ДЕКАБРЬ 1994, ХЛОПОК, 48-ДНЕВНАЯ СКОЛЬЗЯЩАЯ СРЕДНЯЯ

Замечания: В - сигнал к покупке: цена пересекает скользящую среднюю снизу вверх и закрывается выше нее; S - сигнал к продаже: цена пересекает скользящую среднюю сверху вниз и закрывается ниже нее.

Источник: FutureSource; ©1986-1995; все права защищены.

ным образом снижается. Рис. 17.2-17Л сравнивают торговые сигналы, сгенерированные системой пересечения цены и простой 12-дневной скользящей средней, системой пересечения цены и простой 48-дневной скользящей средней и системой пересечения 12- и 48-дневной скользя­щих средних. Вообще говоря, система пересечения скользящих средних намного более предпочтительна, чем пересечение цены и скользящей средней. (Тем не менее, следует отметить, что при использовании неко­торых модификаций в системе следования за трендом, даже система пе­ресечения цены и скользящей средней может являться ядром жизнеспо­собного подхода к торговле.) Недостатки системы пересекающихся скользящих средних и возможные пути ее улучшения обсуждаются ниже.

624 ЧАСТЬ 4. торговые системы и измерение эффективности торговли

Рисунок 17.4.

ДЕКАБРЬ 1994, ХЛОПОК, ПЕРЕСЕКАЮЩИЕСЯ СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ

Замечания: В - сигнал к покупке: краткосрочная скользящая средняя (12 дней) пересекает долгосрочную скользящую среднюю снизу вверх; S - сигнал к продаже: краткосрочная скользящая средняя пересекает долгосрочную скользящую среднюю сверху вниз.

Источник: FutureSource; © 1986-1995; все права защищены.

Системы пробоя

Базовая концепция, лежащая в основании системы пробоя, очень про­ста: способность рынка лостичь нового максимума или минимума указы­вает на потенциал для продолжения тренда в направлении пробоя. Сле­дующий набор правил представляет пример простой системы пробоя:

1. Закрывать короткую позицию и открывать длинную, если сегод­
няшняя цена закрытия превосходит максимум предшествующих
N дней.

2. Закрывать длинную позицию и открывать короткую, если сегод­
няшняя цена закрытия ниже минимума предшествующих N дней.

ГЛАВА 17. технические торговые системы: структура и конструкция 625

Рисунок 17.5.