Методические указания

<17 18 192021 22 23 >

Таблица 20

Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное ограничение
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств	Не выше 1,5
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	Показывает, как часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников	Нижняя граница 0,1; opt. U₂≥0,5
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования	0,4≤U₃≤0,6
Коэффициент финансирования	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств	U₄≥0,7; opt.= 1,5
Коэффициент финансовой устойчивости	Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников	U₅≥0,6

Хороший результат дает использование интегральной оценки финансового состояния предприятия на основе скорингового анализа. Сущность такой методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, т.е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов.

Таблица 21

Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния

Показатели финансового состояния	Условия снижения критерия	Границы классов согласно критериям
1-й класс	2-й класс	3-й класс	4-й класс	5-й класс
Коэффициент абсолютной ликвидности	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла	0,70 и более присваиваем 14 баллов	0,69÷0,50 присваиваем от 13,8 до 10 баллов	0,49÷0,30 присваиваем от 9,8 до 6 баллов	0,29÷0,10 присваиваем от 5,8 до 2 баллов	Менее 0,10 присваиваем от 1,8 до 0 баллов
Коэффициент критической оценки	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла	1 и более ® 11 баллов	0,99÷0,80 ® 10,8 ÷ 7 баллов	0,79÷0,70 ® 6,8 ÷ 5 баллов	0,69÷0,60 ® 4,8 ÷ 3 баллов	0,59 и менее ® от 2,8 до 0 баллов
Коэффициент текущей ликвидности	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла	2 и более ® 20 баллов, 1,70÷20 ® 19 баллов	1,69÷1,50 ® от 18,7 до 13 баллов	1,49÷1,30 ® от 12,7 до 7 баллов	1,29÷1,00 ® от 6,7 до 1 баллов	0,99 и менее ® от 0,7 до 0 баллов
Доля оборотных средств в активах	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла	0,5 и более ® 10 баллов	0,49÷0,40 ® от 9,8 до 8 баллов	0,39÷0,30 ® от 7,8 до 6 баллов	0,29÷0,20 ® от 5,8 до 4 баллов	Менее 0,20 ® от 3,8 до 0 баллов
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла	0,5 и более ® 12,5 балла	0,49÷0,40 ® от 12,2 до 9,5 балла	0,39÷0,20 ® от 9,2 до 3,5 балла	0,19÷0,10 ® от 3,2 до 0,5 балла	Менее 0,10 ® 0,2 балла
Коэффициент капитализации	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла	Меньше 0,70 до 1,0 ® 17,1÷17,5 балла	1,01÷1,22 ® от 17,0 до 10,7 балла	1,23÷1,44 ® от 10,4 до 4,1 балла	1,45÷1,56 ® от 3,8 до 0,5 балла	1,57 и более от 0,2 до 0 баллов
Коэффициент финансовой независимости	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,4 балла	0,50÷0,60 и более ® 9÷10 баллов	0,49÷0,45 ® от 8 до 6,4 балла	0,44÷0,40 ® от 6 до 4,4 балла	0,39÷0,31 ® от 4 до 0,8 балла	0,30 и менее ® от 0,4 до 0 баллов
Коэффициент финансовой устойчивости	За каждую десятую (0,1) пункта снижения снимается по 1 баллу	0,80 и более ® 5 баллов	0,79÷0,70 ® 4 балла	0,69÷0,60 ® 3 балла	0,59÷0,50 ® 2 балла	0,49 и менее ® от 1 до 0 баллов
Границы классов	***	100 ÷ 97,6 балла	94,3 ÷ 68,6 балла	65,7 ÷ 39 балла	36,1 ÷ 13,8 балла	10,9 ÷ 0 балла

1-й класс – это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников, и. как правило, довольно прибыльные.

2-й класс – это организации нормального финансового состояния. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. Это обычно рентабельные организации.

3-й класс – это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее.

4-й класс – это организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ним имеется определенный финансовый риск. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

5-й класс – это организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособные и абсолютно неустойчивые с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточные.

Задание 18.С помощью метода credit – men, разработанного Ж. Депаляном (Франция) проведите диагностику банкротства организации.

<17 18 192021 22 23 >

Дата добавления: 2022-07-20; просмотров: 54;

Поиск по сайту