парка оборудования и гибкой технологии, позволяющей без значительных потерь перестраивать производство в целях повышения его эффективности.

Помимо рассмотренных выше факторов следует выделить такие, как:

технико-экономические параметры хозяйственной деятельности предприятия, соответствующие требованиям спроса на рынке товаров;

соотношение спроса и предложения с учетом ценовой эластичности товара;

уровень конкурентоспособности производства и продукции;

ресурсное обеспечение и условия реализации продукции и т. п.

Для рыночной экономики характерна жесткая конкуренция, поэтому должна быть установлена нижняя граница рентабельности, которая позволит обеспечить нормальное функционирование предприятия. Соответствующий уровень рентабельности может быть достигнут только на основе четкого, экономически обоснованного плана, в котором увязаны потенциальные возможности предприятия (располагаемые ресурсы и уровень их использования) с конъюнктурой рынка. Применение предлагаемого подхода обусловлено тем, что в условиях рынка требуются многовариантные пути решения задач. Выбор соответствующего варианта или нескольких альтернативных вариантов может основываться на минимизации вероятностной ошибки, что позволит установить уровень рентабельности, необходимый для решения финансово-производственных проблем предприятия.

§ 3. Организация финансирования и кредитования

Финансирование промышленного предприятия представляет собой систему финансово-экономических отношений, которые возникают в процессе кругооборота основного капитала и оборотных средств в сфере производства и обращения, образования и использования денежных доходов и фондов денежных ресурсов. Оно выполняет функции обеспечения предприятий денежными ресурсами, распределения денежных доходов, контроля и стимулирования.

Основой финансирования предприятий является финансовый план, который отражает в денежной форме баланс доходов и расходов, а также финансовые результаты хозяйственной деятельности.

Финансовый план включает следующие разделы:

доходы и поступления средств (доходы, составляющие денежные накопления предприятия, доходы, являющиеся результатом внутреннего перераспределения средств, поступления средств из внешних источников);

расходы и отчисления средств (затраты на расширение производства и совершенствование его технологии, расходы на культурно-бытовое обслуживание работников предприятия, амортизационные отчисления и т. п.);

кредитные взаимоотношения (взаимоотношения с банком);

взаимоотношения с бюджетом (взаимоотношения предприятия с государством - платежи в бюджет).

В процессе выполнения финансовый план может корректироваться в результате изменения качественных и количественных показателей производственного плана.

При составлении финансового плана собственные оборотные средства ежегодно уточняются. Прирост собственных оборотных средств в основном обеспечивается за счет внутрипромышленных источников, прибыли и устойчивых пассивов (суммы периодически образующейся задолженности). Кроме того, используются кредит и целевое финансирование.

Для финансирования основного капитала может быть использован кредит, а также собственные средства. Собственным источником финансирования капитальных вложений в создание и обновление основного капитала является фонд развития производства. За счет собственных средств, в частности прибыли и амортизационных отчислений, финансируются техническое перевооружение, реконструкция и расширение промышленного предприятия (создание новых рабочих мест).

Кредитование промышленного предприятия может быть краткосрочным (до 1 года) и долгосрочным (от 2 до 5 лет). Кратко-срочный кредит предоставляется для обеспечения сверхнормативных запасов сырья и материалов, на своевременную выплату заработной платы и на временное восполнение недостатка собственных оборотных средств. Краткосрочный банковский кредит может быть получен на внедрение новой техники, технологии, механизацию и автоматизацию производственных процессов, на выпуск продукции повышенного качества и т. д.

Налоги на пользование банковским кредитом уплачиваются из прибыли предприятия по установленным дифференцированным процентным ставкам за краткосрочный кредит.

Долгосрочный кредит банка выдается на реконструкцию и расширение действующих предприятий, строительство новых предприятий при условии возмещения затрат в пределах 5 лет. Погашение кредита производится за счет прибыли и амортизационных отчислений в сроки, установленные обязательствами, с одновременной уплатой соответствующих процентов.

Выпуск ценных бумаг мобилизует личные средства работающих на предприятии, которые могут быть использованы на решение производственных задач.

Финансовый контроль за хозяйственной деятельностью предприятия со стороны банка осуществляется на основе использования плановых стоимостных показателей и охватывает производство, распределение, обращение и потребление товарно-материальных ценностей в денежном выражении.

Для оценки потока реальных денежных средств используется информация, представленная в табл. 26-29.

Таблица 26

Показатели, характеризующие поток реальных денежных средств от инвестиционной деятельности

_____

*1. З - затртаты на приобретение активов и увеличение капитала, учитываемые со знаком "минус"; П - поступления от их продаж и уменьшения капитала, учитываемые со знаком "минус"; П - поступления от их продаж и уменьшения капитала, учитываемые со знаком "плюс".

Таблица 27

Поток реальных денег от операционной (эксплуатационной) деятельности

_____

*1. При миогономенклатурном производстве выручка определяется по формуле:

РП = ,

где Ц - цена единицы i-й продукции; Q - годовой объем i-й номенклатуры продукции; m - количество номенклатурных позиций.

*2. Для предприятия, которое является субъектом инвестиций, прибыль до вычета налогов составит: стр.10 = (стр. 3 + стр. 4) - (стр. 5 + стр. 6 + стр. 7 + стр. 8 + стр. 9).

Таблица 28

Поток реальных денег от финансовой деятельности

Таблица 29

Баланс

Проанализировав данные табл. 29, можно установить изменение по каждой из статей активной и пассивной частей баланса. Например, основные средства и прочие внеоборотные средства в (t + 2)-м году возросли в 1,76 раза, а их доля по сравнению с t-м годом сократилась с 90 до 54,4%. Расчеты с кредиторами возросли почти в 40 раз, а их доля составила 7,3% по сравнению с 0,5% в t -м году.

Показатели финансового состояния промышленного предприятия могут варьировать в зависимости от специфики отрасли, целей развития предприятия (инвестиционного проекта) и других факторов.

Анализ финансового состояния промышленного предприятия показывает, какое воздействие на размещение средств предприятия, состояние источников их формирования, результаты хозяйственной деятельности и деловой активности оказывают следующие показатели:

объем производства;

валовая и чистая прибыль, а также их удельная величина, т. е. рентабельность продукции и производства;

длительность и скорость оборачиваемости оборотного капитала и товарно-материальных запасов, что непосредственно отражается на уровне рентабельности производства;

обеспеченность капитальных вложений и источников финансирования (устанавливается их влияние на инвестирование программы по этапам капитального строительства).

Финансовое состояние предприятия характеризуется его ликвидностью и финансовой устойчивостью.

Ликвидность предприятия отражает платежеспособность и оценивается с помощью следующих показателей:

коэффициент текущей ликвидности - отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам (краткосрочные кредиты и займы, включая краткосрочную кредиторскую задолженность);

коэффициент быстрой или критической ликвидности - оборотные активы плюс дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев, отнесенные к краткосрочным обязательствам;

коэффициент абсолютной ликвидности - высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), отнесенные к краткосрочным обязательствам.

Финансовое состояние предприятия считается благоприятным при соблюдении следующих условий: коэффициент текущей ликвидности должен быть не менее двух единиц, коэффициент быстрой ликвидности - не менее единицы, коэффициент абсолютной ликвидности - от 0,2 до 0,5.

Финансовая устойчивость предприятия оценивается с помощью следующих показателей:

коэффициент автономии - отношение собственного капитала к сумме активов (валюта баланса), не должен превышать 0,5;

коэффициент левереджа - доля заемного капитала (сумма долгосрочных и краткосрочных пассивов) в общей стоимости собственного капитала, должен быть не менее единицы;

коэффициент маневренности - отношение собственных оборотных средств (собственный капитал минус внеоборотные активы) к собственному капиталу, не должен быть менее 0,5;

коэффициент соотношения мобильных и мобилизационных средств - отношение материальных оборотных активов плюс денежные средства, краткосрочные капитальные вложения и дебиторская задолженность к внеоборотным активам;

коэффициент обеспеченности оборотными средствами - отношение собственных оборотных средств к оборотным активам (материальные оборотные активы плюс денежные средства, кратко-срочные капитальные вложения и дебиторская задолженность), не должен быть меньше нуля.

Снижение значений коэффициентов за пределы нижней границы характеризует ухудшение финансового состояния предприятия, их превышение верхней границы - наличие сверхнормативных запасов.

Финансовое положение предприятия тесно связано с показателями финансовой активности, т. е. эффективность использования ресурсов оценивается по следующим показателям:

длительность одного оборота - отношение количества дней в году к количеству оборотов оборотных средств;

количество оборотов оборотных средств - отношение себестоимости (стоимости) реализованной продукции к среднему остатку оборотных средств;

фондоотдача - отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов;

безубыточность - равенство выручки от продаж и себестоимости реализованной продукции;

рентабельность - отношение балансовой, чистой прибыли или прибыли от реализации к стоимости производственных фондов (сумма основных производственных фондов и среднего остатка оборотных средств), т. е. доля соответствующей разновидности прибыли, приходящаяся на 1 руб. производственных фондов.

Анализ финансового состояния предприятия позволяет рационально использовать располагаемые ресурсы и выполнять всю совокупность функций в процессе хозяйственной деятельности в целях:

Максимизации доходности и повышения уровня защиты от предпринимательского риска;

Повышения достоверности текущих и перспективных прогнозов использования финансовых ресурсов по основным направлениям хозяйственной деятельности предприятия и с учетом особенностей рыночной экономики;

Выбора экономически обоснованных источников финансирования и т. д.

§ 4. Налоговая политика

Налоговая политика - составная часть экономической политики государства, которая базируется на совокупности юридиче-ских законодательных актов, устанавливающих виды налогов, порядок их взимания и регулирования.

Налоги появились с возникновением государства, которому требуются средства на содержание государственного аппарата, армии, здравоохранения, культуры и т. п. «В налогах воплощено экономически выраженное существование государства»*1.

_____

*1. Маркс К., Энгельс Ф. - Соч. 2-е изд. Т. 4. С. 308

Налоговая политика - это условие формирования бюджета. Исполнение бюджета может быть с отклонениями в сторону уменьшения (дефицит) или превышения (профицит).

Выполнение плановых налогов - реальная возможность обеспечения утвержденной структуры распределения бюджета. По данным Госкомстата России, общая сумма консолидируемого налога, поступившего в бюджет за 1999 г., несколько превышает 1 трлн. руб., что почти в два раза больше налога, фактически поступившего в 1998 г. Наибольшая доля в структуре налога приходится на НДС - 286,9 млрд. руб., или 28,9%. Платежи за пользование природными ресурсами составили 4,4%, или 44,6 млрд. руб.*1

_____

*1. Россия в цифрах. - М.: Госкомстат России, 2001. С. 287.

Между тем реальное и существенное пополнение бюджета может дать рента с природных ресурсов. По расчетам академика РАН Д.С. Львова, ее доля в совокупном доходе может резко возрасти, а поступления в бюджет дополнительно составят 45-60 млрд. руб. в год*1.

_____

*1. Вопросы экономики. 2000. № 2. С. 90.

Налоги - это обязательные платежи, которые служат основным источником бюджетных средств государства и местных органов управления. Сущность налога проявляется в изъятии части валового внутреннего продукта (совокупная стоимость в рыночных ценах конечной продукции и оказанных услуг, произведенных в стране) в виде обязательного взноса.

В хозяйственном механизме налоги выполняют определенные функции: регулирующую, стимулирующую, распределительную и фискальную.

Регулирующая функция направлена на упорядочение рыночных отношений и проявляется в сфере экономики в форме бюджетно-финансового, денежно-кредитного и ценового механизма. Налоговое регулирование относится к одному из наиболее эффективных рычагов управления рыночной экономикой и способствует сглаживанию социальных противоречий, выполнению научных, научно-технических и крупных производственных программ, которые без участия государства практически не могли бы быть реализованы.