НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ НА МЕДЬ
офаниченном торговом диапазоне, большинство систем следования за трендом попадут в «пилу». Это очень важное обстоятельство, поскольку большинство рынков основное время проводят в консолидационных торговых диапазонах.
6. Временные большие убытки.Лаже превосходная система следования за трендом может привести к большим текущим убыткам по открытым позициям. Подобные события будут крайне неприятными для трейдеров, имеющих значительную прибыль, заработанную в предыдущих сделках, но они могут оказаться катастрофическими для трейдеров, только начавших следовать сигналам системы.
630 ЧАСТЬ 4. торговые системы и измерение эффективности торговли
Рисунок 17.8.
ПОТЕРЯ ПРИБЫЛИ МЕДЛЕННОЙ СИСТЕМОЙ: НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ НА НЕЭТИЛИРОВАННЫЙ БЕНЗИН
D93 J94
Feb
Мог Apr
May
Jun Jul
Aug S»p
Oct
Замечания: В - сигнал к покупке: цена закрытия выше предыдущего 40-дневного максимума; S - сигнал к продаже: цена закрытия ниже предыдущего 40-дневного минимума.
7. Повышенная волатильность в наиболее результативных
системах.В некоторых случаях трейдер может обнаружить, что
даже наиболее прибыльные системы следования за трендом под
вержены резким текущим убыткам, предполагая, таким образом,
неприемлемо высокий уровень риска.
8. Система хорошо работает при тестировании, но потом
«взрывается».Это, возможно, наиболее распространенное се
тование среди трейдеров, использующих автоматизированные
системы.
ГЛАВА 17. технические торговые системы: структура и конструкция 631
9. Изменение параметров*.Зачастую трейдер может предпринять исчерпывающее исследование на прошлых ценовых данных, чтобы найти наилучший вариант системы (например, оптимальное значение для N в системах пробоя), только для того, чтобы обнаружить, что тот же вариант дает плохие результаты в последующий период.
10. Проскальзывание.Другой распространенный случай: система создает прибыль на бумаге, но при этом одновременно теряет деньги в реальной торговле. Проскальзывание обсуждается в гл. 20.
Дата добавления: 2016-07-18; просмотров: 1513;