Система управления финансами на предприятии

С формированием в России рынка средств производства, капи­талов и труда, становлением многоукладной экономики и рыноч­ного ценообразования коренным образом изменяется механизм управления финансами на предприятии.

Организация эффективного управления финансовыми ресурса­ми с учетом методов, адекватных рыночной экономике, осуществ­ляется в рамках финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент представляет собой систему рацио­нального управления движением денежных потоков, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия в целях дос­тижения текущих и стратегических целей. Другими словами, он связан с оптимизацией финансовых средств предприятия для дос­тижения собственниками максимального дохода.

Как любая система управления, финансовый менеджмент со­стоит из двух подсистем: управляемой (объекта управления) и управляющей (субъекта управления) (рис. 1).

Рис. 1. Общая схема финансового менеджмента

Объектом управления в финансовом менеджменте являются финансовые ресурсы в виде денежного оборота хозяйствующего субъекта, представляющего собой постоянный поток денежных поступлений и выплат. Каждому направлению расходования денежных фондов должны соответствовать определенные источники: на предприятии к источникам можно отнести собственный капитал и пассивы, которые инвестируются в производство и приобретают форму активов.

На действующем предприятии невозможно определить исход­ную и конечную точки денежного оборота. Объем денежных средств, которым располагает предприятие (центральная часть ри­сунка), изменяется во времени и зависит от характера производст­венного процесса, объема продаж, погашения дебиторской задол­женности и др. Величина запасов сырья, незавершенного производства готовой продукции на складе, дебиторская задолженность, подлежащий оплате коммерческий кредит также колеблются в зависимости от реализации, производственного процесса и финан­совой политики предприятия в отношении кредиторской и дебиторской задолженности, формирования запасов.

Процесс управления денежным оборотом в значительной мере состоит в прогнозировании на длительную перспективу движения денежных средств и оценке его влияния на финансовое состояние предприятия. Управлять денежным оборотом — значит на основе анализа всех сторон денежного оборота предприятия, кругооборота всего капитала, движения финансовых ресурсов, состояния финансовых отношений предприятия с другими участниками экономического процесса верно рассчитать объем и интенсивность потоков денежных средств на ближайшее время и перспективу. В условиях рыночной экономики в процессе управления финансами любой хозяйствующий субъект выступает на финансовых рынках в различных ролях: инвестора и эмитента ценных бумаг, заемщика и кредитора. Все возникающие при этом связи обслужи­ваются с помощью различных финансовых инструментов, к числу которых относятся акции, облигации, фьючерсы и т.п.

Воздействие на объект управления осуществляется с помощью многочисленных методов и приемов.

Основную группу составляют методы, посредством которых го­сударство централизованно проводит управление экономикой. Эти методы носят общеэкономический характер, к ним относятся следующие системы: налогообложения, кредитования, амортизационных отчислений, кассовых и расчетных операций, страхования и др.

На применении современных методов анализа и синтеза сложных систем и процессов основываются финансовое и налоговое планирова­ние, прогнозирование деятельности коммерческой организации. Эти методы позволяют адекватно отразить основные характеристики и тен­денции реальных рыночных процессов в математических моделях.

В последние годы в российской практике все шире исполь­зуются специальные приемы управления финансами, такие, как факторинг, франчайзинг, селенг и др. В их основе лежат произ­водные финансовые инструменты.

Функционирование современного финансового менеджмента невозможно представить без применения сетей электронно-вы­числительных машин, персональных компьютеров и пакетов про­граммного обеспечения.

Субъектом управления является финансовая служба, которая вырабатывает и реализует стратегию и тактику финансового менеджмента с целью повышения ликвидности и платежеспособно­сти предприятия, посредством получения и эффективного исполь­зования прибыли.

Конкретная структура финансовой службы во многом зависит от организационно-правовой формы предприятия, его размеров вида деятельности и задач, поставленных руководством компании.

На крупных предприятиях для управления финансами создает­ся обособленная специальная служба в виде финансовой дирекции и, как правило, включающая бухгалтерию и финансовый отдел. Эта служба подчинена вице-президенту по финансам (финансово­му директору)