Признаки финансового и оперативного лизинга

Финансовый лизинг (finance leasing) – наиболее распространенный вид лизинга.

В зависимости от формы организации операций лизинг подразделяют на прямой лизинг, косвенный лизинг, возвратный лизинг, «левередж-лизинг», лизинг поставщику и сублизинг .

Прямой лизинг имеет место, когда поставщик (изготовитель) сам, без посредников, сдает объект в лизинг в упрощенном порядке. Для осуществления лизинговых операций предприятия - изготовители оборудования создают в своей структуре специальные подразделения в составе маркетинговой службы. Как наглядно видно из схемы (смотрите ниже) при прямом лизинге сделка становится двусторонней. Работа без посредников не только значительно упрощает механизм сделки и снижает затраты на ее проведение, но и позволяет самому товаропроизводителю получать все экономические преимущества от лизинга своей продукции и обращать их на расширение и техническую реконструкцию производства. Диверсификация маркетинговой деятельности расширяет рынок сбыта продукции и способствует финансовой стабилизации основного производственного звена - предприятий.

Схема прямого лизинга

ПОСТАВКА ИМУЩЕСТВА

ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ

ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ = ПРОИЗВОДИТЕЛЬ имущества - структурное подразделение - дочерняя компания

ДОГОВОР ЛИЗИНГА

ЛИЗИНГОВЫЕ ПЛАТЕЖИ

Частным случаем прямого лизинга можно считать возвратный лизинг, суть которого состоит в том, что собственник имущества, например, предприятие, которое нуждается в оборотных средствах, передает право собственности на часть своего имущества будущему лизингодателю на условиях купли-продажи и одновременно вступает с ним в отношения в качестве пользователя этого имущества (лизингополучателя). В данном случае продавец и лизингополучатель являются одним и тем же лицом. По окончании договора лизинга и при условии выплаты всех лизинговых платежей собственность на предмет лизинга переходит обратно к лизингополучателю.

Схема возвратного лизинга, показанная ниже имеет, некоторое сходство с получением средств под залог. Это не раз отмечали в юридической литературе многие исследователи, например, Брагинский, Витрянский.

Схема возвратного лизинга

Продажа имущества

ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ = ПРОИЗВОДИТЕЛЬ

ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ

ДОГОВОР Договор лизинга

Лизинговые платежи

Как отмечают некоторые ученые, возвратный лизинг достаточно негативно воспринимается налоговыми органами. «Чиновники видят его только как способ оптимизации налоговых выплат, не видя главной цели, которую ставит перед собой предприятие, решаясь на данную сделку, - пополнение оборотных средств без снижения производительности и фактических, а не юридических потерь активной части производственных фондов предприятия». Однако с данным утверждением не согласен Павлодский. По его мнению, возвратный лизинг является «наиболее дешевым способом улучшения финансового положения предприятия (лизингополучателя). Это связано с тем, что на балансе лизингополучателя происходит замещение основных средств на денежные средства. Важным преимуществом является использование уже находящегося в эксплуатации оборудования в качестве источника финансирования».

Одним из наиболее сложных видов лизинга является leveraged leasing. Этот термин фактически не имеет перевода на русский язык. При этом слово «Level» означает рычаг, a «leverage» - действие рычага, а также средство для достижения цели. Такой буквальный перевод помогает понять суть этой формы лизинга: его основной целью является объединение нескольких финансовых учреждений для финансирования крупной операции по лизингу, которое было бы не под силу каждому из этих учреждений в отдельности.

Сложность отношений, возникающих в связи с данной разновидностью лизинга, в первую очередь заключается в большом количестве участников (до шести и более). Основное отличие этого вида лизинга состоит в том, что лизинговая компания, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю его стоимость, а лишь часть (например, 20%), остальную же сумму берет в кредит у одного или нескольких заимодавцев (банков, других финансовых учреждений). При этом основная лизинговая компания становится собственником имущества и пользуется всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются исходя из полной стоимости оборудования, а не частичной.

Объектами сделок leveraged leasing чаще всего выступают оборудование для предприятий по коммунальному обслуживанию, парки грузовых автомашин, подвижные железнодорожные составы, корабли.

Международное регулирование лизинговых отношений.Общее стремление ведущих стран создать условия для стимулирования экспорта и инвестиций со стороны промышленных компаний плюс встречное стремление других стран создать благоприятные условия для стимулирования притока иностранных инвестиций, плюс возможность получения налоговых льгот при участии в сделке компаний нескольких стран привело к выходу лизинга на международную арену, а в дальнейшем и к масштабному распространению.

В связи с этим появилась необходимость в унификации правил о международном лизинге. Так представители разных государств в рамках Международного Института по Унификации Частного Права – УНИДРУА (International Institute for the Unification of Private Law) разработали Конвенцию о международном финансовом лизинге (далее Конвенция УНИДРУА). Предварительно ее проект был одобрен на третьей сессии межправительственного Комитета экспертов УНИДРУА, на которой присутствовали представители 59 государств, в том числе и Советского Союза.

Подписали Конвенцию УНИДРУА о международном финансовом лизинге 28 мая 1988 году на дипломатической конференции, состоявшейся в Оттаве (Канада). В связи с чем, второе название данной конвенции – Оттавская. РФ присоединилась к Конвенции УНИДРУА лишь в середине февраля 1998 года. Но вступила в силу Конвенция для РФ с 1 марта 1999 года. Конвенция УНИДРУА стала ориентиром для создания российского законодательства о лизинге.

При определении своей сферы применения Конвенция выделяет некоторые критерии: первый - выделяет круг отношений, к которым применяются ее положения, а второй - круг участников таких отношений.

Согласно ст. 1, Конвенция регулирует сделки финансового лизинга, в которых одна сторона (лизингодатель):

а) заключает по спецификации другой стороны (лизингополучателя) договор (договор поставки) с третьей стороной (поставщиком), в соответствии с которым лизингодатель приобретает комплектное оборудование, средства производства или иное оборудование на условиях, одобренных лизингополучателем в той мере, в которой они затрагивают его интересы, и

б) заключает договор (договор лизинга) с лизингополучателем, предоставляя ему право использовать оборудование взамен на выплату периодических платежей.

Сделка финансового лизинга определяется как сделка, включающая следующие характеристики:

а) лизингополучатель определяет оборудование и выбирает поставщика, не полагаясь в первую очередь на опыт и суждение лизингодателя;

б) оборудование приобретается лизингодателем в связи с договором лизинга, который - и поставщик осведомлен об этом - заключен или должен быть заключен между лизингодателем и лизингополучателем;

в) периодические платежи, подлежащие выплате по договору лизинга, рассчитываются, в частности, с учетом амортизации всей или существенной части стоимости оборудования.

Конвенция о международном финансовом лизинге регулирует вопросы по заключению и исполнению договоров, возникающих в связи с операциями по финансовому лизингу, если стороны-организации из разных государств.

Таким образом, положения Конвенции применяются, если договор лизинга, заключенный между лизингодателем и лизингополучателем, равно как и договор поставки между лизингодателем и поставщиком, подчинен праву одной из стран-участниц Конвенции, к которой принадлежат субъекты лизинговой операции. Но даже при наличии этих условий применение Конвенции может быть исключено самими участниками лизинга, если каждая из сторон договора лизинга и договора поставки согласна на такое исключение.

В рамках УНИДРУА 16 ноября 2001 года в городе Кейптаун была заключена Конвенция о международных гарантиях в отношении подвижного оборудования (Кейптаунская конвенция). Данная Конвенция согласно статье XXV Протокола по авиационному оборудованию к Конвенции о международных гарантиях в отношении подвижного оборудования заменяет Конвенцию УНИДРУА о международном финансовом лизинге, подписанную в Оттаве 28 мая 1988 года, в части, касающейся авиационных объектов. Российская Федерация присоединилась к Конвенции о международных гарантиях в отношении подвижного оборудования и Протоколу по авиационному оборудованию к Конвенции о международных гарантиях в отношении подвижного оборудования 23 декабря 2010 года. Целью Кейптаунской конвенции, согласно ее преамбуле, является оказание содействия в финансировании приобретения и эффективного использования подвижного оборудования, «имеющего большую ценность или особое экономическое значение». В соответствии с поставленными задачами в Конвенции предусматривается использование «международных гарантий» (системы обеспечительных мер вещно-правового характера): залога, продажи с резервированием права собственности, лизинга относительно трех видов подвижного оборудования (mobile equipment) - авиационного оборудования (планеров воздушных судов, авиационных двигателей и вертолетов), железнодорожного подвижного состава, космических средств.

Лизинговое законодательство развивалось и на региональном уровне. так, 25 ноября 1998 года в Москве была подписана Конвенция о межгосударственном лизинге (Конвенция СНГ). в отличие от Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге в Конвенции СНГ урегулированы вопросы, связанные с исполнением поставщиком своей обязанности по передаче предмета лизинга, обязанностями лизингополучателя по принятию предмета лизинга, переходом риска и др. При формулировании обязательств по поставке лизингового оборудования, а также переходе риска ощутимо влияние Венской конвенции 1980 г.

Российское национальное законодательство в сфере лизинга.в 1998 году, несмотря ни на что, была принята первая редакция ФЗ «О лизинге», в дальнейшем ставший ФЗ «О финансовой аренде лизинге» (далее Закон о лизинге). Так как Закон о лизинге по своему содержанию не вписывался в общую схему регулирования лизинговых отношений по ГК РФ, он получил негативную оценку в литературе.

С целью устранения недостатков первой редакции Закона о лизинге в этот Закон были внесены существенные изменения ФЗ в 2002 году, с его принятием можно фактически говорить о новой редакции Закона о лизинге, он даже стал называться по-другому – ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)».

Однако, несмотря на внесенные изменения, в Законе о лизинге до сих пор сохранились противоречия Конвенции УНИДРУА.