Анализ ликвидности баланса организации

Ликвидность баланса представляет собой возможность активов при определенных обстоятельствах обратиться в денежную форму (наличность) для возмещения обязательств.

Ликвидность организации это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Ликвидность организация это ее способность привлечь заемные средства со стороны, благодаря соответствующему имиджу в деловом мире и достаточно высокому уровню инвестиционной привлекательности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Активы группируются в пять групп:

1. Группа А1 – наиболее ликвидные активы:

ü денежные средства;

ü краткосрочные финансовые вложения.

2. Группа А2 – быстрореализуемые активы:

ü готовая продукция;

ü товары отгруженные;

ü дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

ü дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

ü прочие оборотные активы.

3. Группа А3 – медленно реализуемые активы:

ü производственные запасы;

ü незавершенное производство.

ü налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

4. Группа А4 – труднореализуемые активы:

ü внеоборотные активы.

5. Группа А5 – неликвидные активы:

ü безнадежная дебиторская задолженность;

ü неходовые, залежалые материальные ценности;

ü расходы будущих периодов.

Обязательства в пассиве также группируются в пять групп, в зависимости от срока погашения обязательств и располагаются в порядке возрастания сроков:

1. Группа П1 – наиболее срочные обязательства:

ü кредиторская задолженность;

2. Группа П2 – среднесрочные обязательства:

ü краткосрочные заемные средства;

ü задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов;

ü прочие краткосрочные обязательства.

3. Группа П3- долгосрочные обязательства:

ü IV раздел баланса.

4. Группа П4 – постоянные пассивы:

ü III раздел баланса.

5. Группа П5 – доходы будущих периодов:

ü доходы будущих периодов (строка 640 баланса).

Бухгалтерский баланс считается ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения (неравенства):

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥П3

А4 ≤ П4

А5 < П5

Первые три неравенства означают необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности – превышение активов над обязательствами. Четвертое неравенство означает: величина собственного капитала и других видов постоянных пассивов должна быть достаточна по стоимости или даже быть больше стоимости труднореализуемых активов. Это означает, что собственных средств должно быть достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и для покрытия (не менее 10%) потребности в оборотных активах.

Для анализа используется табл. 9.8.

Таблица 9.8.

Анализ ликвидности баланса