Методические указания

<16 17 181920 21 22 >

В специальной литературе вы можете встретить различные способы расчета финансовых коэффициентов ликвидности. Поэтому порядок расчета, примененный вами, лучше указать в тексте. В данном случае расчет коэффициентов ликвидности представлен по методике Л.Т. Гиляровской.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений:

или ,

где ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

КО – краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы; кредиторская задолженность; задолженность участникам по выплате доходов; резервы предстоящих расходов; прочие краткосрочные обязательства).

Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, а также при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами:

или ,

где ПОА – прочие оборотные активы;

КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность.

Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия) показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить, мобилизовав все оборотные средства:

или ,

где З – запасы.

Коэффициенты ликвидности являются только ориентировочными индикаторами платежеспособности на какой-либо предстоящий период.

В процессе анализа значения коэффициентов ликвидности оцениваются в динамике и сравниваются с оптимальными значениями.

Задание 10. Используя данные бухгалтерского баланса и движения денежных средств, рассчитайте финансовые коэффициенты платежеспособности предприятия. Оцените их динамику, сравните каждый коэффициент с оптимальным значением и сделайте вывод (табл. 16).

Таблица 16

Динамика финансовых показателей платежеспособности предприятия

Показатель	Оптимальное значение	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,2-0,7
2. Коэффициент критической ликвидности	≥0,7-0,8, жел. 1,0
3. Коэффициент текущей ликвидности	1,0-2,0
4. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	1,0
5. Период погашения дебиторской задолженности, дней	-
6. Период погашения кредиторской задолженности, дней	-
7. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала	≥1,0
8. Коэффициент платежеспособности по данным ф. № 4	>1,0
9. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	≥0,1
10. Доля кредиторской задолженности в собственном капитале и дебиторской задолженности, %	-

Задание 11. Используя данные бухгалтерского баланса, рассчитайте и оцените: 1) коэффициент восстановления (либо утраты) платежеспособности. Расчеты представьте в таблице 17. Напишите вывод.

Таблица 17

Оценка структуры бухгалтерского баланса

Показатель	Прошлый год	Отчётный год	Норма коэффициента
1. Коэффициент текущей ликвидности			Не менее 2
2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами			Не менее 0,1
3. Коэффициент восстановления платежеспособности			Не менее 1,0
4. Коэффициент утраты платежеспособности			Не менее 1,0