Методы управления рисками

Зарубежный опыт управления рисками партнерства, его организация и методы зависят от двух главных факторов: природы банковских продуктов или услуг и жизненного цикла финансового контракта. Выделяется четыре основных типа банковских продуктов или услуг:

— займы и кредиты физическим лицам и индивидуальным предприятиям (они многочисленны и невелики по объему);

— финансирование инвестиций предприятий и местных органов власти;

— казначейские займы и краткосрочные кредиты для погашения денежных обязательств предприятий и органов власти;

— межбанковские кредиты, предоставляемые на короткие сроки, но на большие суммы.

Кредитные учреждения (банки, кредитные кооперативы и пр.) должны постоянно отслеживать риски, связанные с возможными изменениями отношений с партнерами, осуществляя следующие операции:

— идентификация партнеров (распределение по категориям: физические лица, малые и средние предприятия, местные органы власти, крупные предприятия, другие кредитные учреждения);

— определение границ риска для каждого партнера (рейтинг партнера, качество отношений с партнером и т.д.);

— постоянное отслеживание соблюдения лимитов обязательств, сроков платежей и т.п., установленных для каждого партнера;

— разработка правил и процедур измерения рисков (в процентах от номинальной суммы кредита; на основе статистических методов, учитывающих рыночную стоимость кредита в данный момент и перспективы ее эволюции);

— отделение служб банка, занимающихся расчетом и контролем рисков партнерства, от функциональных служб.

В январе 2004 года вступило в силу Положение Центрального банка РФ «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах».

В документе ужесточены требования к системе внутреннего контроля в российских кредитных организациях и к качеству корпоративного управления. Опираясь на международные стандарты и рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору, определены три составляющие:

— минимизация требований к достаточности капитала;

— повышение открытости банковских операций;

— активное использование банками внутренних систем контроля за рисками.

Эффективное управление банковскими рисками становится одним из главных направлений приближения отечественных банков к международным стандартам.

В экономической теории к настоящему времени еще не разработана общепринятая и исчерпывающая классификация предпринимательских рисков. На практике существует очень большое количество различных форм их проявления, и тот же вид риска сможет обозначаться различными терминами. Трудности при идентификации рисков возникают при недостаточности или полном отсутствии информации, а чаще всего при невнимании к информации. Каждый риск должен определяться и оцениваться отдельно, нельзя объединять риски. Все это приведет к принятию неправильного управленческого решения.

По мнению члена-корреспондента РАН Г. Клейнера, сегодня наиболее существенными для российских предприятий являются три вида угроз:

— угроза существованию или суверенности предприятия;

— угроза целостности предприятия;

— угроза рыночной позиции предприятия.

Это связано с неправовой ликвидацией предприятий в результате злого умысла другого лица или группы лиц. Идет процесс подчинения самостоятельных прежде субъектов хозяйствования отраслевым объединениям, холдингам.

Клейнер, вносит предложение о необходимости принятия закона о предприятии как хозяйствующем субъекте. В отличие от законов об АО, ЗАО, ООО, определяющих организационно-правовые формы деятельности предприятий, в новом законе должно быть охарактеризовано содержание производственно-хозяйственной деятельности. Закон призван обеспечить безопасность предприятия как экономического субъекта.

Количественный анализ заключается в сборе и обработке данных из различных источников и базируется на личном опыте руководителя.

В мировой практике в большинстве случаев используются унифицированные механизмы управления рисками:

— страхование или резервирование;

— хеджирование; — диверсификация;

—отказ от исполнения связанного с повышенным уровнем риска проекта;

— минимизация (консервативное управление активами).

При управлении рисками наиболее эффективно:

— предугадывать проблемы, вместо того чтобы реагировать на них после возникновения;

— работать над первопричиной, а не над проявляющимися симптомами;

— готовить планы решения проблем заранее, до того как они возникнут;

— использовать понятный, структурированный и воспроизводимый процесс разрешения проблем;

— предпринимать превентивные меры везде, где это возможно.

Решения по управлению рисками сводятся к разработке инструкций, регламентов, правил финансово-хозяйственной деятельности и т.д. Формируется план мероприятий по снижению вероятности риска.

Часть финансового менеджмента представляет собой риск-менеджмент, т.е. совокупность стратегии и приемов, образующих механизм управления риском.

Риск-менеджмент имеет свою систему основных правил:

— нельзя рисковать больше, чем может позволить собственный капитал;

— надо думать о последствиях риска;

— нельзя рисковать многим ради малого;

— положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнений;

— при наличии сомнений принимаются отрицательные решения;

— нельзя считать, что существует только одно решение, возможны варианты.

Высокая степень финансового риска проекта приводит к необходимости поиска пути ее искусственного снижения. В практике управления проектами применяются различные приемы для снижения степени риска:

— диверсификация;

— распределение риска между участниками проекта;

— лимитирование;

— страхование;

— самострахование;

— хеджирование.

Диверсификация — процесс распределения капитала между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой. Является наиболее обоснованным и относительно менее затратным способом снижения степени риска.

Распределение риска между участниками проекта реализуется при разработке финансового плана и конкретных документов, может быть качественным и количественным.

Лимитирование— это установление предельных сумм кредита, применяемое кредитным кооперативом. А со стороны хозяйствующих субъектов он применяется при продаже товаров в кредит, определении сумм вложения капитала и т.п.

Страхование — это передача определенных рисков страховой компании. Различаются имущественное страхование: страхование морских грузов, оборудования, рисков подрядного строительства, а также страхование от несчастных случаев: страхование общей гражданской ответственности, страхование профессиональной ответственности.

Самострахование — децентрализованная форма создания резервных фондов, обеспечивающая гибкость управления рисками и сохранение контроля над денежными средствами. Создание обособленного фонда возмещения возможных убытков позволяет преодолеть временные затруднения в финансовой деятельности.

Хеджирование — процесс страхования риска от возможных потерь путем переноса риска изменения цены с одного лица на другое.

Вопросы для самоконтроля и обсуждения на семинарских (практических) занятиях

1.Современная теория оценки неопределенности прибыли

2. Риск, как вероятность возникновения потерь, убытков

3. Риск, связанный с хозяйственной деятельностью

4.Риск, связанный с личностью предпринимателя

5.Риск, связанный с недостатком информации о состоянии внешней среды

6.Страхование или резервирование в нейтрализации рисков

7.Хеджирование в предпринимательской деятельности

8.Диверсификация предпринимательской деятельности

9.Отказ от исполнения связанного с повышенным уровнем риска проекта

10. Разработка инструкций, регламентов, правил финансово-хозяйственной деятельности в управлении рисками.