СРАВНЕНИЕ УПРАВЛЯЮЩЕГО С ВЫСОКОЙ ВОЛАТИЛЬНОСТЬЮ, ВЫЗВАННОЙ РЕЗКИМ РОСТОМ АКТИВОВ

ПРИ ОТСУТСТВИИ ПАДЕНИЯ СТОИМОСТИ АКТИВОВ, И УПРАВЛЯЮЩЕГО С ПАДЕНИЯМИ СТОИМОСТИ АКТИВОВ

Рисунок 21 Л.

СРАВНЕНИЕ ДВУХ УПРАВЛЯЮЩИХ С ОДИНАКОВОЙ

ДОХОДНОСТЬЮ И СТАНДАРТНЫМ ОТКЛОНЕНИЕМ, НО С

РАЗЛИЧНОЙ ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬЮ МЕСЯЧНЫХ

ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ

Источник: Дж. Швагер «Alternative to Sharpe Ratio Better Measure of Performance», Futures, p. 56, March 1985.


Таблица 21.1.

СРАВНЕНИЕ ЕЖЕМЕСЯЧНЫХ ПРИБЫЛЕЙ ДВУХ УПРАВЛЯЮЩИХ



 

Месяц Менеджер С Изменение Совокупное активов изменение активов Менеджер D Изменение Совокупное активов изменение активов
-2000
-2000
-2000
-2000
-2000
-2000

Средняя месячная прибыль = 1000


Средняя месячная прибыль = 1000


24,000


V12.


14(1000 - О)2 + 8(1000 -1000)2 + 2(1000 - 8000)2 23


= 1,57


742 ЧАСТЬ 4. торговые системы и измерение эффективности торговли Таблица 21.1. (продолжение)

24,000

SRD------------------- , 2 =1,96 .

18(1000 - 2000)2 + 6(1000 + 2000)2

' V---------------------- 23---------------------


Ожидаемая годовая прибыль £ равна обшему росту активов за период, деленному на количество лет, или средней месячной прибыли, умноженной на 12. Стандартное откло­нение в годовом исчислении равно стандартному отклонению месячной прибыли, умно­женному на -J12 .*






Дата добавления: 2016-07-18; просмотров: 1357; ЗАКАЗАТЬ НАПИСАНИЕ РАБОТЫ


Поиск по сайту:

Воспользовавшись поиском можно найти нужную информацию на сайте.

Поделитесь с друзьями:

Считаете данную информацию полезной, тогда расскажите друзьям в соц. сетях.
Poznayka.org - Познайка.Орг - 2016-2022 год. Материал предоставляется для ознакомительных и учебных целей.
Генерация страницы за: 0.016 сек.