Понятие и виды финансового анализа

Финансовый анализ – процесс идентификации, систематизации и аналитической обработки доступных сведений финансового характера.

Результатом финансового анализа является предоставление потенциальному пользователю рекомендаций, которые могут служить формализованной основой для принятия управленческих решений в отношении определенного объекта анализа.

В зависимости от субъекта различают внутрифирменный и внешний финансовый анализ.

Внутрифирменный финансовый анализ – совокупность аналитических процедур в системе управления финансами предприятия. Субъектом анализа выступает внутренний аналитик или менеджер. Цель – оптимизация финансовой модели организации через аналитическое обоснование инвестиционно-финансовых решений.

Особенности внутрифирменного финансового анализа:

– ориентация на решения по оптимизации баланса;

– обоснование решений по привлечению ресурсов и их размещению;

– ориентация на оптимизацию производственно-технологического процесса;

– базирование на оперативных и учетных данных, имеющих ограниченный доступ лиц;

– принятие решений рутинного оперативного характера;

– принципиальная невозможность безусловной унификации;

– высокая степень гибкости информационного обеспечения и счетных процедур в соответствии с текущими запросами линейных и функциональных руководителей;

– сочетание критериев в натуральных и стоимостном измерителе;

– высокий уровень субъективизма.

Внешний финансовый анализ – совокупность аналитических процедур по оценке инвестиционной и контрагентской привлекательности организации.

Инвестиционная привлекательность означает целесообразность вложения денежных средств в данное предприятие в форме капитала. Контрагентская привлекательность отражает возможность, обоснованность, надежность и эффективность установления бизнес-отношений с данной организацией.

Особенности внешнего финансового анализа:

– обеспечение общей характеристики имущественного и финансового положения предприятия;

– базирование на общедоступной информации;

– информационное обеспечение решений тактического и стратегического характера;

– доступность к результатам анализа любых пользователей;

– возможность унификации состава и содержания счетных процедур;

– доминанта денежного измерителя в системе критериев;

– высокий уровень достоверности и верифицируемости (проверяемости) итогов анализа.

Все аналитические действия (в рамках внешнего и внутреннего анализа) можно сгруппировать в два крупных блока:

1. анализ отчетности; цель – формирование суждения об имущественном и финансовом положении предприятия;

2. аналитическое обоснование решений финансово-инвестиционного характера; цель – оптимизация решений по финансированию и инвестированию.

В системе внешнего анализа доминирует первый блок, в системе внутрифирменного – второй блок.