Вопрос 10. Виды платежного календаря по инвестиционной и финансовой деятельности

В системе оперативного управления денежными потоками по инвестиционной деятельности предприятия основными видами платежного календаря являются следующие:

Календарь (бюджет) формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций. Этот вид оперативного планового документа состоит из двух разделов - «графика затрат на приобретение различных долгосрочных финансовых инструментов инвестирования» (акций, долгосрочных облигаций и т.п.) и «графика поступления дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля».

Показатели первого раздела в рамках общей сметы затрат устанавливаются по согласованию с соответствующими инвестиционными менеджерами, а показатели второго раздела - в соответствии с условиями эмиссии отдельных финансовых инструментов портфеля.

Календарь (капитальный бюджет) реализации программы реальных инвестиций составляется по предприятию в целом, если не осуществляются крупномасштабные инвестиции по отдельно разработанным инвестиционным проектам. В этом виде оперативного финансового плана содержатся показатели двух разделов - «график капитальных затрат» (затраты на приобретение основных средств и нематериальных активов) и «график поступления инвестиционных ресурсов» (в разрезе отдельных их источников).

Календарь (капитальный бюджет) реализации отдельных инвестиционных проектов составляется, как правило, в разрезе соответствующих центров ответственности предприятия (центров инвестиций). Его структура аналогична предшествующему виду календаря с ограничением денежных потоков рамками лишь одного инвестиционного проекта.

В системе оперативного управления денежными потоками по финансовой деятельности предприятия могут разрабатываться следующие виды платежного календаря:

Календарь (бюджет) эмиссии акций. Этот вид платежного календаря имеет две разновидности - если он разрабатывается до начала продажи акций на первичном фондовом рынке, то включает лишь один раздел: «график платежей, обеспечивающих подготовку эмиссии акций»; если же он разрабатывается для периода осуществляемой продажи акций, то в его составе содержатся показатели двух разделов: «графика поступления денежных средств от эмиссии акций» и «графика платежей, обеспечивающих продажу акций» (комиссионное вознаграждение инвестиционным брокерам, расходы на формацию и т.п.).

Календарь (бюджет) эмиссии облигаций. Разработка такого планового документа носит периодический характер. Принципы его разработки те же, что и в предыдущем варианте оперативного финансового плана.

Календарь амортизации основного долга по финансовым кредитам. Этот вид платежного календаря содержит лишь один раздел - «график амортизации основного долга». Показатели этого оперативного финансового плана дифференцируются в разрезе каждого кредита, подлежащего погашению. Суммы платежей и сроки их осуществления устанавливаются в платежном календаре в соответствии с условиями кредитных договоров, заключенных с коммерческими банками и другими финансовыми институтами.

Перечисленные виды платежного календаря могут быть дополнены с учетом объема и специфики хозяйственной деятельности предприятия. Конкретный перечень видов платежного календаря предприятие устанавливает самостоятельно с учетом требований эффективности управления денежным оборотом.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Бабич А.М. Павлова Л.М. Государственные и муниципальные финансы. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2000.

3. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 1997.

4. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1. К.: Ника-Центр, 1999.

5. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. - К.: Ника – Центр, 1999.

6. Бреши Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ.- М.:ЗАО Олимп-Бизнес, 1997.

7. Бригхем К., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс. - В 2-х т.: Пер. с англ./Под ред. В. В. Ковалева. - СПб.: Экономическая школа, 1997.

8. Букина Г. Н. Методы начисления амортизации для российских предприятий // ЭКО, 1998. - № 5. - С. 88-101.

9. Бухгалтерская отчетность организации. Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 4/99: утверждено приказом МФ РФ от 06. 07. 1999, №43н.

10. Бухгалтерский учет / Под ред. П. С. Безруких. – М. Бухгалтерский учет, 2002.

11. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ./Гл. ред. серии Я. В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 2000..

12. Волошина Н.Н. Налоговые и финансовые методы стимулирования процесса внутреннего накопления //Финансы. 2000. - №1. - С. 42-44.

13. Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России. - М.: ИНФРА-М,1997.

14. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Дело и Сервис, 2003.

15. Ефимова О. В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2002.

16. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1999.

17. Ковалев В.В. Методы расчета ускоренной амортизации // Бухгалтерский учет. - 1998. - № 11. - С. 31-36.

18. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1997.

19. Ковалев В.В.,Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности организаций. - М.: Перспектива, 2000.

20. Конституция Российской Федерации. - М.: 2001.

21. Козлова Е.П. Бухгалтерский учет. – М.: Финансы и статистика, 2002.

22. Маркарян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: Приор, 1997.

23. Международные стандарты финансовой отчетности 1998: издание на русском языке Аскери-асса, 1998.

24. Методические указания по расчету потребления основного капитала /Финансовая газета. - 2001. - № 22.

25. Миддлтон Д. Бухгалтерский учет и принятие финансовых решений /Под ред. И. И. Елисеевой. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997.

26. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. - М.: Финансы и статистика, 1999.

27. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. - М.: Юрайт-Издат, 2004.

28. Налоги / Под ред. Д.Г.Черника. - М.: Финансы и статистика, 1998.

29. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. - М.: Высш. Шк., 1997.

30. Николаева С. А. Особенности учета затрат в условиях рынка: система «директ-костинг».- М.: Финансы и статистика, 1993.

31. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ (с изм. и доп. от 23 июля 1998 г., 28 марта, 31 декабря 2002 г., 10 января 2003 г.).

32. О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ: Федеральный закон от 14 июня 1995 г. № 88-ФЗ.

33. О едином налоге на вмененный доход для определенных видов деятельности» Федеральный закон от 31 июля 1998 г. № 148-ФЗ.

34. О некоммерческих организациях: Федеральный закон от 12 января 1996 г. № 7-ФЗ.

35. Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений: Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 02 января 2000 г. №22-ФЗ, от 22 августа 2004 г. №122-ФЗ).

36. Об иностранных инвестициях в Российской Федерации: Федеральный закон от 9 июля 1999 г. №160-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 21 марта 2002 г. №31-ФЗ, от 25 июля 2002 г. №117-ФЗ, от 08 декабря 2003 г. № 169-ФЗ).

37. Об использовании механизма ускоренной амортизации и переоценке основных фондов: постановление Правительства от 19 августа 1994 г. № 967.

38. Об обществах с ограниченной ответственностью: Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ (с изм. и доп. от 11 июля, 31 декабря 1998 г., 21 марта 2002 г.).

39. Об упрощенной системе налогообложения, учета и отчетности для субъектов малого предпринимательства: Федеральный закон от 29 декабря 1995 г. № 122-ФЗ.

40. Об уточнении порядка расчета амортизационных отчислений и переоценке основных фондов: постановление Правительства от 24 июня 1998 г. № 627.

41. Об утверждении Положения о фондах потребительской кооперации РФ: постановление 125-го общего Собрания представителей потребительских обществ Российской Федерации от 14 июля 2004 г.

42. Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций: приказ МФ РФ от 7 мая 2003 г. № 38н.

43. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99): приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н.

44. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99): приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 32н (с изм. и доп. от 30 декабря 1999 г. № 107н, 30 марта 2001 г. № 27н).

45. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99): приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 33н (с изм. и доп. от 30 декабря 1999 г. № 107н, 30 марта 2001 г. № 27н).

46. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Условные факты хозяйственной деятельности» (ПБУ 8/01): приказ Минфина РФ от 28 ноября 2001 г. № 96н.

47. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов (ПБУ 14/2000): приказ Минфина РФ от 16 октября 2000 г. № 91н.

48. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98): приказ Минфина РФ от 9 декабря 1998 г. № 60н (с изм. и доп. от 30 декабря 1999 г. № 107н).

49. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ.

50. О потребительской кооперации (потребительских обществах и их союзах) в РФ: Закон Российской Федерации от 13 июля 1997 г. (с изм. и доп. от 29 марта 2000 г.).

51. О формах бухгалтерской отчетности организаций: приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н.

52. Остапенко В., Мешков В., Селезнева Т. Роль собственных источников в финансировании инвестиций промышленных предприятий // Экономист. - 1999. - № 8.

53. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. - М.: Финансы ЮНИТИ, 1998.

54. Пансков В.Г. Налоговое бремя в российской налоговой системе // Финансы. - 1998. - № 11. - С. 18 – 23.

55. Перар Ж. Управление финансами: с упражнениями: Пер. с фр. - М.: Финансы и статистика, 1999.

56. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации: приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н (с изм. и доп. От 30 декабря 1999 г. № 107н, от 24 марта 2000 г. № 31н.

57. Положение о составе затрат с постатейными материалами. 3 - е изд. - М.: ИНФРА – М, 2000.

58. Учет расчетов по налогу на прибыль. Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 18/02): приказ Минфина РФ от 19 ноября. 2002 г №114н.

59. Поздняков Е.И. Совершенствование нормативно-правовой базы начисления и использования амортизационных средств // Финансы. 1998. - № 10. - С. 13-15.

60. Разъяснение о применении единых норм амортизационных отчислений: письмо Минэкономики России от 06.01.2000. № МВ-6/6-17.

61. Резников В.В. Способы начисления амортизации основных средств // Главбух. – 1999. - № 20. - С. 10-19.

62. Реформа предприятий (организаций). Методические рекомендации. - М.: Ось-89, 1998.

63. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия: Пер. с фр. / Под ред. Л. П. Белых. - М.: Аудит. ЮНИТИ, 1997.

64. Российский статистический ежегодник: статистический сборник. М.: Госкомстат РФ, 1999.

65. Россия в цифрах. Статистический ежегодник, 2000.

66. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности организации. – Минск.: Новое знание, 2000.

67. Самойлов И.В. Годовая бухгалтерская отчетность. Практическое руководство. – М.: Налоговый вестник, 2003.

68. Семенова М.В. Учетные и налоговые последствия амортизационной политики // Бухгалтерский учет. - 1998. - № 8. - С. 35-42.

69. Семенова М.В. Влияние учетной политики на налоговые обязательства организации // Бухгалтерский учет. 1999. - № 11,12. - С. 6 – 10.

70. Справочник финансиста / Под ред. Володина А. А. - М.: ИНФРА-М, 1996.

71. Социально-экономическое положение России в 1999 г. М.: Госкомстат РФ, 2000.

72. Стоянова Е. Финансовый менеджмент. Российская практика. - М.: Перспектива, 1994.

73. Управленческий учет / Под ред. В. Палия и Р. Вандер Вила. - М.: ИНФРА-М, 1997.

74. Финансовое управление фирмой / Под ред. Терехина В. И. - М.: Экономика, 1998.

75. Финансовый анализ деятельности фирмы. - М.: Крокус Интернешнл, 1992.

76. Финансы предприятий / Под ред. Бородиной Е. И. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.

77. Финансы / Под ред. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999.

78. Финансы / Под ред. В.М. Родионовой. - М.: Финансы и статистика, 1993.

79. Финансы / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти. - М.: Перспектива; Юрайт, 2000.

80. Холт Р. Основы финансового менеджмента. - М.: Дело, 1993.

81. Холт Р., Барнес С. Планирование инвестиций. - М.: Дело, 1994.

82. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 2000.

83. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2000.

84. Экономика предприятия / Под ред. Волкова О.И. М.: ИНФРА - М, 1998

85. Экономико-правовые и финансовые основы развития потребительской кооперации (на примере Республики Коми) / под общей ред. В.В. Фаузера .- М.: Дашков и К, 2005.- 264 с.

86. Юткина Т.Ф. Налоги и налогообложение. - М.: ИНФРА - М, 2001.